关于论文方程的设置~

Hello ~小生有礼了。。初次见面大家好啊，OK，废话不多说，转入正题

本人现在在写一篇政治风险对于中国OFDI影响的文章（从企业层面），样本对象是在福布斯世界500强中的40家中国企业.目前初步设定的方程是这样的：

OFDI次数=ā1+ā2Political risk+ā3culture distance+ā4ethnic Chinese+ā5GDP+ā6develop country+ā7Chinese export+ā8Chinese import+ā9 SNR +ā10 firm size +ā11 manufactory+ā12 service

因变量：OFDI次数表示中国某一企业在某一国家的OFDI次数

自变量：Political risk采用ICRG里面的政治风险指数，对应每个国家

控制变量：

1、culture distance采用Kogut and Singh index，对应每个国家

2、ethnic Chinese指的是该国中国的比例（采用虚拟变量，大于1%用1表示，小于1%用0表示），对应每个国家

3、GDP是该国的经济水平，对应每个国家

4、develop country代表是发达国家（用1表示）或者是发展中国家（用0表示），对应每个国家

5、SNR表示资源的丰裕度，对应每个国家

6、firm size代表公司规模（营业额），用以消除公司的大小的影响，对应每一公司

7、manuafactory和service是虚拟变量，用1和0表示。因为制造业对外直接投资和服务业对外直接投资在动因上有很大的不同，所以分开论述，对应每一公司

请大家帮我看看这个方程本身会不会出现什么问题，小弟也是第一次做这个，很多不懂，请见谅。初步设想是用面板数据来做，大家有什么建议说说，有virtual money奖励~

中国的进出口两个变量是外生变量。因为OFDI的次数与这两者是双向因果关系。中国公司可以倾向于到与中国贸易频繁的国家投资，反过来OFDI会改变中国与这些国家的贸易量。尽管你只选择了40家企业，可他们都是大企业。。。我不知道他们的海外投资涉及的贸易量占总贸易多少。如果不多，你要说明下。但如果占一定比例，那你要解决这个问题。

firm size和OFDI也存在着双向因果关系。读者可以质疑：大公司OFDI次数多，反过来更多次的OFDI可以帮助公司扩张。

这几个变量并不是绝对外生变量，你要考虑清楚——要么你有办法找到工具变量，要么你有其他办法回答潜在的质疑。

顶一顶~
俯首求教！

你这个方程小弟实在看不懂，一下是中国的进口额和出口额，一下又是对应每个国家的gdp和资源丰裕程度。另外，你设的变量太多，逛虚拟变量就3个，此方程应该具有严重的共线性。

另，GDP那个变量，按照我个人的感觉，你应该设置成中国人均GDP和目标国GDP的比值为好。

还有就是，你只对政治风险感兴趣，其他全部是控制变量。如果你跑数据的结果，政治风险的系数是正的且显著怎么办。我觉得这种事情很可能发生。按说政治风险系数应该是负的。

你控制变量里有几个不是绝对外生变量，这个会带来问题的。

最后，你有没有考虑过measurement error。政治风险、文化距离、资源富裕度全部是指数，都存在measurement error的，读者要质疑也不是不可以。

你换一个度量的办法，计量结果可能会有变化——这是另外一个问题，稳健性。

6# 夸克之一

啪啪啪啪，夸克的涉及面相当的广！！
1、meature error的话我就不打算去解决了，只能尽量用比较权威组织的数据，能力有限解决不来，毕竟只是本科的毕业论文
2、版主关于GDP的变量设置这点很好很好，嘎嘎嘎
3、双向因果关系的话，说实在，这边我也不知道怎么处理，毕竟目前的计量水平处于初级阶段，也米有什么工具变量好选的，大神有什么意见？
4、关于政治风险的问题，这两年有好几篇外文的文献都涉及到说政治风险的系数是正的，违背常理，但是就以中国的政策进行了相关的讨论，主要是由于中国这些企业都是国企居多，受“走出去”政策的影响，得到国家的支持，也可能是政治外交的必须。这也是我研究的主要目的。
5、关于你说的稳健性我不是很明白你的意思

夸克太神了，膜拜下！！！

4# duanwuhuan

额==！我也不想这么设置，关键是引起OFDI的动因很多，我不得不设置些控制变量来消除影响
模型我还米有做，所以不是很清楚，但是你说的共线性确实是一个很大的问题--！头疼。

7# hsi_nq123
稳健性简单地讲就是，你换掉一部分样本是否会引起系数的显著性变化。（其实有很多内容，这里简单举例子）

你选择了500强中的40个样本，假如从这些样本中随机拿到几个，计量结果改变的话，就有问题。当然了，40个样本本来就比较小。我们假设你有400个样本，现在随机删去10个，按说这不应该改变样本的结构，那么稳健的计量结果不应该出现改变。

一般而言，对于样本量比较大的试验，要求随机抽走一部分样本复查，或者去除最高和最低值各25%复查，看看是否最高和最低值很大程度上影响计量结果。另外就是增加和减少控制变量，看看被测试的自变量系数是否稳定。很多种办法可以检查稳健性。

这也不是唯一的途径，具体问题使用的办法不同。你去看看一般好的论文都有单独一节叫Robustness Check，或者就叫Robustness，针对实证模型有一般性的检测办法，也有特殊的办法。

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政治风险如果文献中式正的，两种可能：第一，实证模型（或数据）有问题。第二，那真的是瞎投资了。。。

你如果做不出负值。。。恐怕不会得到导师的肯定吧。。

http://d.wanfangdata.com.cn/Peri ... bxyxb200903010.aspx

政治风险对中国企业走出去的影响——基于面板数据模型的实证研究

在理论上,东道国政治风险对FDI流入本地具有负面效应,但实证研究的结果是两可的.2000年后中国非金融类对外直接投资(OFDI)发展迅速,与此同时,政治风险事件的发生也呈明显上升之势.文章对中国企业2003-2006年在73个国家的非金融类对外直接投资进行了考察,研究结果表明:总体而言,东道国政治风险对中国OFDI无显著影响.该结论对于更好地认识中国企业走出去具有重要的理论和实践意义.