期望效用理论体系和CAPM的关系 [推广有奖]

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楼主

yearslake 发表于 2011-3-23 22:04:53 |AI写论文

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期望效用理论体系和capm的关系？？？求解。。。。。另，期望效用理论体系是指什么？。

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关键词：CAPM 期望效用理论体系 APM cap 理论关系效用 CAPM 期望

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沙发

何雪翔 发表于 2011-3-23 23:35:02

滴滴答答东东大大

藤椅

lk1966mail 发表于 2011-3-24 08:38:58

个人理解：1.为了度量风险与人们投资之间的关系，引入效用函数。用Risk Aversion研究人们面对风险（ uncertainty）时的投资行为。而期望效用理论体系主要就是围绕着效用函数产生的一个理论。它的优势在于可以数量化风险，数量化人们在风险下的decision making。
2.而capm目前已经成为很好的pricing方法，很多文章都发在金融领域的主流杂志。它就是基于期望效用理论体系来pricing的。针对不同的情况（如information，rational等），做出假设，然后modelling。而正是因为用到了期望效用理论，所以这类文章才得出很漂亮的显式结果。