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2011-7-29
6月份我国钢铁行业整体表现为产能加快释放，钢材价格小幅回落，出口继续低迷，供求矛盾加剧。首先，1-6月，钢铁行业固定资产投资保持稳定增长态势，但仍处较低水平。其次，虽然国内市场钢材需求有所放缓，但我国钢铁产量保持了较快增长的态势，生铁、粗钢、钢材单月产量创历史新高；再者，受国际钢价呈下降态势的影响，我国钢材出口状况持续走低。同时，由于国内供需矛盾较突出，且需求回升有限，抑制了钢铁进口需求，钢材进口量继续回落；最后，受需求不够旺盛的影响，6月份国内钢材价格小幅回落。
一、固定资产投资情况今年1-6月我国固定资产投资保持较快增长态势。1-6月我国固定资产投资（不含农户）124566.68亿元，同比增长25.6%，投资增速比1-5月回落0.2个百分点。
分行业来看，1-6月，我国钢铁行业固定资产累计投资1662.7亿元，同比增长14.8%，投资增速比1-5月加快了7.7个百分点；行业固定资产投资占同期全国固定资产投资总额的1.3%，该占比比去年同期下降了0.27个百分点。其中，6月份钢铁业固定资产投资额为473.7亿元，比上月增加了103.31亿元，环比增长28%。
可以看到，虽然6月钢铁业固定资产投资额环比呈现大幅增长，但从行业累计投资在全国固定资产投资总额中的占比看，自2010年年初开始，钢铁行业占比呈快速下降趋势，今年前6个月行业固定投资占比已达历史最低位，说明当前在国家适当扩大投资的情况下，对钢铁业的投资仍处于收紧状态，反映出国家控制钢铁业过快增长的态度，而这一信号将抑制钢铁业产量过快增长，或将对缓和市场供需矛盾产生有利影响。
表 1 2010年6月-2011年6月钢铁行业固定资产投资变化情况
时间 | 当月投资 | 实际完成（亿元） | 同比增长（%） | 占全国比重（%） | |
当年 | 上年同期 | ||||
2010年1-6月 | 450.58 | 1538.28 | 9.4 | 1.57 | 1.80 |
1-7月 | 214.34 | 1752.62 | 1.6 | 1.46 | 1.80 |
1-8月 | 238.64 | 1991.26 | -1.8 | 1.41 | 1.79 |
1-9月 | 356.92 | 2348.18 | 0.3 | 1.42 | 1.76 |
1-10月 | 293.53 | 2641.70 | 1.6 | 1.41 | 1.73 |
1-11月 | 389.44 | 3031.14 | 5.3 | 1.44 | 1.71 |
1-12月 | 433.88 | 3465.02 | 6.1 | 1.44 | 1.65 |
2011年1-2月 | 247.17 | 247.17 | 10.7 | 1.40 | 1.60 |
1-3月 | 294.29 | 541.46 | 10.6 | 1.40 | 1.50 |
1-4月 | 277.15 | 818.61 | 6.6 | 1.30 | 1.50 |
1-5月 | 370.39 | 1189.00 | 7.10 | 1.30 | 1.50 |
1-6月 | 473.70 | 1662.70 | 14.80 | 1.30 | 1.50 |
注：钢铁行业此处特指黑色金属冶炼及压延加工业，2011年固定资产投资数据为国家统计局按照新统计标准提供的数据。
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
图 1 2009年6月-2011年6月钢铁行业固定资产投资增速及投资占比趋势
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
二、钢铁生产情况今年以来，我国钢铁生产进一步加快，产量持续维持高位运行。从全国钢铁总体产出情况看，1-6月，我国钢铁业累计增加值同比增长9.4%，增速比1-5月加快0.5个百分点；其中6月钢铁业增加值创上半年新高，同比增长12.8%，增速比上月加快1.9个百分点，比去年同期提高了4个百分点。
图 2 2010年6月-2011年6月钢铁工业增加值变化趋势
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
1、 主要钢铁产品产量情况从主要钢铁产品产量情况看，6月生铁、钢材产量均创单月产量新高，粗钢日产量创历史新高。
分品种看，生铁方面，1-6月，我国累计生产生铁32457.8万吨，同比增长8.4%。其中，6月生铁产量为5488.5万吨，比上月增加31.2万吨；同比增长11.6%，环比增长5.2%。从日均产出水平看，6月我国日均生产生铁182.95万吨，比上月增加6.91万吨/日，环比增长3.92%，单日产量达历史较高水平。
粗钢方面，1-6月，我国累计生产粗钢35054.3万吨，同比增长9.6%。由于2011年上半年钢厂开工率一直处于较高水平，因此，我国粗钢日产量始终高于190万吨。特别是6月份，我国日均生产粗钢达199.77万吨，接近200万吨产量，比上月增加了5.43万吨/日，日均产量环比增长2.8%，再创历史日产新高。
钢材方面，1-6月，我国累计生产钢材43740.9万吨，同比增长12.8%。其中，6月钢材产量为7872.7万吨，这是继今年3月之后钢材月产量再创历史新高；当月钢材产量262.42万吨，比上月增加16.06万吨，环比增长14.8%。从日均产出水平看，6月我国日均生产钢材262.42万吨，亦为历史最高水平，比上月增加了16.06万吨/日，日均产量环比增长6.52%。
