远期利率协议的特点。交易者在什么情况下选择做FRA的多头（买方）和空头（卖方）。

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

说明远期利率协议的特点。交易者在什么情况下选择做FRA的多头（买方）和空头（卖方）。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：远期利率 交易者 FRA

远期利率协议具有以下几个主要特点：
其一，远期利率协议是交易双方达成的关于利率的远期合约，其主要目的在于保护交易双方免受未来利率变动带来的影响。
其二，远期利率协议具有极大的灵活性。作为一种场外交易衍生金融工具，远期利率协议的合约条款可以根据客户的需要“量身定做”，以满足个性化的需求。但正是由于此非标准化的特征，所以其二级市场不发达，远期利率协议一旦签订往往难以转手。
其三，尽管合约中名义本金的金额比较巨大，但是在现金结算时只是支付利息的差额，因此实际现金结算的金额很小。
其四，在远期利率协议的现金结算日之前不必事先支付任何费用，只是在结算日发生一次利息差额的支付。
另外，由于远期利率协议在场外交易，不交付保证金，没有规定的结算机构，完全凭信用交易，因此容易产生信用风险。
远期利率协议的买方是名义借款人，其参与目的在于保护自己免受未来利率上升的影响；该协议的卖方是名义贷款人，其参与目的是保护自己免受利率下跌的影响。