DSGE模型的一点经验

隔行如隔山，对搜寻模型了解不多，不太明白；
想来：随机的思想很重要吧，分布，随机过程等工具手段是不是要求很高啊？？？

做quantitative的话还好吧 所有东西都要离散化的....会写Overlapping generation的code估计就差不多了  那个应该是state最多的....不做纯理论的话也没啥用

话说大家有没有这方面好的paper分享啊？初学DSGE模型，很多东西还摸不着头脑~谢啦！

非常宝贵的经验，感谢分享。。。。

gssdzc 发表于 2011-1-26 21:03
非常宝贵的经验，感谢分享。。。。

跟随大师，大师就像灯塔，

看不懂啊。。。好多内容。

wangfaxian 童鞋的目的，是不是想为reduced form的模型，或者经验性的结构模型上加几个解释变量，而这些变量是体现于新凯恩斯模型的？

这类研究是典型的empirical study。宏观经验研究主要是检验理论或者提出事实的，若只扩展别人的计量模型，则理论意义会不太好。

另外，考虑新凯恩斯，尤其是劳动市场上的摩擦和黏性价格的话，不幸的是，这些变量都是不可观测的。

综上，这类研究的难处很多，第一个在于需要有大量的文献做积累，第二个在于数据的不可获得性（且不说数据本来就很少）。如果忽略这两点，为了做计量而做计量，则会让经验研究变成定量研究。

但愿没扫您的兴，呵呵。

听两位说了这么多，就我知道的，我发表一下看法——其他的真的听不懂，隔行如隔山啊

从新古典到新凯恩斯，肯定是要为模型引入摩擦的。不过，新凯恩斯经济学引入摩擦的关键是价格黏性，当然是产品价格的黏性和名义工资的黏性两者。

要引入价格黏性，就必须让厂商有市场势力，否则他们都是价格接收者。所以，必须引入Dixit-Stiglitz框架。

价格黏性的引入方法通常是二次型的价格调整成本，以及Calvo重新定价模型。

工资黏性的引入方法，我只知道三种。第一种二次型的名义工资调整成本、第二种是以固定概率、在若干期后重新设定工资，第三种是纳什议价模型。

另外一块是失业问题。这一块我知之不多，因为国内数据的问题，难以衡量失业，所以暂时还没看有关文献。

除此之外，还有个基本的砖块是工作搜寻和均衡失业理论。这个，我真不知道是不是新凯恩斯的，因为其思想反而非常的旧古典。如果是新凯恩斯的，那这个模型也可以体现出失业和工资黏性。

所以，wangfaxian 童鞋可以考虑从这几个方面入手。当然，凯恩斯还有些思想，也可以归入以下两块，也可以涉及：
1、协调失败和太阳黑子。
2、investment-specific技术进步，在最早提出的时候也被看作是凯恩斯的思想的一个体现。


新凯恩斯模型中更深层次的可能是涉及到信息的东西了，这个我就非常非常的无知了。只说说如何在新凯恩斯中体现货币。

于RBC中的cash-in-advance设定不同，新凯恩斯模型中的货币在很多情况下是隐性地描述的：货币因素不是间接，而是直接的作为相对价格的wedge出现。尽管如此，由于若干摩擦的存在，新凯恩斯模型能更好的体现货币冲击的实际效应。就我的了解，为rbc引入货币（cia环境），还不如不引入好，因为此时的解释力很差，比原有的rbc模型更糟糕。1995年有篇文章发现，引入名义合同可以改善，于是后来就一发不可收拾了，各种凯恩斯设定不断被引入模型，货币冲击的效果不断得到提高，现在好像就是持续性上与事实不符吧。


我了解的都是比较main stream的，至于一些特定领域的研究，还没来得及了解。

希望与大家讨论一下，以便能改进下本人的知识结构。

听两位说了这么多，就我知道的，我发表一下看法——其他的真的听不懂，隔行如隔山啊

从新古典到新凯恩斯，肯定是要为模型引入摩擦的。不过，新凯恩斯经济学引入摩擦的关键是价格黏性，当然是产品价格的黏性和名义工资的黏性两者。

要引入价格黏性，就必须让厂商有市场势力，否则他们都是价格接收者。所以，必须引入Dixit-Stiglitz框架。

价格黏性的引入方法通常是二次型的价格调整成本，以及Calvo重新定价模型。

工资黏性的引入方法，我只知道三种。第一种二次型的名义工资调整成本、第二种是以固定概率、在若干期后重新设定工资，第三种是纳什议价模型。

另外一块是失业问题。这一块我知之不多，因为国内数据的问题，难以衡量失业，所以暂时还没看有关文献。

除此之外，还有个基本的砖块是工作搜寻和均衡失业理论。这个，我真不知道是不是新凯恩斯的，因为其思想反而非常的旧古典。如果是新凯恩斯的，那这个模型也可以体现出失业和工资黏性。

所以，wangfaxian 童鞋可以考虑从这几个方面入手。当然，凯恩斯还有些思想，也可以归入以下两块，也可以涉及：
1、协调失败和太阳黑子。
2、investment-specific技术进步，在最早提出的时候也被看作是凯恩斯的思想的一个体现。


新凯恩斯模型中更深层次的可能是涉及到信息的东西了，这个我就非常非常的无知了。只说说如何在新凯恩斯中体现货币。

于RBC中的cash-in-advance设定不同，新凯恩斯模型中的货币在很多情况下是隐性地描述的：货币因素不是间接，而是直接的作为相对价格的wedge出现。尽管如此，由于若干摩擦的存在，新凯恩斯模型能更好的体现货币冲击的实际效应。就我的了解，为rbc引入货币（cia环境），还不如不引入好，因为此时的解释力很差，比原有的rbc模型更糟糕。1995年有篇文章发现，引入名义合同可以改善，于是后来就一发不可收拾了，各种凯恩斯设定不断被引入模型，货币冲击的效果不断得到提高，现在好像就是持续性上与事实不符吧。


我了解的都是比较main stream的，至于一些特定领域的研究，还没来得及了解。

希望与大家讨论一下，以便能改进下本人的知识结构。

静木木 发表于 2011-1-26 15:17
话说大家有没有这方面好的paper分享啊？初学DSGE模型，很多东西还摸不着头脑~谢啦！

不知道需要哪个程度的，
您先看看King、Plosser and Rebelo (1989)文章的正文第一篇及其Appendix；King and Rebelo（1999）的Resuscitating real business cycles。算是投石问路吧。如果有不同的需求，我再推荐些。