沃森生物：具有持续增长潜力的疫苗企业

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

　Hib和冻干A、C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗是公司的主导产品。Hib疫苗在我国尚处于快速增长期，市场供给缺口大，预计2010年收入近3亿元，构成公司80%以上的收入和利润来源，未来增长来源于产品覆盖面的拓展；冻干A、C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗的批签发量远不能满足市场需求，预计2010年收入2000万元。　　竞争优势在于研发、产品储备和营销能力。公司秉承“产品升级换代”和“填补国内空白”研究战略，拥有细菌多糖与蛋白结合的核心技术；具有丰富的产品梯度，有10余个疫苗处于临床前研究的不同阶段，确保未来几年都有新品上市；营销体系方面建立了符合市场发展的高效运营体系，采用自营模式为主、代理模式的形式，营销网络遍布全国，通过高水平学术推广，提高产品的品牌影响力。
　　未来业绩爆发点来源于新型疫苗的上市。在研肺炎疫苗是全球疫苗种类中的大品种，预计9价和23价肺炎系列疫苗在2013-2015年上市；新型CpG佐剂乙肝疫苗预计2014年上市，市场潜力巨大；在研品质有吸附无细胞百白破-Hib联合疫苗，预计2015年上市。
　　给予公司“推荐”评级。预计公司2010、2011、2012年实现净利润1.56亿元、2.65亿元、3.89亿元，同比增长104%、70%、47%，每股收益1.56元、2.65元、3.89元。公司研发实力雄厚，产品储备丰富，营销网络健全，新产品的陆续上市将引领公司持续增长，目前股价下跌提供良好的建仓机会，按照2011年50倍PE估值，6个月目标价132.5元左右

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：持续增长 核心技术 竞争优势 每股收益 新品上市 企业 潜力 生物 疫苗 沃森