哈利·波特与古灵阁地精银行

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英文标题：
《Harry Potter and the Goblin Bank of Gringotts》
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作者：
Zachary Feinstein
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最新提交年份：
2017
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英文摘要：
  Gringotts Wizarding Bank is well known as the only financial institution in all of the Wizarding UK as documented in the works recounting the heroics of Harry Potter. The concentration of power and wealth in this single bank needs to be weighed against the financial stability of the entire Wizarding economy. This study will consider the impact to financial risk of breaking up Gringotts Wizarding Bank into five component pieces, along the lines of the Glass-Steagall Act in the United States. The emphasis of this work is to calibrate and simulate a model of the banking and financial systems within Wizarding UK under varying stress test scenarios simulating rumors of Lord Voldemort\'s return or the release of magical creatures into an unsuspecting muggle populace. We conclude by comparing the economic fallout from financial crises under the two systems: (i) Gringotts Wizarding Bank as a monopoly and (ii) the split-up financial system. We do this comparison on the level of minimal system-wide capital injections that would be needed to prevent the financial crisis from surpassing the damage caused by Lord Voldemort.
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中文摘要：
古灵阁巫师银行是全英国巫师界唯一的金融机构，这在讲述哈利·波特英雄事迹的著作中有记载。需要将权力和财富集中在这家银行与整个巫师经济的金融稳定性进行权衡。这项研究将考虑按照美国《格拉斯-斯蒂格尔法案》将古灵阁巫师银行拆分为五个组成部分对金融风险的影响。这项工作的重点是在不同的压力测试场景下校准和模拟巫师英国的银行和金融系统模型，模拟伏地魔回归的传言或魔法生物释放到毫无戒备的麻瓜人群中。我们通过比较两种制度下金融危机的经济后果得出结论：（i）古灵阁巫师银行的垄断地位和（ii）分拆的金融体系。我们在最低限度的全系统注资水平上进行了比较，以防止金融危机超过伏地魔造成的破坏。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：General Finance        一般财务
分类描述：Development of general quantitative methodologies with applications in finance
通用定量方法的发展及其在金融中的应用
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PDF下载：
--> Harry_Potter_and_the_Goblin_Bank_of_Gringotts.pdf (180.47 KB)

2022-5-31 07:10:35 上传

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关键词：哈利·波特 Quantitative Applications QUANTITATIV Application

《哈利·波特与地精银行》（Harry Potter and the Goblin Bank of Gringotszachary FeinsteinWashington University in St.LouisMarch 31，2017AbstractGringots Wizaring Bank）是英国魔法界唯一的金融机构，这在讲述哈利·波特英雄事迹的著作中有记载。需要将权力和财富集中在这家银行与整个巫师经济的金融稳定性进行权衡。本研究将考虑按照美国《格拉斯-斯蒂格尔法案》（Glass-SteagallAct）将古灵阁巫师银行拆分为五个组成部分对财务风险的影响。这项工作的重点是在不同的压力测试场景下，校准和模拟巫师英国的银行和金融系统模型，模拟伏地魔回归的传言或魔法生物释放到一个未被察觉的麻瓜群体中。我们通过比较两种制度下金融危机的经济后果得出结论：（i）古灵阁巫师银行的垄断地位和（ii）分拆金融制度。我们在最低限度的全系统注资水平上进行了比较，这将有助于防止金融危机超过伏地魔造成的损失。关键词：虚构经济学；哈利·波特；古灵阁巫师银行；系统性风险；金融传染；1998年5月1日，三名青少年在一名前地精雇员的帮助下，成功闯入并抢劫了古灵阁巫师银行的一个金库。在这次抢劫中，一件价值连城的文物——赫尔加·胡松埃普夫的杯子，里面装着伏地魔的一片灵魂——被偷走，随后遭到破坏。现任魔法部长赫敏·格兰杰就是这些青少年中的一员。因此，格兰杰部长知道拥有一个单一的、垄断的金融机构的后果。

