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雷达卡
摘要翻译：
我们考虑每个停止时间$S$由$v(S)=\esssup\{e[\psi(\tau_1,\tau_2)\f_s],\tau_1,\tau_2\geq S}$定义的最优双停止时间问题。在最优一次停车时间问题的基础上，研究了最优停车时间的存在性，并给出了最优停车时间的计算方法。关键点是构造一个{\em新奖励}$\phi$，这样值函数$v(S)$满足$v(S)=\esssup\{e[\phi(\tau)\f_s],\tau\geqs\}$。最后，我们给出了一个具有双倍行权时间的美式期权的例子。
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英文标题：
《Optimal double stopping time》
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作者：
Magdalena Kobylanski (LAMA), Marie-Claire Quenez (PMA), Elisabeth
Rouy-Mironescu (ICJ)
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最新提交年份：
2009
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分类信息：
一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Probability 概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Computational Finance 计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
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英文摘要：
We consider the optimal double stopping time problem defined for each stopping time $S$ by $v(S)=\esssup\{E[\psi(\tau_1, \tau_2) | \F_S], \tau_1, \tau_2 \geq S \}$. Following the optimal one stopping time problem, we study the existence of optimal stopping times and give a method to compute them. The key point is the construction of a {\em new reward} $\phi$ such that the value function $v(S)$ satisfies $v(S)=\esssup\{E[\phi(\tau) | \F_S], \tau \geq S \}$. Finally, we give an example of an american option with double exercise time.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0909.3363
京公网安备 11010802022788号
