股票价格中的信息及其后果：一种无模型方法

那么，A3代表价格密度pt，t∈ [0，T]。证明：对于[t，t]和δ小的任何t，Z[ξ（t+δ）-ξ（t）]dP≤ 2[Z[ξ（t+δ）-ξ（t）- δUt]dP+δZUtdP]=2δ[EPUt+o（1）]。ePutiples A3（i）的一致有界性成立。对于[t，t]中网格尺寸较小的事务时间，knXj=1Z[ξ（ti）- ξ（ti）-1） ]dP≤ 2[knXj=1（tnj- tnj-1） EPUtnj-1+o（1）knXj=1（tnj- tnj-1)]≤ 2（T）- t） 【监督】∈[t，t]EPUt+o（1）]<∞.参考文献[1]Black，F.和Scholes，M.（1973年）关于期权和公司负债的定价。《政治经济杂志》，637-659。[2] Blackwell，D.（1951）实验对比。过程。第二届伯克利研讨会。数学统计局Probab。1, 93-102.[3] Boroviˇcka，J.，Hansen，L.P.和Scheinkman，J.A.（2014）错误的恢复。在//www.larspeterhansen。org/documents/WP 2014，最新研究。[4] Cherian，J.A.和Jarrow，R.A.（1995）市场操纵。OR&MS手册，R.Jarrow等人编，9611-630。[5] Cox，J.C.，Ross，S.A.和Rubinstein，M.（1979）期权定价：一种简单的方法。《金融经济杂志》7，229-263。[6] Cover，T.M.and Thomas，J.A.（2005）信息理论的基本要素跨学科[7]杜菲，D.（2010）个人沟通[8]法玛，e.（1970）有效资本市场：理论和实证工作回顾。《金融杂志》25383-417。[9] Fama，E.（1965）股票市场价格的行为。商业杂志38,34-105。[10] Janssen，A.和Tietje，M.（2013）似然理论在金融中的应用：建模和定价。实习生统计，Rev。81, 107-133.[11] Jarrow，R.（2013）期权定价和市场效率。《港口管理杂志》40，88-94。[12] Jarrow，R.（2012）资产定价的第三个基本定理。《金融经济学年鉴》第7、2、1-11页。[13] Jarrow，R.和Larsson，M.（2012）市场效率的含义。数学财务22,1,1-30。[14] 基普里亚努，A.E。

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