发帖
雷达卡
2005 by Princeton University Press
1 No Arbitrage: The Fundamental Theorem of Finance 1
2 Bounding the Pricing Kernel, Asset Pricing, and Complete Markets 22
3 Efficient Markets 42
4 A Neoclassical Look at Behavioral Finance: The Closed-End Fund Puzzle 66
《新古典金融学》根据金融领域近几十年在理论和实证上的进展，对现代金融学的基本原理进行了简明而有力的阐述。斯蒂芬•A•罗斯发展了无套利原理，将资产定价和金融市场上没有免费的午餐这样的简单命题紧密联系起来，他还与约翰•考克斯（John cox）一起提出了与无套利相关联的风险中性定价的概念。在本书中，罗斯以强有力的证据说明，这些概念是现代金融学，特别是市场有效性的重要支柱。在一个有效的市场中，价格将反映市场所拥有的所有信息，因此，任何利用普遍可获得的信息以击败市场的交易企图注定都要失败。与此形成鲜明对比，当前流行的看法是由研究金融市场上一些明显的异象而兴起的行为金融学的解释，它认为，市场价格会受到投资者心理冲动的影响。但是罗斯表明，无须借助心理学，新古典金融理论也能为行为金融学所迷恋的很多异象提供简单而丰富的解释。这本精心撰写的著作是在普林斯顿大学本德海姆金融研究中心（Bendheim Center for Finance of Princeton University）主办的普林斯顿金融讲座的首讲讲义基础上完成的，可以说是对正在进行的市场有效性辩论的重要贡献，也可作为学者或实务工作者在金融学基础方面的有用的入门读物。-
【作者简介】斯蒂芬•A•罗斯麻省理工学院弗朗哥•莫迪格里安尼（Franco Modigliani）金融学和经济学教授。他是套利定价理论的创立者；风险中性定价和衍生品二叉树定价模型的共同发现者，也是金融学畅销教科书《公司财务》（Corporation Finance）一书的合著者。
【本书目录】
清华大学 宋逢明 翻译第1章 无套利：金融学基本定理
1.1 无套利原理：金融学基本定理
1.2 表示定理
1.3 期权定价
1.4 表示定理的一些更深层次的应用
1.5 公司财务
1.6 结论
第2章 确定定价核的边界。资产定价和完全市场
2.1 不完全市场上的定价核
2.2 解释定价核的边界：无套利和新古典消费理论
2.3 定价核波动率的上界
2.4 结论性计算以及关于基于消费的模型和股权风险溢价的一些注解
附录
第3章 有效市场
3.1 检验有效市场假说和资产定价模型
3.2 橙汁期货市场和噪声
3.3 事件研究——利用有效市场理论
3.4 有效市场的检验理论
3.5 对有效市场的一些实证性怀疑观点
3.6 结论
附录
第4章 用新古典观点研究行为金融学——封闭式基金之谜
4.1 封闭式基金之谜
4.2 新古典主义理论
4.3 基于信息的溢价
4.4 动态分配策略
4.5 新古典主义模型和时间序列数据
4.6 结论
参考文献
索引
译后记
京公网安备 11010802022788号