没有竞争的单一银行可能会阻碍创新。特别是，在没有竞争来推动银行安全等领域的创新的情况下，古灵阁巫师银行（GringotsWizarding Bank）曾经密不可分的金库在20世纪90年代曾两次被攻破。当然，除了安全问题，单一机构的重要性将太多（政治）权力集中在少数人手中。这可以证明，巫师英国的银行法允许贝拉特里克斯·莱斯特兰奇（Bellatrix Lestrange）保留华盛顿大学（St.Louis，MO 63130，USA）ESE分校的萨查里·范斯坦（Bachary Feinstein）的理由是正确的，zfeinstein@ese.wustl.edu.No这项工作得到了来自魔法或麻瓜的资金支持。赫敏·格兰杰在2019年之前当选为魔法部长【15】。在此之前，她是金斯利·沙克博尔特（Kingsley Shacklebolt）的继承人和顶级员工。即使在被判处阿塔兹卡班无期徒刑之后，危险的文物也不受惩罚，也不需要测试。此外，仅仅是古灵阁巫师银行（Gringots WizaringBank）的极端重要性，就导致魔法部在不同时期将古灵阁收归国有，直到1998年。由于格兰杰部长是所有魔法生物自由的著名倡导者，因此这项研究的作者认为，格兰杰部长赞成对古灵阁进行控制。为了保证将来不受ZF部门控制，可能需要减少银行的规模。最后，凭借赫敏·格兰杰（Hermione Granger）与麻瓜世界的联系，无论是作为一个出生于麻瓜世界的女巫，还是通过与英国首相的对话，她都会看到金融危机的可怕后果以及拟议的监管对策。然而，赫敏·格兰杰一直是她这一代人中最聪明的巫师之一。如果没有深入研究，她不会实施任何新规定。

特别是，由于古灵阁巫师银行是一家垄断银行，格兰杰部长指示本文作者研究将古灵阁拆分为多个部分的财务影响。此外，赫敏·格兰杰还将取消古灵阁作为中央银行和铸币厂的权力，将这些权力归还给公众。这些古灵阁中的每一块都比之前存在的垄断要弱得多，因此一个小妖精的失败对巫师世界的影响会更小。因此，大到不能倒的不利激励（如道德风险）的可能性将减少。但是，这种方案也有潜在的负面后果。由于这项研究的作者是一个傻瓜，无法获得包含必要经济数据的海量文件，我们将首先校准英国奇才队的经济模型。据此，我们将推断古灵阁巫师银行的资产价值。然后，我们可以对单个银行机构或多个小型机构的金融稳定性进行压力测试和数学分析，以确定向魔法部提出的建议。2巫师世界经济建模即使在麻瓜中，巫师经济也是在大帆船上运行的，这是众所周知的（巫师大帆船的货币代码WZG）。要分析这样的经济，我们需要将经济学与麻瓜世界进行比较。2001年，古灵阁巫师银行提供的官方汇率约为5.01英镑/WZG，即5.01英镑兑1艘巫师帆船，或7.35美元/WZG，即。

据报道，在与SybillTrelawney教授进行了不愉快的讨论后，他一直在预测everyscenario的死亡人数，以1.467的汇率计算，7.35美元兑换1艘巫师大帆船。假设巫师世界的名字打破了美国电话电报公司（AT&T）传统的垄断。尽管有人声称“你是巫师哈利”来自一位名叫海格（Hagrid）的大个子绅士，他似乎对作者的名字很感兴趣。一位名叫亚瑟·韦斯莱（ArthurWeasley）的人物为他提供了帮助，尽管在韦斯莱第三轮关于橡皮鸭用途的问题之后，作者不得不切断沟通，以便按时完成报告。2001年3月12日，美元/英镑（[1]在《神奇野兽》和《古往今来哪里找他们》和《魁地奇》中得到验证，价值为5.01英镑/盎司（7.35美元/盎司）[10]）。作为直接结果，我们可以推断，每艘帆船最多含有0.7648克黄金，以防止套利机会（2001年3月12日，金价为每克9.61美元）[10]。也就是说，巫师们无法通过将帆船熔炼成黄金，以英国镑的价格出售，然后以比原先持有的更多的价格再交易回帆船来获得无风险的利润。然而，5.01英镑/WZG（或2001年3月12日7.35美元/WZG）的官方汇率并不一定能说明整个经济情况。由于麻瓜在英国不能购买任何巫师产品，这种强加的汇率将允许哑炮和麻瓜出生的巫师在巫师世界中发挥作用。也就是说，官方汇率主要通过古灵阁和魔法部使用。古灵阁巫师银行（Gringots Wizarding Bank）是一家私人机构，它会同意这种安排，因为它作为制定货币政策的中央银行，具有突出的公共作用。

