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雷达卡
“那不是拉菲酒的标志么”？青岛国际极限帆船队现场，Gitana船队在最后一轮比赛中超过对手第一个冲向终点时，五只箭的标志迎风猎猎，开着观赛船的船工突然这么惊呼了一声。
站在观赛船上的禄洪（爱德蒙·罗斯柴尔德PE基金亚洲管理合伙人）和陈末翎（爱德蒙·罗斯柴尔德PE基金中国管理合伙人）对视一笑。
是的，拉菲。只是，除了中国人熟知的拉菲酒之外，除了航海界传奇的Gitana船队之外，这个全球最古老的金融集团，爱德蒙·罗斯柴尔德在中国还有QFII、PE……并且，他们正在加紧筹备中国的投资布局，除了扩大欧元PE投资规模之外，还准备募集一只人民币PE基金，并把他们在欧洲的一些其他投资组合产品和投资理念引入中国。
金融危机中启动中国PE投资
2008年底09年初，爱德蒙·罗斯柴尔德集团成立了一只专门投资中国成长型中小企业的基金。事实上，在2008年底09年初，正处在全球金融危机之际，整个市场，无论是宏观经济，还是资本市场，都处在低迷阶段，但对于PE投资者来说，这个时候，却正是“抄底”的最好时机。
回过头去看那个阶段的PE市场，在那个时段，PE募资基本停滞，尤其是美元基金，即便原来承诺的出资，也有不少暂停了后续的呼叫投资；手头有资金的基金，或是受制于LP投资人的担忧，或是受制于自身对整体经济走势无法看清，敢出手投项目的并不多。
但这一切，对于爱德蒙·罗斯柴尔德中国基金来说，并不是太大的问题。从一开始设立，这只基金没有太多的资金上的担忧，对于退出周期，也没有那么紧迫的压力，这使得基金的管理人可以比较从容地做一些长期投资。
“找到那些最有梦想的中国企业家，尤其是在国际业务拓展上有想法的”，在陈末翎看来，基于罗斯柴尔德集团这个“大后方”，其在全球，尤其是在欧洲地区，在金融领域、企业资源、ZF关系方面的关系，是这只基金可以给被投资企业的最好增值服务。比如，国际范围内的信息收集，策划，运作，流程，人才搜索和融资，筛选和调查海外企业，制定商业合作及谈判条款等，加之罗斯柴尔德在二级市场的各类基金和金融产品对IPO项目及M&A项目的支持等。
2009年开始的第一只投资中国的PE基金，其主要聚焦于四个行业：医疗保健 （占30%），消费类和服务 （合计占50％） ，清洁技术 （占20％）。基金的退出方面，一半希望通过兼并收购退出，一半走IPO之路。
“中国PE投资大多通过IPO退出，再过几年，并购必然会更加活跃，跨国的并购，无论是中国企业到海外去做并购拓展，还是海外公司来中国做兼并收购，都会更为活跃”，陈末翎认为，在跨境并购中，有跨境资源背景的PE基金，是可以找到更多投资机会的。
在这只基金投资的一个食品消费类的项目中，爱德蒙·罗斯柴尔德投资团队帮这家公司，建立了与欧洲几大企业的上下游合作关系，使之很快能够成为一家有国际渠道的公司。“企业主甚至可以选择，是将公司卖给欧洲的大公司，再去继续创业，还是继续做大公司去上市”，据陈末翎介绍，这家企业主最后选择了将公司卖给欧洲的合作伙伴，并准备自己又新创一家公司。
不得不说的那些古老故事
提及罗斯柴尔德家族，《货币战争》这本书中对这个家族的描述可谓极富传奇色彩。
这家族起源于16世纪，显赫于19世纪，19世纪，罗斯柴尔德家族建立了自己的银行产业链，并投资于开发苏伊士运河、建设铁路、开发石油、并随着机械工业的发展大力投资于工厂、矿产等，建立了当时世界上最大的金融王国，影响了整个欧洲历史的发展。
作为欧洲最古老的银行世家，罗斯柴尔德家族在鼎盛时期，欧洲大部分国家的ZF几乎都曾向他们家族贷款，到20世纪末时，世界的主要黄金市场也是由他们家族所控制，其家族资产至少超过了50万亿美元。即便现在，根据公开资料，该家族依然是美国及多个欧洲国家ZF的债权人，拥有分支众多的银行、十几家石油和有色金属公司，并且垄断着南非的钻石采矿业。
