请教一个研究期货交易制度突然想到的比较极端的问题

robinlyf 发表于 2010-8-9 14:21
另外一般A交的保证金大大高于交易所规定的保证金，就是为了亏损时进行弥补。一般交易所收盘后对各个期货公司进行结算，弥补不足准备金，期货公司再向你弥补。
这就是为什么期货公司对你要求的保证金数一般为交易所规定的两倍的原因，多出来的准备金就是为了防范你可能发生的损失。

那如果他手里是实物准备卖出交割的情况下呢？
他交易系统的记录不是没有亏么？那交易系统里的这5万元由谁支付呢？
如果此时出现丙再以108万与乙交易成交，然后丁以110万与丁交易成交，这中间出现的资金缺口更大啊，这部分都是有交易系统记录的啊，那如果此时甲，乙，丙都开始要求提出账户内的金钱，而丁的交割日期还有5个多月，这中间的系统记录的差额由谁承担？如果丁后来违约了要收他多少的违约金呢？

呵呵。
这个一样的啊。
后面的丙、丁的这样成交就如同前面讲的乙和甲的成交。最后
乙获利=108-105=3万离场
丙获利=110-108=2万离场
最后市场上只剩下丁和A此时账户上显示
A      空头    1张   单价110   22万保证金   亏损10万
丁  多头    1张   单价110    22万保证金   盈利0
这里的亏损由获利离场的甲5万，乙3万，丙2万组成。
不管A最后是否交割，根据交易所的每日结算制度，这个亏损的10万在这里就已经作为亏损交给了交易所。如果A原来账户上有200万资金的话，现在就只剩下了190万资金（200万-亏损10万=190万，其中可用资金168万，保证金22万）。