楼主: 眼角的伤痕
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[求助答疑] 问一道金融衍生品的题目! [推广有奖]

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眼角的伤痕 学生认证  发表于 2011-3-18 10:45:07 |AI写论文

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请问这个题目的X是什么意思啊 这个题目怎么做啊 我觉得应该是用PUT-CALL PARITY 的方法  会的高人请指导下我把 求你拉
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关键词:金融衍生品 金融衍生 衍生品 Parity 是什么意思 金融 题目

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回帖推荐

zoubin019 发表于2楼  查看完整内容

这个都不会 那这课基本没法进行下去啦 当然这题目你老师出的有问题啦 正确的是buy stock, sell call and buy put r=10/9.5 -1 put-call parity: C - P = S - K/(1+r) cost = S - C + P = 9.5 K=10 当然题目的本意是让你考虑组合在到期时的价值 也就是 S_1 + (10 - S_1)^+ -- (S_1-10)^+ = 10 所以现在花费9.5可以保证一年后有10 所以无套利就给出利率啦
我一生渴望被人收藏好,妥善安放,细心保存,免我惊,免我苦,免我四下流离,免我无枝

沙发
zoubin019 发表于 2011-3-18 11:28:56
这个都不会  那这课基本没法进行下去啦  
当然这题目你老师出的有问题啦
正确的是buy stock, sell call and buy put
r=10/9.5 -1  
put-call parity:  C - P = S - K/(1+r)
cost = S - C + P = 9.5  K=10
当然题目的本意是让你考虑组合在到期时的价值
也就是 S_1 + (10 - S_1)^+ -- (S_1-10)^+  = 10
所以现在花费9.5可以保证一年后有10  所以无套利就给出利率啦
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藤椅
眼角的伤痕 学生认证  发表于 2011-3-18 11:48:09
2# zoubin019 你。。。。。。。。太。。。。。。。。。。。。。厉害了。。。。。。。。。。。。你是老师?为什么PHD不会的题目你都会?资深PHD。。。。。你要是在我身边  我一定下跪拜您为大师!
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板凳
眼角的伤痕 学生认证  发表于 2011-3-18 12:21:07
2# zoubin019 可是这里没有S啊  PUT CALL PARITY公式貌似也没S啊  呜呜呜 不能理解
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报纸
眼角的伤痕 学生认证  发表于 2011-3-18 12:27:17
2# zoubin019 你有什么推荐的简单好学的书本吗
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地板
zoubin019 发表于 2011-3-18 13:11:34
我都晕了 S只是符号而已
put-call 里面一个call option, 一个put option, 一个stock price, 一strike price 外加一利率 r
put-call 的本质就是:(两期权具有相当的期限和执行价格,一样的标定资产)
在到期时间T, call option payoff 减 put option payoff == S_T - K
所以从无套利定价的理论来说 在当前时间0, 这个组合的价值就是
S_0 - K e^{-rT}  (连续)  或  S_0 - K/(1+r)^T (离散)
因为持有股票的代价是S_0  这能保证在时间T得到S_T的收入  
要在到期时间T得到K当然现在就得投入K e^{-rT}或K/(1+r)^T

入门的就是john hull的那边options, futures and other derivatives

7
眼角的伤痕 学生认证  发表于 2011-3-18 13:21:37
2# zoubin019 哦 有股票的
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眼角的伤痕 学生认证  发表于 2011-3-18 13:27:55
6# zoubin019
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