但这个家族究竟有多少财富，至今仍是不为人知的秘密，因为在罗斯柴尔德家训中，第一条便是：决不对外公布家族财富数字。
第一代罗斯柴尔德（Mayer Amschel Rothschild） 将这个家族带入鼎盛时期，在布局安排上，他将五个儿子，分别安排五个不同的国家，掌管家族在五个国家的财富，并设计了“五支箭”的家族标志，以此训诫后代：如果只拿一支箭，轻轻地就能被折断；如果五支箭都紧紧地攥在一起，五只箭都不会被折断。要永远团结一致。
250多年过去，家族已经进入第八代，英国和法国这两个分支成为五个分支中实力最强大的，这两大分支现任掌门人分别为英国的Jocob和法国的Benjamin。一直在中国本土布局的，是法国的Benjamin掌管的爱德蒙·罗斯柴尔德集团，本报记者所采访的，也是法国这一支脉。
法国这一分支的第五代爱德蒙·罗斯柴尔德在世期间，最知名的一次壮举，便是帮助以色列建国。作为犹太人中的精英，爱德蒙·罗斯柴尔德担任着犹太人复国主义联盟副主席，其为了资助流浪的犹太人，前后支付了600万英镑，在巴勒斯坦建立了第一个犹太人定居点，这便是后来以色列国家的第一块领土，以色列建国的基础文件《贝尔福宣言》，也是英国ZF以外交大臣贝尔福写给罗斯柴尔德的一封公开信的形式出现。时至今日。以色列到处留着罗斯柴尔德的印记。政治中心特拉维夫最宽阔的街道就叫“罗斯柴尔德大道”，许多人将自己的孩子取名为罗斯柴尔德，以表达对罗斯柴尔德家族的敬佩。
“为罗斯柴尔德家族工作，其一个特点就是，他本着信任你，但是检查你，无时无刻采用立体性的检查，就是说你工作可以做得慢一点，但是你不能发生错误”，一位为爱德蒙·罗斯柴尔德QFII基金工作的人如此描述他的体验。
法国分支在第六代掌门人小爱德蒙·罗斯柴尔德身上，国际业务扩展加速，第七代本杰明对亚洲和中国一直在加码。在二战后，罗斯柴尔德家族对美国市场是会否大兴起，做了不够积极的判断，错失了在美国的大好扩张机会，在“金砖四国”这些新兴国家市场的这一轮雄起中，他们已经算是表现得相当积极了，虽然这种积极与一些其他家族和公司相比，还是相对保守的。
事实上，在设立PE基金之前，在1993年，爱德蒙·罗斯柴尔德就设立了“亚洲圣奥诺”的共同基金，专注于亚洲除日本地区的股票投资，并设立了“亚洲资本控股”基金，也是投资于亚洲除日本地区的买入卖空对冲基金；1998年，“中国圣奥诺”基金专门投资于香港上市的中国公司。2006年，投资于中国A股的圣奥诺中国城基金，成为第一家获准投资上海和深圳A股市场的法国基金。
2008年，爱德蒙·罗斯柴尔德银行与中国银行在私人银行和资产管理方面，开始长期战略投资和业务合作。2009年爱德蒙·罗斯柴尔德旗下MSH保险公司收购中国最大的国际健康险管理服务公司。
在中国的其他投资，还包括太平洋保险、百丽、北大青鸟IT培训，以及民生银行、阿里巴巴、新希望、羚锐股份、深长城、中粮屯河等。
在葡萄酒投资方面，2009年初，罗斯柴尔德的拉菲集团和中信华东集团，在山东省蓬莱市合作投资成立罗斯柴尔德男爵中信酒业公司，项目一期总投资1亿元。
就在几天前，罗斯柴尔德家族的另一分支，位于英国的雅各布·罗斯柴尔德（Jacob Rothschild），宣布针对中国投资者推出一只规模7.5亿美元的新私募股权基金。这家名为J Rothschild Creat Partners的基金，计划购买跨国企业的非杠杆少数股权，这些企业横跨科技、洁净技术、自然资源和奢侈品等行业。
21世纪经济报道 段晓燕
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