关于Interest Rate Swap定价中的一点疑问

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

在对Interest Rate Swap定价时，可以将IRS看作一个定息债券和浮息债券的组合，其中这个浮息债券锚定LIBOR，因此我们需要知道这个浮息债券的现值。
我们知道在每次付息结束时，浮动债券的现值就是其面值，推导过程大概是：

对于这个式子，我有个疑问是：分子中的R应该是LIBOR，这个没有疑问，但为什么分母中的R也是LIBOR呢，为什么要用LIBOR去折现呢，难道不应该用spot rate去折现吗？
请知情人士帮忙解答，感激不尽！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：interest inter Rate swap Rest