ÇóÖú˶ʿÂÛÎÄһƪ Íò·Ö¸Ðл
·¢²¼Ê±¼ä£º
À´Ô´£º
ÈË´ó¾¼ÃÂÛ̳
»ùÓÚHARÄ£ÐͶÔÖйú¹ÉƱÊг¡ÒÑʵÏÖ²¨¶¯ÂʵÄÑо¿
ÓÚÏþÀÙ ¼ªÁÖ´óѧ
ÕªÒª£º¶Ô½ðÈÚÊг¡ÓмÛ֤ȯ²¨¶¯ÂʵIJâÁ¿ºÍ½¨Ä£ÊǽðÈÚ²úÆ·¶¨¼Û¡¢×ʲúÅäÖü°·çÏÕ¹ÜÀíµÄ¹Ø¼üËùÔÚ¡£ËæןßƵÊý¾Ý¿ÉÒÔÔ½À´Ô½·½±ãµÄ»ñµÃ,¹ýÈ¥µÄARCHÄ£Ðͼ°GARCHÄ£ÐÍÒѾ²»ÄÜÔÙÂú×ã¸ßƵÊý¾ÝµÄÑо¿ÐèÒª¡£ÔÚÄ¿Ç°µÄʵ֤ӦÓÃÖÐ,¿ÉÒÔͨ¹ý½«¸ßƵÊÕÒæÂʵÄƽ·½¼Ó×ÜÀ´¶ÔÈÕ»òÕ߸üµÍƵÂʵIJ¨¶¯½øÐвâÁ¿,Õâ¾ÍÊÇÎÒÃÇËù˵µÄÒÑʵÏÖ²¨¶¯ÂÊ,Ëü¿ÉÒÔͨ¹ý¸üΪ¾«È·µÄÄ£ÐͽøÐйÀ¼Æ,²¢ÇÒ¿ÉÒÔͨ¹ýÒÑʵÏÖ²¨¶¯ÂÊÀ´¶Ô²¨¶¯ÂʵĶ¯Ì¬ÏµÍ³¼°·Ö²¼½á¹¹½øÐÐÃèÊö¡£½èÓÃÒÑʵÏÖ²¨¶¯ÂʵļÆËã·½·¨,ÎÒÃÇ»ñµÃÁËϵͳ·çÏÕbetaµÄ·Ç²ÎÊý¹À¼Æ·½·¨,ÎÒÃdzÆ֮ΪÒÑʵÏÖbeta¡£ÒÑʵÏÖbeta¿ÉÒÔÖ±½ÓÓÃÀ´Ä£ÄâÎÒÃÇËù¹Û²âµ½µÄbetaµÄʱ±äÐÔ¡£±¾ÎÄÑ¡È¡ÁËÉÏÖ¤×ÛÖ¸¼°ÉîÖ¤³ÉÖ¸µÄ5·ÖÖÓ¸ßƵÊÕÒæÂÊÐòÁÐ,¼ÆËã³öÁË5·ÖÖÓµÄÒÑʵÏÖ²¨¶¯ÂÊ,¶ÔÆä½øÐÐÃèÊöÐÔͳ¼Æ·ÖÎö·¢ÏÖÆä¾ßÓÐͬ¹úÍâÒÑʵÏÖ²¨¶¯ÂʽÏÏà½üµÄ¼â·å¡¢ºñβ¡¢¼«¶ÈÓÒÆ«¼°³¤¼ÇÒäÐÔÌص㡣±¾ÎÄÑ¡È¡ÁËHAR-RVÄ£ÐͶÔÒÑʵÏÖ²¨¶¯ÂʽøÐн¨Ä£,²¢»ùÓڻعé½á¹û½«HAR-RVÄ£ÐÍÀ©Õ¹ÎªHAR-RV-GARCHÄ£ÐÍ,È¡µÃÁ˷dz£ºÃµÄÔ¤²âЧ¹û,²¢ÇÒͨ¹ý»Ø¹é·ÖÎö,Ö¤Ã÷ÁËÎÒ¹ú¹ÉƱÊг¡½»Ò×ÕßÒìÖÊÐԵĴæÔÚ¡£±¾ÎÄÑ¡È¡ÆÖ·¢ÒøÐÐ(600000)Ò»Ö»¹ÉƱΪ´ú±í,¼ÆËãÁ˸ÃÖ»¹ÉƱµÄÒÑʵÏÖbetaÖµ