成就炒股高手（转）

再转一篇关于止损的。
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我知道很多人都怕套，一套就慌，但是根据我个人的经验，被套是很有必要的，而且如果你运气好，经常被套是对将来操作一个无比重要的经验，他能监测你的操作系统的精确度，如果你有心刻意的侦察过你大多数情况下被套的点数，做一个统计，基本能够估算出你的操作的精度，这是很重要的，他能指导你的在下次操作是注意你的进场点位，但是如果被套后，然后被自动止损，很多时候我们是无法知道我们的精确度，而这个损失就白白浪费了。
并且止损在我个人来看 是个无比高端的技术，设置止损就像进出场一样重要，如果你要设置止损的话。因为止损就是一个操作单，并且是一种绝对预测。现在请你试想一下，你在进场之前需要做多少准备，那么对止损套用一个相同的思维模式，就能明白我为什么说止损是一个极其高端的技术了，因为他绝对不比你选择进场位简单，你不仅要考虑当下的走势，还要考虑以后的走势，并且大多数人在被止损后的心态是焦躁的，情绪惯性，和操盘惯性会让你继续寻找进场位，再开一单。我的意思并不是说大家不应该设置止损，而是我认为对止损的认识，要有深刻的正确解读。而很多新手或者已经在市场混了很久的人，很多时候就是倒在自己设置的止损上面。至于从仓位，还是从点位来研究止损，我就不敢妄论了。
而且设置止损是一种极其懒惰和不负责任的行为，对很多人来说，因为对变化的市场套用一个固定的交易单，本身是在潜意识里的松懈，你可以不盯盘，可以给自己一个理由放松，内心告诉自己反正我设置止损了，这是极其被动的，很多时候会错过盈利的机会，以及改正错误交易的机会。这是小弟对大多数人心中的止损的理解，但是我并不是说止损没有意义，而是止损是一个极其高端的技术，如果要用，就得先学会被套，然后去观察，总结吧可能，希望大家能各抒己见，讨论一下这歌问题。谢谢

关于上面的文章我来谈谈，交易对手如果要针对大多数人时，如果我也是和大多数人做对，那么我和对手的关系是什么呢，是朋友还仍然是敌人，这里我想说的是，第一要和大多数人做对，第二是要让交易对手无路可退的时候进场，这样交易对手为了不触及新的反向盘而必须护盘时，这时触及止损的概率较低。

yoyodave 发表于 2010-12-5 11:46
写了这么多，也没什么人回复，其实主要还是写给自己看的，有时回过头看看自己还有什么没考虑的或需要完善的，干这行其实非常孤独，就象独行侠，这样最好，如果叫好的人多了，说明落了俗套，这个侠也当不了多久了。

通常好东西识货的人都很少.

151# yoyodave

出场判断绝对比入场判断更为重要且困难的多。出场判断包括了止赢和止损，所以止损一定是非常重要的。

由于我被教育的交易方式都是围绕点位设计入场出场判断，就从这个角度来看吧。   交易图就像是一张地图，横轴表示市场的单子在时间上的分布，众轴表示单子在点位上的分布。  我的交易方式以点位为核心，所以止损的设计也依据点位判断。  总的思路，是让止损所在的点位能得到最大的保护。  

假设通过技术分析判断，现在价位为90，发现整张地图在100点有最强的阻力/支撑，就知道100点区域一定集中了众多的止赢空单（sell limit order）（多头的获利了结单与空头的入场单），而且集中度一定是整个空间分布上最大。  那么我在90点做空，把止损放在105，前面100区域的众多止赢空单就是我的止损单的强力保护。如果在把止损放在其他任何地方，得到的保护逻辑上一定比100点区域小。  所以105的止损作为short cover，或者95止损单作为long over，一定是策略上的最优选择。

当然，这只是就止损本身来说的一个基本原则。  具体到交易的计划，还要结合入场位，止赢位置，和风险收益率全盘考虑。

用点位来设计止损的话大致应该就是这么个原理了。

143# yoyodave

急涨缓跌肯定是追踪趋势的交易系统了。

我四个月以来的交易资金曲线是抛物线型的，可惜开口向下。  呵呵，希望只是暂时的。

对交易结果的分析应该还有套很科学的方法，van k tharp 的书里面有讲，现在还没读到那个部分。

似懂非懂，，支付这也

feng-pan 发表于 2010-12-5 23:38
151# yoyodave

出场判断绝对比入场判断更为重要且困难的多。出场判断包括了止赢和止损，所以止损一定是非常重要的。

由于我被教育的交易方式都是围绕点位设计入场出场判断，就从这个角度来看吧。   交易图就像是一张地图，横轴表示市场的单子在时间上的分布，众轴表示单子在点位上的分布。  我的交易方式以点位为核心，所以止损的设计也依据点位判断。  总的思路，是让止损所在的点位能得到最大的保护。  

