随机条件下的粘性解与美式期权定价 Ornstein-Uhlenbeck型波动模型

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摘要翻译：
本文在Barndorff-Nielsen和Shephard(2001)的随机波动率模型中研究了美国型衍生工具的估值问题。当支付函数满足Lipschitz条件时，我们将这类导数的值刻画为积分偏微分方程的唯一粘性解。
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英文标题：
《Viscosity Solutions and American Option Pricing in a Stochastic
  Volatility Model of the Ornstein-Uhlenbeck Type》
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作者：
Alexandre F. Roch
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最新提交年份：
2008
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Computational Finance        计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
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一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Analysis of PDEs        偏微分方程分析
分类描述：Existence and uniqueness, boundary conditions, linear and non-linear operators, stability, soliton theory, integrable PDE's, conservation laws, qualitative dynamics
存在唯一性，边界条件，线性和非线性算子，稳定性，孤子理论，可积偏微分方程，守恒律，定性动力学
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英文摘要：
  In this paper, we study the valuation of American type derivatives in the stochastic volatility model of Barndorff-Nielsen and Shephard (2001). We characterize the value of such derivatives as the unique viscosity solution of an integral-partial differential equation when the payoff function satisfies a Lipschitz condition.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0812.2444

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关键词：Uhlenbeck Ornstein Stein 美式期权 期权定价 Nielsen Option 满足 Type 工具