论坛上做金融工程的人感觉挺少的

shocksky 发表于 2011-7-6 05:39
18# tianjinxtl
你说的含有cap和floor的期权很多都是exotic option，不是普通的期权，定价方法不同。

...

BS的精髓不是那个什么公式，你完全可以用计量方法给股票市场一个全新的非几何布朗运动的分布去计算一个价格出来。BS公式其实实务中早就被认为不对了。尤其在一些奇异期权的定价中考虑的更多的是一般性的Ito过程。

第一层对衍生品的理解是在BS上，第二层到了等价鞅测度，把所有定价转换成求期望的问题，但是第三层你必须告诉我们这个求出的价格是用什么方法对冲得到的。

哪怕是欧式期权，仅仅用BS算一个数出来，意义也不是太大。

hilbertan 发表于 2011-12-21 12:36
我不认为金工就是做定价。真正的金工绝对不是用什么公式用什么模型来给什么产品算一个价格出来。不管你用 ...

我有说过它就是定价吗？？？？？？？？

那是不是说金融工程就真的相当于无用武之地呢

就是，就是，对国内的企业、银行、证券公司来说，金融就是简单的借和贷的问题，更深层次的金融工具别说金融部门，就连科研单位搞这方面研究的人都极少极少，跟金融部门的管理者一谈衍生品的话题，他们就岔开话题，只问你有没有可以存款或愿意贷款的大客户，他们都这样！

我看到的金工分为定价，风险管理，投资组合管理。国内定价的市场非常弱，但风险管理和投资组合管理可以做。

          同感~~~~~~~~

quant分为sell side和buy side，sell side quant做衍生品定价，这个国内由于政策原因可能不是很发达，不知道buy side怎么样，比如做high freq. 和stat arb的

金工不流行的真正原因是交易手续费太贵.T+1.

实战派人士的观点。

人民币国际化是个大趋势，金融衍生品市场的繁荣也是时间问题。
只不过到底要多少时间，倒是个大问题