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各位大神们，我想问一下“事件研究法”中，异常收益的计算是事件窗内的实际收益与正常收益之差，但我发现一篇文献当中，它的实证不是计算异常收益，他直接用“企业绩效中位值的变化”。这样做合理吗？

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关键词：事件研究法 事件研究 研究法 企业绩效 一篇文献

    在事件研究法中，“正常收益”的计算方法不一样，可以用市场指数、总体样本均值/中位值，后者可能是行业均值/中位值、总样本均值/中位值、配对样本均值/中位值等。

    如果是计算异常收益率，不应该是你说的“企业绩效中位值的变化”，应该是“经中位值调整的企业绩效”，也就是“该公司的绩效指标-总体样本公司绩效中位值”得到的“异常收益率”。

     请再确认一下语境，我觉得你的描述“企业绩效中位值的变化”应该是对于整体样本而言的，如果是这样，这种描述说的就是事件研究法理论中“正常收益”的变化。他是想描述正常收益的变动状态，应该还会与一个计算出来的“异常收益”指标对应比较。

很感谢你的解答，但我发现那篇论文中确实没“异常收益”，我本身对事件分析不是特别了解，我可不可以传给你那篇文章你看看，希望能够得到你的指点。谢谢！！！ 附件传不了 我可以知道你的邮箱发给你吗

我大概三年前用过事件研究法，不能保证能解决您的问题。邮箱已经站内消息给你了，把论文和问题发给我就好。

非常感谢!