基于流动性的限价订单随机模拟框架

然后，在实现这些参数θ的条件下，LOB中的交易活动可以根据算法1.4基于模拟的可能性校准中描述的程序进行模拟。所有基于代理的建模框架的一个共同属性是，它们能够生成它们所代表的随机过程的实现，在我们的例子中是LOB过程。也就是说，给定一组关于代理参数的规范，代理模型的模拟是简单而有效的。然而，通常情况下，要么没有直接可处理（逐点评估）的似然模型，要么似然模型复杂且计算成本高。在这些情况下，当根据观察到的LOB数据校准此类模型时，基于似然推理的传统参数估计方法不直接适用。然而，有一系列方法尚未在基于代理的建模算法中得到广泛应用1基于代理的随机LOB模拟1：过程模拟（θ，T）2：对于T=1。T do3： 模拟流动性提供者限额订单的买卖。4：对于k=a，b-do5： 模拟限制订单提交的相关随机强度。6：样品ΓLO，kt=γLO，kt~ M St（mk，βk，νk，∑k）通过等式9.7：在等式5.8中应用变换λLO，kt=ukF（γLO，kt）： 模拟每个级别的出价/要求的相关限制订单计数。9：样本NLO，kt=NLO，kt~ GCPλLO，kt通过方程式3.10： 模拟限制订单大小。11：对于s=-ld+1。lp，i=1。