债券到期收益率与持有期收益率的区别？

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请教各位大侠，谁能解释下债券到期收益率与持有到期收益率的区别？

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关键词：持有期收益率 到期收益率 收益率 持有期 各位大侠 收益率

一个是将债券持有至到期的收益率，一个是你持有期间的收益率，不一定持有至到期。

2# Stieltjes 首先谢谢您的答案，按照您的说法，一只债券如果持有至到期，则它的到期收益率和持有期收益率是相同的。可持有期收益率与到期收益率是有个差值的，这个差值就是风险收益，按照您的说法投资债券至到期的话风险收益是0，也就是无风险的，可这是不可能的啊。

自己顶下问题。

3# upperliu 还在读书吗？大一吗?现在的老师教书都不认真了。

upperliu 发表于 2011-5-3 17:14
2# Stieltjes 首先谢谢您的答案，按照您的说法，一只债券如果持有至到期，则它的到期收益率和持有期收益率是相同的。可持有期收益率与到期收益率是有个差值的，这个差值就是风险收益，按照您的说法投资债券至到期的话风险收益是0，也就是无风险的，可这是不可能的啊。

风险溢价既反映在持有期收益率中也反映在到期收益率中，你说的差值是风险债券跟对应期限无风险债券的差，不是同一种债券自己跟自己比较的差。

6# uc_sjtu 谢谢哈！！！！！

还有在投资收益率的影响，虽然通常假定在投资收益率等于即期收益率

我说一下我的理解吧：到期收益率也就是yield to maturity ,ytm，是投资者持有到期的收益率,并且假定利息可以按照ytm进行再投资，而后面一个持有到期收益率我没有听说过，只有持有期收益率，holding period return，不知道楼主这个概念哪里来的。