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[量化金融] 基于重现期的大波动性预警 [推广有奖]

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kedemingshi 在职认证  发表于 2022-5-9 03:13:54
长期记忆:极端事件和气候记录中正常剩余时间聚集的自然机制,Phys。牧师。莱特。94 (2005) 048701. 内政部:10.1103/PhysRevLett。94.048701.[7] A.Saichev,D.Sornette,“解释的地震间时间的普遍”分布,Phys。牧师。莱特。97 (2006) 078501.内政部:10.1103/PhysRevLett。97.078501.[8] 刘志强,姜志强,任福强,周文星,三维完全发展湍流能量耗散率回归区间的标度和记忆,Phys。牧师。E 80(2009)046304。[9] M.I.Bogachev,I.S.Kireenkov,E.M.Nifontov,A.Bunde,长心跳间隔之间返回间隔的统计及其用于在线预测疾病的可用性,新物理杂志。11 (2009) 063036. 内政部:10.1088/1367-2630/11/6/063036。[10] M.I.Bogachev,A.Bunde,《降水和河流径流的普遍性》,EPL(Europhys.Lett.)97 (2012) 48011.内政部:10.1209/0295-5075/97/48011。[11] M.I.Bogachev,A.Bunde,《电信网络过载的发生和可预测性》,EPL(Europhys.Lett.)86(2009) 66002. 内政部:10.1209/0295-5075/86/66002。[12] 蔡世民,傅志强,周泰东,顾建军,周宝林,互联网传输重复间隔中的标度和记忆,EPL(Europhys.Lett.)87 (4)(2009) 68001. 内政部:10.1209/0295-5075/87/68001。[13] K.Yamasaki,L.Muchnik,S.Havlin,A.Bunde,H.E.Stanley,《金融市场波动收益区间的标度和记忆》,Proc。纳特尔。阿卡德。Sci。《美国法典》102(2005)9424-9428。内政部:10.1073/pnas。0502613102.[14]谢文杰,蒋志强,周文星,纽约商品交易所能源期货波动性的极值统计和重现期,经济。模型36(2014) 8–17. doi:10.1016/j.econmod。2013.09.011.[15] K.Yamasaki,L.Muchnik,S.Havlin,A.Bunde,H.E.Stanley,《收益损失区间中的标度和记忆:风险估计的应用》,载于:H。

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能者818 在职认证  发表于 2022-5-9 03:13:57
Takayasu(编辑),《经济物理学的实际成果》,柏林斯普林格·维拉格出版社,2006年,第43-51页。[16] M.I.Bogachev,J.F.Eichner,A.Bunde,多重分形数据集中非线性相关性对收益区间统计的影响,Phys。牧师。莱特。99 (2007) 240601. 内政部:10.1103/PhysRevLett。99.240601.[17] M.I.Bogachev,A.Bunde,《金融记录中大回报之间的相互发生时间统计中的记忆效应》,Phys。牧师。E78(2008)036114。doi:10.1103/PhysRevE。78.036114.[18] 任文轩,周文轩,高频财务收益的重复区间分析及其在风险估计中的应用,新物理杂志。12(2010) 075030. 内政部:10.1088/1367-2630/12/7/075030。[19] J.Ludescher,C.Tsallis,A.Bunde,《金融市场损失之间发生时间的普遍行为:分析性描述》,EPL(Europhys.Lett.)95 (2011) 68002. 0295-509/doi。[20] 何立尧,陈世平,一种量化幂律互相关的新方法及其在原油市场中的应用,Physica A 390(2011)3806–3814。doi:10.1016/j.physa。2011.06.013 .[21]孟浩,任福荣,顾国富,熊X,张Y-J,周W-X,张W,订单提交过程中长记忆对大价格波动重复间隔性质的影响,EPL(Europhys.Lett.)98 (5) (2012) 38003. 内政部:10.1209/0295-5075/98/38003。[22]索彦彦,王德宏,李世平,从新的视角对沪深300指数现货和期货在中国的风险估计,《计量经济学》49(2015)344-353。doi:10.1016/j.econmod。2015.05.011.[23]B.Podobnik,D.Horvatic,A.M.Petersen,H.E.Stanley,数量变化和价格变化之间的相互关系,Proc。纳特尔。阿卡德。Sci。《美国法典》106(2009)22079-22084。内政部:10.1073/pnas。0911983106.[24]任文轩,周文轩,交易量的回归区间分析,Phys。牧师。E 81(2010)066107。doi:10.1103/PhysRevE。81.066107.[25]W。

