工具变量回归结果解读

请问用ivreghdfe检验的命令是什么？

梦与实 发表于 2020-7-16 15:11
Favoring space over speed. To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm.
clus ...

求问解决了吗，xtabond2d的聚类标准误问题。我也是一试图使用聚类就报错

梦与实 发表于 2020-7-16 15:11
Favoring space over speed. To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm.
clus ...

在statalist上找到解决方法啦！

up主，您好呀，可以分享一下您的命令吗

George、 发表于 2021-8-28 10:55
请问用ivreghdfe检验的命令是什么？

ivreghdfe y (x = x_iv) $controls, absorb(id t) vce(robust) first endog(x)

SALTYFISHFIELD 发表于 2023-10-4 12:45
ivreghdfe y (x = x_iv) $controls, absorb(id t) vce(robust) first endog(x)

请问这个命令运行出来的结果怎么输出，还有结果怎么解读呀，我运行完结果是这样

1. First-stage regressions
   
2. -----------------------
   
3. 
   
4. 
   
5. First-stage regression of RECSR:
   
6. 
   
7. Statistics consistent for homoskedasticity only
   
8. Number of obs =                   2052
   
9. ------------------------------------------------------------------------------
   
10.        RECSR | Coefficient  Std. err.      t    P>|t|     [95% conf. interval]
    
11. -------------+----------------------------------------------------------------
    
12.       lrecsr |    .708881     .02124    33.37   0.000     .6672254    .7505366
    
13.       lalcsr |   .0426815   .0169522     2.52   0.012      .009435    .0759279
    
14.          Age |  -.0141402   .0276317    -0.51   0.609    -.0683311    .0400508
    
15.          ROA |   .3980668   .2064864     1.93   0.054    -.0068916    .8030253
    
16.          DSC |  -.0001814   .0007881    -0.23   0.818     -.001727    .0013643
    
17.        Femal |   .0111588   .0090267     1.24   0.217    -.0065442    .0288618
    
18.          CFO |   .0266485   .1914359     0.14   0.889    -.3487932    .4020901
    
19.          FAR |  -.0757407   .0971411    -0.78   0.436    -.2662527    .1147713
    
20. ------------------------------------------------------------------------------
    
21. F test of excluded instruments:
    
22.   F(  2,  1940) =  1081.40
    
23.   Prob > F      =   0.0000
    
24. Sanderson-Windmeijer multivariate F test of excluded instruments:
    
25.   F(  1,  1940) =  1713.74
    
26.   Prob > F      =   0.0000
    
27. 
    
28. 
    
29. First-stage regression of ALCSR:
    
30. 
    
31. Statistics consistent for homoskedasticity only
    
32. Number of obs =                   2052
    
33. ------------------------------------------------------------------------------
    
34.        ALCSR | Coefficient  Std. err.      t    P>|t|     [95% conf. interval]
    
35. -------------+----------------------------------------------------------------
    
36.       lrecsr |   .0251492     .02618     0.96   0.337    -.0261947     .076493
    
37.       lalcsr |    .744464    .020895    35.63   0.000     .7034851     .785443
    
38.          Age |   .0162848   .0340583     0.48   0.633    -.0505099    .0830796
    
39.          ROA |   .1590344   .2545111     0.62   0.532    -.3401095    .6581783
    
40.          DSC |  -.0006335   .0009714    -0.65   0.514    -.0025386    .0012716
    
41.        Femal |  -.0041347   .0111261    -0.37   0.710     -.025955    .0176857
    
42.          CFO |   .2102294   .2359601     0.89   0.373    -.2525327    .6729914
    
43.          FAR |   .0276526   .1197343     0.23   0.817    -.2071687     .262474
    
44. ------------------------------------------------------------------------------
    
45. F test of excluded instruments:
    
46.   F(  2,  1940) =  1155.85
    
47.   Prob > F      =   0.0000
    
48. Sanderson-Windmeijer multivariate F test of excluded instruments:
    
49.   F(  1,  1940) =  1805.92
    
50.   Prob > F      =   0.0000
    
51. 
    
52. 
    
53. 
    
54. Summary results for first-stage regressions
    
55. -------------------------------------------
    
56. 
    
57.                                            (Underid)            (Weak id)
    
58. Variable     | F(  2,  1940)  P-val | SW Chi-sq(  1) P-val | SW F(  1,  1940)
    
59. RECSR        |    1081.40    0.0000 |     1812.68   0.0000 |     1713.74
    
60. ALCSR        |    1155.85    0.0000 |     1910.18   0.0000 |     1805.92
    
61. 
    
62. Stock-Yogo weak ID F test critical values for single endogenous regressor:
    
63.                                    10% maximal IV size             19.93
    
64.                                    15% maximal IV size             11.59
    
65.                                    20% maximal IV size              8.75
    
66.                                    25% maximal IV size              7.25
    
67. Source: Stock-Yogo (2005).  Reproduced by permission.
    
68. NB: Critical values are for Sanderson-Windmeijer F statistic.
    
69. 
    
