greenhand 求教初等问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

请问各位：
1。卖空股票的话，若出现红利的话，怎么处理？ 就《金融市场》张亦春 郑振龙P78的第4题的第3问 ，，，书中内容在P59说的是“若出现现金红利的情形，虽然卖空者未得到现金红利，但是他还得补偿原持有者该得而未得的现金红利。”不明白什么意思。。

2。风险可以消失吗？还是像能量一样是守恒的？
我想到一个问题：

有两种规避汇率风险的方法：a。即期买卖外汇，持有之；b。用远期

外汇交易者用远期合约套期保值时将风险给银行，但是银行的做法是立即在同业外汇市场上立刻创造将来的这个头寸，前面是用b方法，后者是用a方法。。。。这。。。代表风险可以通过交易方法消失吗？？

3。股票的价格是随机游走的。。那么前一个时刻和价格决定无关。。上涨和下降是对半可能。。。风险期望=0
但是风险是显然存在的。。
风险和收益的匹配在哪里呢？难道是红利，相反的是。。往往一些bluechips的分红率高。风险小；而小公司相反。。这。。怎么解释？？？

4。内部收益率IRR和到期收益率YTM的算法貌似一样的。。什么区别？？

5。升贴水：定义是汇率值得上下变动（没有说是直接还是间接标价法），，但是又给出2个公司，

说：直接标价法下：升水表示单位货币的升值，贴水表示单位货币的贬值

间接标价法下：升水表示单位货币的贬值，贴水表示单位货币的升值

这2个好像是互斥的。。
我现在的看法。。第2种说法错了。。。

我想---升贴水：定义是汇率值得上下变动（不论直接还是间接标价法），，请问对否？？？？

请教大家给个答案 ？？？？谢谢！！！！！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：greenhand Green Hand GRE 等问题 求教 初等 greenhand

一次弄这么多你累不累啊?我写着是累,可能其他认知道的比我清楚怕累不说吧!

关于第一个很明白啊,卖空者自己是 不会得到红利的,因为他自己没有现实的股票啊,但他卖了,那么 如果别人买的话,红利也应该是别人的!所以:赔!

第2个就看情况了,如果在保值的初期,在市场情况未明朗之前,风险对冲只是理论上的避险,对自己肯定有用,但整个市场就一定有最后的风险承担者!银行只是把风险转到了未来,而并没有消失.

关于第5 个升贴水的问题 ，我想你应该仔细看看直接标价法和间接标价法的区别，你是这里没有弄清楚！

第３个问题不好解释，风险是有的，期望也不是０！第４题就不知道　了财务上的好久没有用了

edited

[此贴子已经被作者于2006-12-26 3:03:54编辑过]

好久没有上来以为没有人答我。。先谢谢上面的几位：

时隔半个月。。我现在的理解是：

1。卖空者在卖空期间得到股利，是要在还股票时的还股利，并且算上时间价值，这里主要的原因是我认为卖空者收不到这个股利。

2。这个想法我还是没有搞懂，我认为是：比如：外汇银行有在6个月后的外汇多头，在即期就会在同业间卖出这么多外汇头寸。（这里的做法是和交易者不同的，交易者会选择卖出远期）。我想银行的这种做法也是一种hedge。

那么，用远期的方法是将风险给了市场上每一个交易者，我理解这个；但是银行的做法呢？他的风险传递给谁了，还是这种交易方式本身就能消失风险？

我想是风险和能量不一样，不是守恒的！

3。我想整个市场组合的红利率是稳定的，个别是不稳定的，整个市场的红利率和系统风险是匹配的，人们会选择那些垃圾股的原因可能是为了资本收益而不是红利~

随便弱弱问下，，irvingy 大哥的break even怎么解释？

4。不一样的，YTM是价值和CF；IRR是价格和CF

5。我错了，升水是外汇涨，本币跌。

直接标价法下：升水表示单位货币的升值，贴水表示单位货币的贬值

间接标价法下：升水表示单位货币的贬值，贴水表示单位货币的升值

说的是对的。我得误解主要是看了一个例子，那个例子是默认间接标价的。。so。。。

----------------无敌分割线-------------

希望有错的话大家再麻烦指正一下。。

我在准备考研，基础知识不好，见笑了。。我会努力的！！

edited

[此贴子已经被作者于2006-12-26 3:04:50编辑过]