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大多数88 在职认证  发表于 2022-5-9 03:14:00
李福梓,王绍林,H.E.斯坦利,《金融因素对股票市场成交量规模和记忆的影响》,Phys。牧师。E 84(2011)046112。doi:10.1103/PhysRevE。84.046112.[26]T.Kaizoji,M.Kaizoji,价格变动平静时间间隔的幂律,Physica A 336(2004)563–570。doi:10.1016/j.physa。2003.12.054 .[27]J.W.Lee,K.E.Lee,P.A.Rikvold,韩国股市指数KOSPI的等待时间分布,J.Korean Phys。Soc。48(2006)S123–S126。[28]A.Greco,L.Sorriso Valvo,V.Carbone,S.Cidone,意大利MIB30指数波动性的等待时间分布:聚类或泊松函数?,Physica A 387(2008)4272–4284。doi:10.1016/j.physa。2008.03.007.[29]王福忠,山崎骏,S.哈夫林,H.E.斯坦利,《股票市场日内波动收益区间的标度和记忆》,Phys。牧师。E73(2006)026117。doi:10.1103/PhysRevE。73.026117.[30]王菲,P.韦伯,山崎骏,S.哈夫林,H.E.斯坦利,波动性收益区间的统计规律,欧元。菲斯。J.B 55(2007)123–133。内政部:10.1140/epjb/e2006-00356-9。[31]郑文淑、王福泽、哈夫林、海佐治、文浩、斯坦利,《日本市场波动收益区间分析》,欧元。菲斯。J.B 62(2008)113-119。内政部:10.1140/epjb/e2008-00123-0。[32]邱T.郭L.陈G.中国股市波动收益区间的标度和记忆效应,Physica A 387(2008)6812–6818。doi:10.1016/j.physa。2008.09.002 .[33]任福辉,顾国锋,周文星,已实现波动率收益区间的标度与记忆,Physica A 388(2009)4787–4796。doi:10.1016/j.physa。2009.08.009 .[34]任福林,郭立群,周文星,中国股票波动收益区间的统计特性,Physica A 388(2009)881–890。doi:10.1016/j.physa。2008.12.005 .[35]全伟,H-T.文在寅,G.哦,J-S.杨,W-S。

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能者818 在职认证  发表于 2022-5-9 03:14:03
郑,韩国股市的收益区间分析,J.Korean Phys。Soc。56 (2010)922–925. doi:10.3938/jkps。56.922.[36]王菲,王杰,SSE回归区间的统计分析与预测,晶格渗流系统和神经网络模型,计算机。工业工程62(2012)198-205。内政部:10.1016/j.cie。2011.09.007.【37】J.Ludescher,A.Bunde,《金融市场损失之间发生时间的普遍行为:时间分辨率的独立性》,Phys。牧师。E 90(2014)062809。doi:10.1103/PhysRevE。90.062809.[38]D.Sornette,L.Knopo Off,《下一次地震前预期时间的悖论》,布尔。地震。Soc。是87 (1997) 789–798.[39]B.Bollen,B.Inder,利用日内数据估计金融市场的日波动率,J.Emp。《金融9》(2002)551-562。内政部:10.1016/S0927-5398(02)00010-5。[40]M.Politi,E.Scalas,拟合贸易持续时间的经验分布,Physica A 387(2008)2025-2034。doi:10.1016/j.physa。2007.11.018 .[41]蒋志强,陈伟,周文星,中国股票交易持续时间分布的标度,Physica A 387(2008)5818-5825。doi:10.1016/j.physa。2008.06.039 .附录A.分布参数的最大似然估计附录A.1。拉伸指数分布为了估计等式(14)的参数,第一步是∞f(x)=1安德烈∞x f(x)=1以减少参数的数量。对于第一个积分,我们有∞f(x)dx=Z∞τQe-(bτQx)udx=1,(A.1)设y=(bτQx)u,我们有x=y1/ubτq和dx=y1/u-1dyubτQ。然后,我们可以得到z∞aτQe-(bτQx)udx=Z∞τQe-yy1/微米-1ubτQdy=aubZ∞y1/u-1e-ydy=aubΓ(u)=1。(A.2)对于第二个积分,我们有z∞xf(x)dx=Z∞xaτQe-(bτQx)udx=1,(A.3)同样,我们让y=(bτQx)u,我们有x=y1/ubτQand dx=y1/u-1dyubτQ。然后,我们可以得到z∞axτQe-(bτQx)udx=Z∞y1/ubτQaτQe-yy1/微米-1ubτQdy=aubτQZ∞y2/微米-1e-ydy=aubτQΓ(u)=1。

