两个协整

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

方老师，请教一下如果三变量做协整，做出来有两个协整变量，请问应该如何处理？多谢！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：如何

那要看看那两个两个存在协整

比如说我把黄金现货数据跟伦敦金和纽约金做协整，得出来的结论是存在两个协整向量，用S-plus处理后得出的结论如下：其中HJ代表黄金，LLG代表伦敦金，COMEX代表纽约金，我不知道该怎么解释这结果，请方老师指点。谢谢了！
summary(vecm.guoji)

Call:
VECM(test = coint.guoji, coint.rank = 2, unbiased = F)

Cointegrating Vectors:
              coint.1   coint.2
     HJ   1.0000    0.0000
   LLG 0.0000    1.0000
                             
   COMEX  -0.2527   -1.0267
(std.err)     0.0075    0.0060
(t.stat)     -33.7103  -171.4642
                             
   Trend*   12.8740    6.6689
(std.err)    3.1445    2.5120
(t.stat)    4.0941    2.6548
                             

VECM Coefficients:
                    HJ        LLG       COMEX
  coint.1  -0.1151   0.3537   0.2000
(std.err)   0.0251   0.1873   0.1764
  (t.stat)  -4.5866   1.8881   1.1335
                                    
   coint.2   0.0125  -0.2619   0.2621
(std.err)   0.0272   0.2031   0.1913
  (t.stat)   0.4595  -1.2897   1.3702
                                    
HJQH.lag1  -0.6333  -0.3949  -0.4216
(std.err)   0.0460   0.3437   0.3237
  (t.stat) -13.7534  -1.1488  -1.3024
                                    
  LLG.lag1   0.1336   0.2077   0.7029
(std.err)   0.0269   0.2005   0.1888
  (t.stat)   4.9754   1.0361   3.7229
                                    
COMEX.lag1   0.0360  -0.0536  -0.5287
(std.err)   0.0263   0.1966   0.1851
  (t.stat)   1.3682  -0.2727  -2.8558
                                    
HJQH.lag2  -0.4523  -1.3509  -1.2052
(std.err)   0.0522   0.3895   0.3668
  (t.stat)  -8.6682  -3.4679  -3.2854
               HJQH      LLG    COMEX
                                    
  LLG.lag2   0.0959   0.0861   0.4822
(std.err)   0.0270   0.2017   0.1899
  (t.stat)   3.5501   0.4268   2.5388
                                    
COMEX.lag2   0.0170   0.0369  -0.3450
(std.err)   0.0260   0.1938   0.1825
  (t.stat)   0.6549   0.1904  -1.8910
                                    
HJQH.lag3  -0.2931  -1.1665  -0.7635
(std.err)   0.0526   0.3925   0.3697
  (t.stat)  -5.5732  -2.9717  -2.0653
                                    
  LLG.lag3   0.0907   0.1130   0.4299
(std.err)   0.0254   0.1894   0.1784
  (t.stat)   3.5745   0.5965   2.4103
                                    
COMEX.lag3  -0.0044   0.1038  -0.1991
(std.err)   0.0242   0.1805   0.1700
  (t.stat)  -0.1807   0.5749  -1.1707
                                    
HJQH.lag4  -0.2773  -0.6729  -0.2488
(std.err)   0.0473   0.3532   0.3327
               HJQH      LLG    COMEX
  (t.stat)  -5.8607  -1.9049  -0.7480
                                    
  LLG.lag4   0.0624   0.1044   0.2474
(std.err)   0.0223   0.1663   0.1567
  (t.stat)   2.8014   0.6276   1.5792
                                    
COMEX.lag4   0.0106   0.1941  -0.0432
(std.err)   0.0211   0.1577   0.1486
  (t.stat)   0.5027   1.2308  -0.2910
                                    
HJQH.lag5  -0.0705  -0.0774   0.1767
(std.err)   0.0294   0.2198   0.2070
  (t.stat)  -2.3927  -0.3523   0.8537
                                    
  LLG.lag5   0.0209  -0.0372   0.0695
(std.err)   0.0164   0.1223   0.1152
  (t.stat)   1.2764  -0.3045   0.6037
                                    
COMEX.lag5   0.0197   0.1039  -0.0465
(std.err)   0.0153   0.1145   0.1078
  (t.stat)   1.2849   0.9082  -0.4312
                                    
Intercept  -2.4969   2.5054  11.5387
(std.err)   0.7191   5.3678   5.0551
(t.stat)  -3.4723   0.4668   2.2826
                                    
Regression Diagnostics:
                  HJQH     LLG   COMEX
     R-squared  0.6628  0.0489  0.1596
Adj. R-squared  0.6524  0.0195  0.1336
  Resid. Scale  1.9160 14.3024 13.4692

Information Criteria:
       logL        AIC        BIC         HQ
  -5137.541  10311.082  10389.208  10341.571

                   total residual
Degree of freedom:   567      549
>