风险的无偏估计

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该表给出了经验样本分位数ESempα、改进的康尼什-费舍尔估计量ESCFα、经典高斯估计量ESnormα、GPD估计量ESGPDα和无偏估计量ESuα的平均得分与等式（8.10）中给出的核心函数的值。在每一种情况下，它们都有关联V@R使用估计器。标有“平均值”的行显示给定列中所有数字（25-这里我们包括所有投资组合）的平均值。对于Gaussianada，在大多数情况下，有偏估计量的平均得分值低于无偏估计量的平均得分值，这表明后一种估计量（无偏估计量的粗体值）表现良好。BCBS——巴塞尔银行监管委员会（2011年），巴塞尔II市场风险框架修订版——2010年12月31日更新，技术报告，国际清算银行。Berkowitz，J.和O\'Brien，J.（2002），“商业银行的风险价值模型有多准确？”，《金融杂志》第1093-1111页。Boudt，K.，Peterson，B.G.和Cr oux，C.（2008），“具有非正常回报的投资组合下行风险的估计和分解”，风险杂志11（2），79–103。Carver，L.（2014），“BACK测试预期不足：任务可能吗？”，风险（10月）。Cont，R.，Deguest，R.和He，X.D.（2013），“基于损失的风险度量”，统计与风险建模30，133–16 7。Cont，R.，Deguest，R.和Scandolo，G.（2010），“风险度量过程的稳健性和敏感性分析”，定量金融10（6），593-606。风险的无偏估计Davis，M.（2016），“内部风险度量估计的验证”，统计与风险建模33，67–93。El Karoui，N.和Ravane lli，C.（2009），“现金次加性风险度量和利率模糊性”，数学金融19，561–590。Embrechts，P.和Hoffert，M。

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