离散系统的零膨胀自回归条件持续时间模型

在EURONEXTexchange上交易的ASML和INGA股票也存在类似的低估，分别为0.06秒和0.10秒。后两种异常也可见于图1中-2.81和-2.30的测井持续时间。因此，拟议模型的规定不正确，持续时间的真实分布要复杂得多。然而，条件ZiacdProbability的偏差非常小，该模型在实践中是可用的。4.3在本节中，我们使用2021 6月的持续时间估计的模型，并在2021 7月进行一步预测，以评估其长期行为。图4显示了ZIACD模型给出的平均样本外条件概率与非条件经验分布的偏差。与图3类似，0.01、0.06和0.10秒的概率被系统地低估。然而，最大偏差出现在持续时间为零的概率的情况下。概率差异达到3.02%（INGA），并下降至-1.25。表4：零负二项模型的估计系数。泛欧交易所纽约证券交易所纳斯达克参数系数。