70. Underidentification test
    
71. Ho: matrix of reduced form coefficients has rank=K1-1 (underidentified)
    
72. Ha: matrix has rank=K1 (identified)
    
73. Anderson canon. corr. LM statistic       Chi-sq(1)=951.75   P-val=0.0000
    
74. 
    
75. Weak identification test
    
76. Ho: equation is weakly identified
    
77. Cragg-Donald Wald F statistic                                     839.09
    
78. 
    
79. Stock-Yogo weak ID test critical values for K1=2 and L1=2:
    
80.                                    10% maximal IV size              7.03
    
81.                                    15% maximal IV size              4.58
    
82.                                    20% maximal IV size              3.95
    
83.                                    25% maximal IV size              3.63
    
84. Source: Stock-Yogo (2005).  Reproduced by permission.
    
85. 
    
86. Weak-instrument-robust inference
    
87. Tests of joint significance of endogenous regressors B1 in main equation
    
88. Ho: B1=0 and orthogonality conditions are valid
    
89. Anderson-Rubin Wald test           F(2,1940)=     60.41     P-val=0.0000
    
90. Anderson-Rubin Wald test           Chi-sq(2)=    127.80     P-val=0.0000
    
91. Stock-Wright LM S statistic        Chi-sq(2)=    120.30     P-val=0.0000
    
92. 
    
93. Number of observations               N  =       2052
    
94. Number of regressors                 K  =          8
    
95. Number of endogenous regressors      K1 =          2
    
96. Number of instruments                L  =          8
    
97. Number of excluded instruments       L1 =          2
    
98. 
    
99. IV (2SLS) estimation
    
100. --------------------
     
101. 
     
102. Estimates efficient for homoskedasticity only
     
103. Statistics consistent for homoskedasticity only
     
104. 
     
105.                                                       Number of obs =     2052
     
106.                                                       F(  8,  1940) =    16.94
     
107.                                                       Prob > F      =   0.0000
     
108. Total (centered) SS     =   2773.27214                Centered R2   =   0.0700
     
109. Total (uncentered) SS   =   2773.27214                Uncentered R2 =   0.0700
     
110. Residual SS             =  2579.165127                Root MSE      =    1.153
     
111. 
     
112. ------------------------------------------------------------------------------
     
113.           GI | Coefficient  Std. err.      t    P>|t|     [95% conf. interval]
     
114. -------------+----------------------------------------------------------------
     
115.        RECSR |  -.1763532   .0836158    -2.11   0.035    -.3403394   -.0123669
     
116.        ALCSR |   .5977779   .0656167     9.11   0.000     .4690912    .7264646
     
117.          Age |   .0731822   .0757074     0.97   0.334    -.0752943    .2216587
     
118.          ROA |   .6700652   .5661981     1.18   0.237    -.4403555    1.780486
     
119.          DSC |   .0052562    .002156     2.44   0.015      .001028    .0094845
     
120.        Femal |   .0377217   .0247464     1.52   0.128    -.0108106    .0862541
     
121.          CFO |  -.1309901   .5244904    -0.25   0.803    -1.159614     .897634
     
122.          FAR |  -.1128805   .2661723    -0.42   0.672    -.6348943    .4091333
     
123. ------------------------------------------------------------------------------
     
124. Underidentification test (Anderson canon. corr. LM statistic):         951.755
     
125.                                                    Chi-sq(1) P-val =    0.0000
     
126. ------------------------------------------------------------------------------
     
127. Weak identification test (Cragg-Donald Wald F statistic):              839.088
     
128. Stock-Yogo weak ID test critical values: 10% maximal IV size              7.03
     
129.                                          15% maximal IV size              4.58
     
130.                                          20% maximal IV size              3.95
     
131.                                          25% maximal IV size              3.63
     
132. Source: Stock-Yogo (2005).  Reproduced by permission.
     
133. ------------------------------------------------------------------------------
     
134. Sargan statistic (overidentification test of all instruments):           0.000
     
135.                                                  (equation exactly identified)
     
136. -endog- option:
     
137. Endogeneity test of endogenous regressors:                              12.690
     
138.                                                    Chi-sq(2) P-val =    0.0018
     
139. Regressors tested:    RECSR ALCSR
     
140. ------------------------------------------------------------------------------
     
141. Instrumented:         RECSR ALCSR
     
142. Included instruments: Age ROA DSC Femal CFO FAR
     
143. Excluded instruments: lrecsr lalcsr
     
144. Partialled-out:       _cons
     
145.                       nb: total SS, model F and R2s are after partialling-out;
     
146.                           any small-sample adjustments include partialled-out
     
147.                           variables in regressor count K
     
148. ------------------------------------------------------------------------------
     
149. 
     
150. Absorbed degrees of freedom:
     
151. -----------------------------------------------------+
     
152. Absorbed FE | Categories  - Redundant  = Num. Coefs |
     
153. -------------+---------------------------------------|
     
154.         Year |         4           0           4     |
     
155.          NAT |         7           1           6     |
     
156.          IND |        65           1          64    ?|
     
157.          ARE |        31           1          30    ?|
     
158. -----------------------------------------------------+
     
159. ? = number of redundant parameters may be higher
     
160. 
     
161. .

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