这需要巨大的公众信任，因此，它必须偶尔以公众利益为出发点，并违背自身利益，为赋予它的权力辩护。为了通过购买力平价的概念来评估真正的汇率，我们考虑了巫师报纸《预言家日报》的价格。正如文献[13]所述，一份报纸可以批发5个坚果（在《哈利波特与魔法石》中），1个坚果（在《哈利波特与凤凰社》中有证明）。因此，我们将粗略估计每克努特1美元的汇率[13]。这意味着，在2016年8月22日，利用Newspap er指数，兑换率约为493美元/WZG或376.90英镑/WZG。我们并不关心英镑和巫师大帆船之间的汇率。相反，我们关心的是，能够对不列颠群岛的巫师经济进行准确建模，以校准古灵阁巫师银行的规模，并考虑古灵阁陷入金融危机时对金融稳定的影响。为了推断巫师经济的规模，我们假设巫师英国用于教育的国内生产总值（GDP）的百分比与（麻瓜）英国相当。由于霍格沃茨魔法学校是全英国唯一一所ZF批准的魔法学校[20]，而且学生的全部学费由魔法部支付[21]，如果我们扣除成本，我们假设每艘帆船都含有一定数量的魔法，以防止伪造，因此每枚帆船不必精确地含有0.7648克黄金。这取代了巨无霸指数，因为巫师似乎不吃快餐。

我们认为报纸是购买力的准确指数，因为magic无法有效降低运营新闻机构的调查成本，因此成本应具有可比性。巫师英国可能包括整个爱尔兰。通过参加霍格沃茨，我们可以对巫师英国的经济规模进行估算。如【16】所述，“霍格沃茨被认为是巫师界最具魔力的机构之一。”作为一所寄宿学校，我们可以将学费与英国其他精英学校进行比较。对于2016-2017学年的英国学生，这些精英寄宿学校在英国的费用在35000英镑/年至40000英镑/年之间【6、5、18】。以中点为准，我们假设每个学生每年的总成本约为37500英镑。在官方交易所，霍格沃茨的总价格为7500加仑/年。我们使用官方汇率，因为魔法部为年轻女巫和巫师支付霍格沃茨的全部学费【21】。因此，给出的价格可能与官方汇率有关，以掩盖已提供公平汇率的假象。在通过我们的Newspap er指数对购买力进行调整后，实际成本为7500加仑（2520375英镑，3697500美元）。阿霍格沃茨魔法学校表面上持续了7年，学费没有任何增加，这将花费52500加仑（17642625英镑，25882500美元）完成一次完整的魔法教育。虽然这些都是令人难以置信的学费，但回想一下，霍格沃茨的学费完全由魔法部支付，因此所有合格的年轻巫师都可以获得。如文献[11]所述，霍格沃茨魔法学校每年大约有1000名学生。

