二、股指期货程序化交易系统应用 交易系统主要分为:顺势交易系统、形态交易系统和逆势交易系统。无论投资者使用何种分析方法、投资期限多长、投资偏好如何,都可以在以上述三种交易系统中建立起适合自己交易风格的交易系统。 说明:由于股指期货仿真交易数据较少,无法进行分析,因此我们选择了沪深300(2931.484,9.40,0.32%)指数对三种交易系统进行测试。其中,均线系统买入价位以发出买入信号后第二天最高价成交,卖出价以发出卖出信号后第二天最低价成交;四周交易法则以收盘突破前四周高点后的一周最高点买入,以收盘跌破前四周低点后的一周最低点卖出;跳空缺口以出现跳空缺口后第二天最高价买入,以填补缺口当天最低价卖出。 1.顺势交易系统(趋势跟踪系统) 系统原则:发现趋势,顺势交易。 交易原则:追涨杀跌。当趋势信号产生后,顺势交易--追涨(上升趋势)杀跌(下跌趋势)。 图1:沪深300日线图 沪深300日线图。(来源:长城伟业)点击此处查看全部财经新闻图片 交易规则: (1)13日均线从下向上突破21日均线后买入。 (2)在没有出现做空信号前持有。 (3)13日均线从上向下跌破21日均线后卖出,多头平仓同时做空。 (4)在没有出现做多信号前持有。 统计结果: (1)交易次数:5次,其中亏损2次。 (2)时间跨度:2006年3月30日至2007年2月14日。 (3)交易概况: 1067.991买入1320.41卖出获利252.419(2006年3月30日-6月21日) 1320.41卖出1420.33买入获利-99.92(2006年6月21日-7月3日) 1420.33买入1367.051卖出获利-53.279(2006年7月3日-7月26日) 1367.051卖出1325.891买入获利41.16(2006年7月26日-8月28日) 1325.891买入2489.661卖出获利1163.77(2006年8月28日-2007年2月13日) (4)盈亏统计:共获利1304.15点 图2:沪深300周线图 沪深300周线图。(来源:长城伟业)点击此处查看全部财经新闻图片 交易信号: (1)收盘突破前四周高点后买入。 (2)在没有出现做空信号前持有。 (3)收盘跌破前四周低点后卖出,多头平仓同时做空。 (4)在没有出现做多信号前持有。 统计结果: (1)交易次数:5次,其中亏损3次。 (2)时间跨度:2006年3月30日至2007年2月16日。 (3)交易概况: 1074.041买入1269.521卖出获利195.48(2006年3月30日-6月16日) 1269.521卖出1430.941买入获利-161.42(2006年6月16日-7月14日) 1430.941买入1221.991卖出获利-208.95(2006年7月14日-8月11日) 1221.991卖出1348.281买入获利-126.29(2006年8月11日-9月8日) 1348.281买入2396.791卖出获利1048.51(2006年9月8日-2007年2月16日) (4)盈亏统计:共获利747.33点 顺势交易系统缺点:(1)只有出现单边行情时,顺势交易系统才会发挥其优势,一旦遇到长时间横盘振荡整理,顺势交易系统就会连续出现亏损(2)由于顺势交易系统交易周期长,其潜在风险相对较大,对于投资者的心理承受能力要求非常高。 2.形态交易系统(形态识别系统) 系统原则:形态出现,历史会重演。 交易原则:按照形态及突破后的测量目标位交易。出现形态后按照形态进行交易,形态分为反转形态和持续形态,趋势信号包括:跳空缺口、反转形态、持续形态、波浪理论等。例如: 图3:沪深300日线图 沪深300日线图。(来源:长城伟业)点击此处查看全部财经新闻图片 交易信号: (1)出现跳空缺口后买入。 (2)填补跳空缺口后平仓。 统计结果: (1)交易次数:4次,其中亏损2次。 (2)时间跨度:2006年4月28日至2007年3月9日。 (3)交易概况: 1218.861买入2611.39卖出获利1392.529(2006年5月8日-2007年3月9日,注:以3月9日收盘价计算盈利) 1252.76买入2611.39卖出获利1358.63(2006年5月9日-2007年3月9日,注:以3月9日收盘价计算盈利) 1352.41买入1277.331卖出获利-75.079(2006年5月15日-5月24日) 1436.07买入1403.01卖出获利-33.06(2006年10月9日-10月23日) 盈亏统计:共获利2643.02点 图4:沪深300小时图 沪深300小时图。(来源:长城伟业)点击此处查看全部财经新闻图片 交易信号: (1)突破上升旗形上线后买入。 (2)跌破上升旗形下线后平仓。 图5:沪深300(2931.886,9.80,0.34%)日线图 沪深300日线图。(来源:长城伟业)点击此处查看全部财经新闻图片 交易信号: (1)1、3、5浪买入,2、4、a、b、c浪卖出。 (2)破坏数浪原则后平仓。 形态交易系统优点:(1)能够通过形态的构造为我们展示形态突破后的比例和时间关系。当形态(分为持续形态和反转形态)出现后可以根据形态突破后的测量目标位计算风险/收益比率,并可预测出到达目标位的大致时间。(2)当波浪形成后,可以依据波浪理论对波浪特性的阐述把握住每一波段行情。 图6:支撑阻挡 支撑阻挡示意图。(来源:长城伟业)
|