《世界经济文汇》太恐怖

高难度的投篮 命中概率好低哦 呵呵

牛人。。。。。。。。。

呵呵，楼上太厉害了

好中才怪了

Anonymous 发表于 2011-5-29 00:14
59# 夸克之一
呵呵,你说的有道理.异质性最大的难点倒不是在哪儿引入,而是怎么解model,因为个体决策涉及到aggregate distribution的泛函方程,Krusell-Smith 算法虽然简单好用,但是计算太复杂,而且全是numerical的玩意儿,谁知道里面是个什么东西. 分析解是未来的方向. 我老板做了很多这方面的工作. 我跟着老板正在做几篇这方面的文章,主要是business cycle方面的. 我一直觉得,异质性模型非常非常适用于中国,一个很简单的例子: 国有企业和民营企业在融资约束方面是完全不一样的. 个人觉得,目前中国经济学界貌似还没意识到这类model的潜在价值,可能是技术上太复杂了吧, 经济研究是估计不会要的,光解个(S,s)decision rule估计就得好几页. 不过,我相信随着现代经济学的普及,以及学生综合能力的提高(计算机编程能力,数学基本功),现代宏观经济学在中国还是很有希望的.

有这么麻烦啊？涉及到aggregate distribution的泛函方程,Krusell-Smith ？
算法？numerical？

看得不是很明白，不过我喜欢

论坛的版面设置有问题，一般都不翻页看别人回帖的，或者只看第一页了
精华在后面

精华无限！这有一个普通的投稿贴转化到作者署名讨论帖再转换到学术讨论帖！云集了很多牛人啊！ 136# 562573326

楼主不错啊 很棒的！

现在投稿好难啊……

135# linhaii

相当麻烦. 试想一下,举个简单的异质性例子. 如果每个个体的收入是不一样的,那消费决策必然是不一样的. 最优消费和什么有关系? 均衡价格. 价格由什决定? 总需求=总供给. 假设总供给是一定的, 那总需求完全觉得均衡价格. 但是,总需求怎么定义? 对每个人的需求作积分, 也就是说总需求以及Price 是收入分布的一个函数. 如果假设在每期初,每个人知道当期收入分布F(t), 即F(t)是状态变量,那么对于每个消费者的最优问题 可以写成bellman方程:   V(y(t),F(t))=U(c(t))+b*Ex{V(t+1)}, subject to some constraints...  由于每个人都是最优化生命周期内的效用, 在做最优决策的时候,你必须对明天的value function 做预期,而明天的value function 是明天期初 收入分布的一个函数,也就是说, 要解上述Bellman方程, 消费者必须知道收入分布是怎么随时间演进的:  F(t+1)= G(F(t)),  G 是一个函数的函数,所以是泛函, 无穷维度的. 不用numerical 方法,怎么解?  Krusell-Smith (1998, JPE)用了一个非常聪明的近似方法, 他们假设消费者的G函数不是分布函数的函数,而是F的有限阶矩, 如均值,方差等. 这样就可以把无穷维问题用有限维来近似. 不过麻烦的是, 你必须模拟大量的cross-sectional 消费者来计算有限阶矩. 也就是说,在传统的数值方法解value function的程序中,还要再嵌套随机模拟的loop.