请问资产定价文献里h-month ahead excess market return from t to t +h是什么？

在JFE和RFS的两篇英文论文里看到回归中的因变量是the h-month ahead excess market return from t to t +h？小白请问这个因变量具体是怎么利用股票超额收益计算的，能详细说下吗？对应的中文概念是什么（我查到类似的是CAR但不确定）？非常感谢！

1.JFE 2019: Manager sentiment and stock returns


2.RFS2014: Investor Sentiment Aligned: A Powerful Predictor of Stock Returns

补充主楼：我在2021年中国工业经济杂志找到一篇类似主题文章《投资者盈余乐观情绪与管理者迎合》，附件的stata代码（感谢）是这样计算的，不知道对不对

1. *exreturn_monthly为股票超额收益
   
2. replace exreturn_monthly = ln(1+exreturn_monthly)
   
3. forvalues i=1/12{
   
4.         gen f`i'_ret=f`i'.exreturn_monthly
   
5. }
   
6. *h=1,2,3
   
7. gen exreturn_monthly_1 = exp(f1_ret)-1
   
8. gen exreturn_monthly_2 = exp(f1_ret+f2_ret)-1
   
9. gen exreturn_monthly_3 = exp(f1_ret+f2_ret+f3_ret)-1

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