回答讨论巴塞尔信用风险和顺经济周期的相关问题

随便聊聊巴塞尔的1-3是怎么回事好了

传说银行什么的，最早曾有段时间钱多的骚包，100%计提准备金或者是持有100%的capital。那时候什么金融风控啊，不需要的撒~

后来因为日子竞争越来越激烈，要穿资本充足率一度降到2%多。BIS一看不行，就在1988年除了个basel I。用的one-size-fits-all的标准。就是大一统的标准，虽然对不同级别的风险有不同百分比的资本要求，但是没有细分风险。结果1990-2005年间断续爆发的日本，南非，俄国，土耳其，拉美金融业问题，让人们意识到，basel I 就是个废物.....

然后BIS就出了个basel II对风险进行细分，并且增加了操作风险等内容，引用计量的方法，计算银行理论上应持有的资产等等等。结果，金融危机来了，让人们意识到，basel II 就是个废物......也不能说全废。其实BIS的目的之一就是让银行业和监管机构认识到潜在的风险，关注风险，BIS提出的计量方法并不是完善的，而是期望银行自己通过不断的使用和计算，改良这些方法，在这些方面投入精力。从这个方面而言，一个金融机构到底安全不安全，去看什么压力测试，什么资本充足率是否合标，对该机构外部的人来说，根本没有意义。因为你没有办法知道，这个资本充足率是怎么算出来，压力测试的指标和基准是什么。（ps压力测试，常说什么极端情况下，看了看了一些银行用的“极端”，都不是我心里觉得的极端，如果真的是黑天鹅事件，该死的都得死，哪儿会是如今歌舞升平的一家家银行统统pass）

这是我以前随便写过的一个小例子，并不精准，各位勉为一看。我们能看到的公开统计数据到底对不对暂且不说，中国的银行与有没有风险，咱这些圈里混着的，大约心里头得有个自己的地儿，新闻报纸上说的，是他们说的，不是咱自己分析的。
根据银监会的数据，目前银行贷款中有20%左右涉及房地产。
以中国银行为例。中国银行2010年一季度的贷款总额约为5.2万亿，总资产约为9.7万亿。可以算出房地产贷款占总资产的比率则略超过10%。
    一季度，中国银行的股东权益资本比下降至约为1/17。
    如果房地产整体市值下降10% ，则中国银行的资本则可能受重创，损失16%左右

多举个小例子，小批判下巴塞尔二。对于评了级的主体，比如国家，公司最差等级风险比重是150%。而未评级的风险比重，多数去100%就可以了（一些情况下甚至取20%就行了和AAA级的一样，这些具体的去查basel II）。那~~为什么要去让人评我的级~~？lemon market来了~~~~

最近正好也在研究这个，但是看了仍然不是很清晰，不过，谢谢楼主，辛苦辛苦！

{:3_59:}你哪里不明白~~我明白的话我给你讲~~~ 12# LinkinMin

顶楼主，最近在找风险管理类的工作，楼主的帖子非常有用。
有几个问题想问lz
1。巴塞尔三最终实施时间为2019年1月1号，这么说来这个期间银行会有不同的minimum requirements，所以当中就会产生利弊。those with higher requirements will profit less than those with lower requirements?不知道这个想法对不对；
2。不同国家的系统不同，所以对于巴塞尔的要求自然会产生不同的效果。是不是说应该（我看说已经在准备）出台不同的法令对于不同的国家。不知lz对此有啥看法

lz能不能就巴塞尔产生的利弊探讨一下。依我愚见，巴塞尔能更好的稳定市场，more secured market and less risk，但是又会缺少发展空间。不知道此理解对不对。

我今天才开始研究巴塞尔，如果以上言论有啥错误，请楼主轻拍！谢谢

啊哈哈~~终于有人讨论了撒~~~我也没研究太久，我欢迎你们拍我~~~basel 3好火爆的撒~~~

回答问题之前首先澄清几个问题。
首先，那个巴塞尔的实施日期，你是不是看路透中文还是什么的报纸上写的？实际上无论是巴塞尔二还是三，它都没有一个date去说实施日期，它有的是个timetable时间表。比如2015年达到什么，这样逐步的实施（可以看下这个，大概有个感觉 http://www.bis.org/search/?q=2019&adv=1）。这个时间表的目标是让整个计划看起来更具可行性而已，不同国家虽然同意遵守协议，但是一般都是follow自己的时间表的~

另外，那个最低资本要求。从最一开始的basel I起，目标就是防止金融机构之间的恶性竞争。其实可以把它想成是央行出的贷款利率。它说你放贷不得低于这个利率，这样所以银行就利率方面都在一条起跑线上了，别的花样还是可以继续折腾的。（basel I确实也就是很简单的出个了4%，8%什么的，结果没想到这事儿很复杂，改改就改成了如今庞大的系统）把这个资本要求和盈利联系起来~~嗯~~的确，从整个银行系统角度而言，盈利受到了影响，因为杠杆不得不减小了。但是如果是单个银行之间比，我个人觉得没有什么意思。银行的客户，主要盈利渠道，风险曝露等等不同，本身所需要的资本就不同（这里可能涉及到经济资本这么个东西，有不明白的再问吧）。国内的一些地方性银行很赚钱的，但是他们的tier 1 可能是四大行的两倍。