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大多数88 在职认证  发表于 2022-5-9 03:14:06
(A.4)通过求解方程,参数A和b可以由指数u和τQ表示,A=uΓ(2/u)Γ(1/u)τQ,b=Γ(2/u)Γ(1/u)τQ(A.5)拉伸指数分布的似然函数可以写成L=nYiaτQexp[-(bτQxi)u],(A.6)取两边的对数,我们有ln L=n ln A+n lnτQ-nXi(bτQxi)u,(A.7)通过将等式(A.5)提交到等式(A.7)中,拉伸指数分布的对数似然函数只有一个变量u。我们的目的是找到与ln L的最大值相关的u值。在这里,很难通过取ln L相对于u的导数来获得表达式。因此,我们只需将u从0变为5,以10为步长来估计ln L的函数值-6.我们用最大Lnl作为最大似然估计的解来定位u。附录A.2。幂律分布的指数截断与拉伸指数一样,我们使用∞f(x)=1安德烈∞xf(x)=1以减少参数的数量。对于第一个积分,我们有∞f(x)dx=Z∞cτ-γQx-γ-1e-kτQxdx=1,(A.8)设y=kτQx,我们有x=ykτQand dx=dykτQ。然后,我们得到z∞cτ-γQx-γ-1e-kτQxdx=Z∞cτ-γQykτQ!-γ-1e-ydykτQ=ck-γZ∞Y-γ-1e-y=ck-γΓ(-γ) = 1. (A.9)对于第二个积分,我们有z∞xf(x)dx=Z∞xcτ-γQx-γ-1e-再一次,我们让y=kτQx,我们有x=ykτQand dx=dykτQ。然后,我们得到z∞xcτ-γQx-γ-1e-kτQxdx=Z∞cykτQτ-γQykτQ!-γ-1e-ydykτQ=ck1-γτQZ∞y(1-γ)-1e-y=ck1-γτQΓ(1)- γ) = 1.(A.11)通过求解这两个方程,我们得到了thatk=Γ(1)- γ)Γ(-γ) τQ=-γτQ,b=-γτQ!-γΓ(-γ) (A.12)幂律分布与指数截断的似然函数可以写成L=nYicτ-γQx-γ-1e-kτQx,(A.13)取两边的对数,我们有ln L=n ln c- γn lnτQ- (γ+1)Nsiln xi-nXikτQxi(A.14),通过将公式(A.12)提交至公式。

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可人4 在职认证  发表于 2022-5-9 03:14:09
(A.14),具有指数分布的幂律分布的对数似然函数只有一个变量γ。我们的目的是找到与ln L的最大值相关的γ值。在这里,很难通过ln L对γ的导数获得表达式。因此,我们只需通过将u从-1更改为0(步长为10)来估计ln L的函数值-6.我们用极大似然估计的解来定位γ。

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