[问答] Johansen协整方程个数以及最终方程的确定 [推广有奖]

11楼

shando 发表于 2011-1-2 18:46:08

一、Trace检验与Max-Eigen检验结果不一致，前者显示存在3个协整方程，后者显示存在1个协整方程。由于Trace统计量与临界值并不十分接近，因此，可以认为存在3个协整方程。
  二、可以选择1-3个协整方程建立VEC模型，但必须检验相应协整方程的平稳性（最好在1%的显著水平上是平稳的），否则，模型可能无效。
  三、如果在建立VEC模型前做过因果检验，最好不要将无因果关系的变量列入内生变量，否则，模型也可能无效。
  四、建立VEC模型后，做Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests，如果检验结果的联合统计量（ALL）的P值大于0.05，无短期因果关系，这时可调整协整方程的个数，重新建模。

12楼

silence明 发表于 2015-7-26 18:52:05

shando 发表于 2011-1-2 18:46
一、Trace检验与Max-Eigen检验结果不一致，前者显示存在3个协整方程，后者显示存在1个协整方程。由于Trace统 ...

高手，瞬间懂了我疑惑很长时间的问题

13楼

silence明 发表于 2015-7-26 18:55:37

shando 发表于 2011-1-2 18:46
一、Trace检验与Max-Eigen检验结果不一致，前者显示存在3个协整方程，后者显示存在1个协整方程。由于Trace统 ...

那么有单向因果关系的，应该要放进去吧？

14楼

shando 发表于 2015-7-27 05:42:07

silence明发表于 2015-7-26 18:55
那么有单向因果关系的，应该要放进去吧？

是的，一、通常是在某一个检验方程中各解释变量和All对被解释变量均存在因果关系时，其脉冲响应和方差分解才都是有效的，其中，All对被解释变量存在因果关系时表明该检验方程中所有解释变量对被解释变量存在协同作用机制。二、在存在多个协整议程的情况下，通常选择第一个并作平稳性检验。当选择第二个协整方程时必须成对选择，并且方程的设置比较麻烦，且现在国内审稿人均不认可。