写太多了，先发

我是想说，有没有basel III，本来银行间的持有资本的百分比就不一样。Plus，监管和被监管者本来就是博弈的。basel并不完善，很多漏洞给钻，特别是用内部评级法，内部评级啊~~~~如果一家银行真的不打算考虑自己承担的确切风险是多少，完全可以做出满足资本要求的东西来。
所以就你的第一个问题，个人觉得，只能宏观层面说说，也许对于区域或国家之间有影响（但是影响要真的足够大，可以通过参股收购等等方式规避掉撒，个人觉得）

你的第二个问题，basel是没有强制性的。每个国家爱怎么用怎么用，爱用多少用多少，各国的国情也不同，当然影响不一样。但是主要方向是一样的，虽然你可以说有的国家可能企图保护他们的金融企业在国际上的地位，但是他们也不得不面对控制金融系统风险的需要。BIS可以说是向一个高端论坛，领导金融风控的大方向。我只能说今后10年，可能各国都会在监管上注意到周期性，counterpart risk这样的东西，也必须注意到了。

basel的利弊，我前面大概提了些，防止恶性竞争，让银行业和监管机构认识到潜在的风险等等。弊端么？缺少发展空间？不会，它给各国提供了相当灵活的发展空间。我看到一些文章说它对数量统计的运用，到了有些迷信的地步，让人们以为修正修正模型就可以高枕无忧了。而其实真的风险，是那个9倍sigma之外的黑天鹅事件，大约总是不可预测。

一点题外话。

我觉得中国真的很神奇，短短几十年，发展成现在这样，看激荡系列的时候，才想起一起深圳什么的居然是那样的。对于金融来说，入世之后的变化也快的恐怖，读大学的时候还觉得学学会计什么的，就足够管理一家公司了。那些什么纷杂的金融衍生品，扫一眼就忘了。而如今就算国内没有这些衍生品的市场，想要玩儿，照样还是能找到方法玩儿，海外每天都在金融创新，企图跟上这些东西，就足够让人筋疲力尽。读懂一样新产品，学会定价它就得一两月。流通，风险，利润，每样金融衍生品背后巨大的关系网，估计都超出所有涉及者的预期和掌控。然后看国内勇于吃螃蟹的同志们，一浪接一浪，死在沙滩的。我有时候完全不明白，这到底是在干什么，有什么意义，为什么不能和原来似的简简单单。

我现在只想起在米国时，一个女老总跟我们说“什么？你们问有没有时间休息？难道不知道如今的商业活动是全球24小时永不停歇的么”

做金融很辛苦，做金融风控，很痛苦

17# heartann

LZ很激动啊。哈哈

我想问的是对于巴塞尔3的实行，有什么具体的利弊。因为想找此类相关的工作，所以能多了解就多了解些。thx for sharing

我最近重要在研究basel 2 的问题。basel 3是顺带看看。你想了解具体的利弊？这个系统太庞大了。basel的改进分了好几块，就像我前面引用那个图，就算只是capital requirements，里面也分很多，会计方向，统计方向的等等等，说利弊，得分开说了。

就提升mini capital requirements。之前很多认为不利的是对金融市场的打击，目前本来就因为金融危机而萎缩的贷款市场，可能会因为资本要求的提高，又再度崩溃。特别是向欧盟，自己还有规定的，银行业也在抱怨监管过度等等。但是这个问题提出后，basel 也一直在改，推到那么后去执行，也是考虑到了这些问题。所以认为短期内它的影响是非常有限的。但是她其中有对，核心资本构成的一些更改，所以从现在起到很长一段时间，银行业都会向市场进行融资，特别是股权融资。这样好的是，为了能够得到融资，银行不得不更多的考虑到风险等等（你总要解释给人家你是安全的，不是融资就去抵损失的）。但是可能从长远看，这个的信贷水平，不得不整体下降一级。信贷本身就因为国家监管有配给现象。这样下降，对于发展中国家或是小企业的影响会更大。但是当然，因为每个国家有自主性，怎么做，得再看。好像没看见中国有什么具体的，最近不是还在弄basel 2么。

找工作的话，这种东西太宏观理论了吧。我觉得重点应该是怎么做，比如，修改会计表内外业务的问题，对数值的具体影响。会灵活的做比较好。

你可以去BIS的网站看下QIS报告，还有亚洲研究什么的。但是注意，BIS貌似是今年9月才开始正式的叫那些东西是Basel 3 的，原先的称呼只是舆论为了方便自己那么叫的。所以，你要看正式的Basel 3评论，应该没有那么新。能找到的都是分块而得评论，basel 3这样的词很可能没有出现在题目里。大概09年10年对basel 2 updates的评论都算是

LZ还无聊吗?最近想写个关于Basel的research proposal, LZ有没有什么资料提供参考啊?如果有具体方向建议更好了,谢谢噢~~~