为何reghdfe和xtreg跑出来的回归系数正符号相反，且都显著，背后原因是什么呢

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reghdfe的回归命令是：reghdfe var,absorb(i.year i.Industry) vce(cluster stkcd)
xtreg的回归命令是：xtreg var i.year,fe vce(cluster stkcd)

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关键词：xtreg 回归系数 REG GHD Industry

应该是你命令写错了，你xtreg中的面板变量是什么？检查下

reghdfe var,absorb(i.year i.Industry) vce(cluster stkcd)

对应的应该是

xtreg var i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)

日新少年 发表于 2021-4-2 00:17
reghdfe var,absorb(i.year i.Industry) vce(cluster stkcd)

对应的应该是

xtreg var i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)这个不是个体固定效应吗，我用reghdfe是想实现行业和时间固定呢

grstd 发表于 2021-4-2 14:39
xtreg var i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)这个不是个体固定效应吗，我用reghdfe是想实现行业 ...

reghdfe var,absorb(year Industry) vce(cluster stkcd)  控制的是year 和Industry 固定效应啊，，

xtreg var i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)，，也是啊

并且两者都没控制个体固定效应

控制个体固定效应，，可能还要加一个i.id

reghdfe var,absorb(id year Industry) vce(cluster stkcd)  

或者

xtreg var i.id  i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)

xtreg在跑固定效应回归时可能会删去一些样本值，比如有缺失的。而reghdfe不会删去这些。因此二者的回归结果可能会因为这样样本的删去而产生很大的不同，比如符号不一样。建议先检查一下数据。

作者reghdfe回归命令未控制个体固定效应，对应的应该是reghdfe var,absorb(i.year i.stkcd) vce(cluster stkcd)
xtreg的回归命令是：xtreg var i.year,fe vce(cluster stkcd)
一般情况下，二者结果相同，但存在单点值（singleton）时，reghdfe命令会剔除掉这些值（因为这些单点值会造成估计偏差）。

楼主reghdfe这个命令控制的是行业和时间固定效应，而xtreg这个命令控制的是时间和个体固定效应，两者不同

啊叉大kol 发表于 2021-4-3 23:04
xtreg在跑固定效应回归时可能会删去一些样本值，比如有缺失的。而reghdfe不会删去这些。因此二者的回归结果 ...

那要怎样处理呢？我的数据缺失有一些存在缺失值，我是要选择reghdfe回归还是xtreg命令回归呢？