假设通过技术分析判断，现在价位为90，发现整张地图在100点有最强的阻力/支撑，就知道100点区域一定集中了众多的止赢空单（sell limit order）（多头的获利了结单与空头的入场单），而且集中度一定是整个空间分布上最大。  那么我在90点做空，把止损放在105，前面100区域的众多止赢空单就是我的止损单的强力保护。如果在把止损放在其他任何地方，得到的保护逻辑上一定比100点区域小。  所以105的止损作为short cover，或者95止损单作为long over，一定是策略上的最优选择。

当然，这只是就止损本身来说的一个基本原则。  具体到交易的计划，还要结合入场位，止赢位置，和风险收益率全盘考虑。

用点位来设计止损的话大致应该就是这么个原理了。

这就是为什么好的交易系统不多见的原因，由于没有交易对手的概念，所以大多数人在实施交易时总是分析图标预期市场走向，所以很容易成为交易对手的袭击目标，但如果有了这个概念交易这就从被袭击者转变为进攻者，触及止损的可能性同时降低。

这就是"华尔街2"里说道的，好的渔夫一直在盯着其他的渔夫。

feng-pan 发表于 2010-12-5 23:49
143# yoyodave

急涨缓跌肯定是追踪趋势的交易系统了。

我四个月以来的交易资金曲线是抛物线型的，可惜开口向下。  呵呵，希望只是暂时的。

对交易结果的分析应该还有套很科学的方法，van k tharp 的书里面有讲，现在还没读到那个部分。

不要太着急，我也就是最近才开窍的，由于还不稳定，所以一直没有全职干这事，好好利用现在的机会观察市场的运动规律，然后远离市场一段时间，好好考虑一下，可能会有所突破，我就是这么做的。

开口向上的抛物线的实现，从我现有的经验有两种方法实现，第一种是抓住趋势，第二种是利用概率原理的资金管理系统实现。

yoyodave 发表于 2010-12-6 01:15

这就是为什么好的交易系统不多见的原因，由于没有交易对手的概念，所以大多数人在实施交易时总是分析图标预期市场走向，所以很容易成为交易对手的袭击目标，但如果有了这个概念交易这就从被袭击者转变为进攻者，触及止损的可能性同时降低。

这就是"华尔街2"里说道的，好的渔夫一直在盯着其他的渔夫。

其实有时也考虑对手.  比如趋势向上就不做空.  即使是再强的点位, 只要趋势向上, 做空的话, 永远是对手更强大一些, 止损被打就是逻辑上的必然.   趋势向下时不做多也是一样.

再有, 低成交量的thin market，也不过于依赖点位。 因为稍稍进来多一些对手，就足以攻破点位，打掉止损。

但估计这种考虑的角度跟你所用的不一样吧。。。。

。。。。。。。。。。。

阿，还有，脱离的你的交易系统来说这个有点太抽象了， 最好能有个具体的例子，好理解的明白一些。

yoyodave 发表于 2010-12-6 01:30

不要太着急，我也就是最近才开窍的，由于还不稳定，所以一直没有全职干这事，好好利用现在的机会观察市场的运动规律，然后远离市场一段时间，好好考虑一下，可能会有所突破，我就是这么做的。

开口向上的抛物线的实现，从我现有的经验有两种方法实现，第一种是抓住趋势，第二种是利用概率原理的资金管理系统实现。

其实我用的交易系统是赚钱的, 系统本身的资金曲线一直都在上升.  不是系统的问题, 问题出在我自己.  很多系统的交易点我没有去做, 又有很多非系统的交易我去做了.

交易系统这10%的因素也算弄好了一半, 至少做出来了, 效果还可以, 以后慢慢再测试修改.

但是交易心理和资金管理这另外90%的因素已经完全阻碍了我自己, 所以现在要在这上面下功夫. 再不好好弄, 就无法再前进了.