现代货币是银行债务货币而不是银行信用货币,混淆信用和债务是债务货币称为信用货币的原因。由于把银行债务货币混淆为银行信用货币,银行债务货币被错误地认为是“抵押贷款”创造的。下面是“将错就错”地理解信用货币,目的是比较银行债务货币与信用货币的区别。
“信用货币”里的“信用”是银行债权,银行债权又叫银行贷款,“信用”是银行贷款。“信用货币”里的货币是银行债务,银行债务又叫吸收存款或者叫银行存款。“信用货币”的准确叫法是:信用是银行债权,货币是银行债务。“信用货币”是银行债权-社会公众债务、银行债务-社会公众债权的混合叫法。
“信用”是银行债权,银行债权是社会公众的债务,银行的债权与社会公众的债务对应。有银行的债权就必然有社会公众的债务,社会公众债务叫“银行借款”,银行债权叫“贷款”。由于把社会公众的债务叫成“银行借款”、银行债权叫成“贷款”,和借没有任何关系的社会公众债务就以借的方式和银行债权捆绑在一起了。
“信用”是借贷产生的,借和还是一对概念,有借有还,再借不难。把银行的债权叫成“贷款”,再把“贷款”叫成“信用”,通过上面概念的魔术般转换,银行债权就变成了“借贷”产生的“信用”了。银行和社会公众之间的债权债务关系转换成了“信用”关系,银行和社会公众之间的“信用”关系是“借贷”关系,“抵押贷款”的基础就有了。由于银行和社会公众之间的债权债务关系,“贷款”里的款一直就不存在,银行连“款”都没有,拿什么“贷”给社会公众呢?
“信用货币”是银行的债务,由于把“信用”当成“借贷”关系,“信用货币”自然是社会公众的“存款”了。“存款”的来源是商品货币,随着充当货币的黄金、白银退出货币舞台,商品货币已经不存在了。
“信用货币”实际是银行和社会公众两对债权债务关系,信用指的是银行是债权人、社会公众是债务人,货币指的是银行是债务人、社会公众是债权人。银行是怎么成为债务人的呢?银行是通过购买社会公众的资产成为债务人的。银行是怎样成为债权人的呢?银行是通过卖回购买社会公众资产成为债务人的。