加上以上的学费，霍格沃茨每年的学费收入将达到7500000加伦（2520375000英镑，3697500000美元）。由于霍格沃茨魔法学校是英国唯一一所政府批准的魔法学校，这项费用大约将占魔法部教育预算的全部。假设英国的教育预算与之类似，约为GDP的4.4%[23]，这导致英国的GDPof为170454545加仑（57281249847英镑，84034090685美元）。英国和爱尔兰大约有10000名巫师[7]，这导致巫师英国的人均GDP估计为17045.45加仑（5728123英镑，8403407美元）。最后，我们可以推断古灵阁巫师银行的财富和规模。作为全巫师英国唯一的银行，同时也是魔法部的中央银行，古灵阁的规模将与其经济规模惊人。为了推断这一规模，我们将从历史角度将古灵阁巫师银行与整个英国银行业的规模进行比较。特别是，在英国银行业从20世纪70年代开始快速增长之前，伊顿公学的财务成本为37062英镑/年[6]，德威治公学的财务成本为39480英镑/年[5]，埃塞尔伯加皇后公学的财务成本约为35000英镑/年[18]。虽然霍格沃茨是一所精英寄宿学校，但巫师和巫师从定义上来说是精英的成员。因此，英国所有的巫师都去霍格沃茨。按照GDP/人均标准化，2015年美国的GDP/人均为55836.80美元，霍格沃茨7500艘帆船将相当于24568.19美元。这只比美国公立大学的州内学费（包括住宿费）多5000美元。英国经济部门的资产约占GDP的100%[3]。

假设奇才英国的银行业规模相似，我们可以得出结论，古灵阁奇才银行的资产为170454545加仑（57281249847英镑，84034090685美元）。14153拆分古灵阁对金融稳定的影响由于古灵阁规模巨大，资产总额占GDP的100%，经营范围巨大，我们将考虑将其拆分为5块的影响。每一家所谓的巴比戈林银行都将占有一小部分资产，并构成银行业的一部分。阿奎克对这五家银行的总结如下：（i）古灵阁银行（BofG）：该机构保留着奇才inguk中央银行的角色，在这种地位上的行为类似于英国的英格兰银行或美国的联邦储备银行。古灵阁银行保留了古灵阁的名称，因为作者认为这将给创始人古灵阁带来最大的声誉。其所有职责的非决定性清单包括：发行钞票、与麻瓜制定和维持官方汇率、按该汇率兑换货币、制定利率政策和银行监管。由于利益冲突的可能性很高，BofG不会充当巫师、巫师或其业务的代理或投资银行。（ii）Keeper Wizarding Bank[KWB]：该机构保留商业和零售银行的角色。看守巫师银行将作为大多数巫师、巫师和小企业的存款机构。它将管理当前的Gr ingotts保险库，并提供传统上由银行和信用合作社处理的储蓄账户和贷款（如抵押贷款和小企业贷款）。KWB将在低风险和低回报的环境中提供简单的银行业务。（iii）Seeker Wizarding Bank[SWB]：该机构保留投资银行的角色。

塞克向导银行将作为金融证券的发行人，为公司行为筹集资金，并促进并购。此外，瑞典央行还将充当市场庄家，并自行交易各种证券。主权财富银行将使大型企业充分资本化，并为投资者提供更高的回报（尽管需要承担更大的风险来补偿）。（iv）猎师向导基金（Chaser Wizarding Fund）：该机构保留对冲基金的角色。Chaser Wizarding Fund将巫师和巫师的投资汇集到一个与摩根大通（JPMorgan Chase）的综合公司中，后者的总资产为2.424万亿美元[9]，虽然其绝对规模较大，但其占美国GDP的比例较小（约13%）。如果改用英国金融部门的当前规模，则古灵阁的资产将约占GDP的450%，即767045452加仑（257765624145英镑，378153407836美元）。受1933年美国格拉斯-斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act）的推动，该法案将商业银行和投资银行分开。文件夹这将是高度杠杆化的（即CWF将用借来的帆船进行投资），因此风险极大，但作为交换，可以提供非常高的回报。CWF采取的头寸可以是多头（购买资产）或空头（出售资产），以对冲市场风险。（v） Beater巫师保险集团（BWIG）：该机构保留保险公司的角色。Beater巫师保险集团将为巫师和巫师提供一系列典型的保险选择。这包括财产保险（例如房主保险）、人寿保险和交通保险（可以通过幻影、FloorNetwork、portkey、broom或魔法飞行汽车）。