由上可以看到，6月生铁、粗钢和成品钢材日均产量均有所上升，虽然市场需求增速放缓，但受国家重点建设投资拉动，钢企生产积极性仍然较高，加速了钢铁产能释放。但是需要我们注意的是，由于下游汽车、家电、机械等制造行业景气下降，因此市场对钢材需求拉动力度有限。从政策方面来看，日前，环境保护部、中国银监会、中国钢铁工业协会等联合发布《中国钢铁行业绿色信贷指南》，这是我国首个国家层面上涉及钢铁行业信贷的指南。根据这一指南，一批处在第三等级的钢企将被拒绝贷款，从而加快落后产能的淘汰，产能释放将受到抑制，因此，我们判断，后期钢材产量再创新高的可能性不大。
表2 2010年6月-2011年6月主要钢铁产品月产量情况
单位：万吨，%
年份 | 本月产量 | 本月止累计 | 本月同比增长 | 本月止累计同比增长 | |
生铁 | 2011年1月 | 5,216.30 | 5,217.00 | 4.9 | 4.9 |
2011年2月 | 5,051.30 | 10,267.60 | 10 | 8.9 | |
2011年3月 | 5,474.70 | 15,866.00 | 5.6 | 7 | |
2011年4月 | 5,496.50 | 21,427.10 | 7.7 | 7.3 | |
2011年5月 | 5457.3 | 26945.8 | 6.4 | 7.3 | |
2011年6月 | 5488.50 | 32457.80 | 11.60 | 8.40 | |
粗钢 | 2011年1月 | 5,987.10 | 5,987.00 | 14 | 14 |
2011年2月 | 5,430.70 | 11,417.80 | 9.7 | 12.6 | |
2011年3月 | 5,941.80 | 16,991.00 | 9 | 8.7 | |
2011年4月 | 5,903.20 | 22,971.10 | 7.1 | 8.3 | |
2011年5月 | 6024.5 | 29034.5 | 7.8 | 8.5 | |
2011年6月 | 5993.20 | 35054.30 | 11.90 | 9.60 | |
成品钢材 | 2011年1月 | 6,733.10 | 6,733.00 | 9 | 9 |
2011年2月 | 6,353.60 | 13,086.70 | 17.4 | 14.5 | |
2011年3月 | 7,602.20 | 20,803.80 | 13.7 | 13.7 | |
2011年4月 | 7,315.30 | 28,067.10 | 8.3 | 12.6 | |
2011年5月 | 7637.3 | 35865.8 | 10.6 | 12.3 | |
2011年6月 | 7872.70 | 43740.90 | 14.80 | 12.80 |
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
图 3 2010年6月-2011年6月主要钢铁产品月产量及同比增长趋势
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
2、我国粗钢产出在全球占比情况从世界钢铁协会统计的最新数据看，6月全球共计生产粗钢12774.6万吨，同比增长7.6%，比上月减少203.2万吨，环比下降1.57%；同期，我国粗钢产量59932万吨，同比增长11.9%，环比下降0.52%。对比来看，6月我国粗钢产量环比降幅低于全球，说明当月我国钢铁总体生产步伐略好于全球其他国家，从而当月我国粗钢占同期全球粗钢总产量的占比较上月略有上升，为46.91%，比上月提高了0.49个百分点。
图 4 2010年6月-2011年6月我国粗钢产量在全球粗钢总产量中占比变化情况
数据来源：世界钢铁协会，国研网行业研究部收集整理
三、钢铁需求情况6月份，虽然受房地产开发企业资金来源紧缩等因素的影响，建筑钢材市场消费需求受到抑制；同时，汽车产量增速回升乏力导致汽车用钢需求有所放缓，但工业中的重工业生产增速回升对钢铁需求有一定的拉动作用。因此，从总体上看，尽管各下**业钢铁消费需求状况不尽相同，6月份我国钢铁总体需求仍保持了稳中有升态势。具体来看，1-6月，我国钢铁业累计实现销售产值30772.81亿元，同比增长29.29%，增速比1-5月加快了0.65个百分点；其中6月钢铁业销售产值为5862.15亿元，同比增长33.36%，环比增长了7.05个百分点。此外，6月钢材表观消费量环比增长了3.8%。
1、 工业生产用钢需求状况今年以来我国工业生产总体呈现平稳增长格局。1-6月，全国规模以上工业增加值同比增长14.3%，增速比1-5月加快0.3个百分点。分轻、重工业来看，1-6月，轻工业累计增加值同比增长13.1%，增速比1-5月加快0.2个百分点；重工业累计增加值同比增长14.7%，增速比1-5月加快0.3个百分点。
其中，6月份规模以上工业增加值同比增长15.1%，增速比5月加快1.8个百分点；其中，6月，轻工业增加值同比增长13.9%，增速比上月加快1.0个百分点；重工业增加值同比增长15.6%，增速比上月加快了2.1个百分点。
可以看到，6月我国工业增速环比明显增长，主要是受重工业生产回升的拉动。由于用钢行业多属于重工业，因此重工业生产的回升一定程度上带动了钢铁消费需求的回升。
图 5 2010年6月-2011年6月我国工业和钢铁工业当月增加值增长趋势比较
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
2、 主要下**业用钢需求状况从房地产业情况看，1-6月，全国房地产开发投资26250.4亿元，同比增长32.9%，投资增速比1-5月回落了1.7个百分点；全国房地产开发企业施工面积为40.57亿平方米，同比增长31.6%，增速比1-5月回落了0.8个百分点；房屋新开工面积为9.94亿平方米，同比增长23.6%，增速比1-5月回落了0.2个百分点。从销售情况看，1-6月，我国商品房销售面积为44419.3万平方米，同比增长12.9%，增速比1-5月加快了3.8个百分点；其中6月商品房销售面积为11487.7万平方米，比上月增加3454万平方米。
由此可见，随着房地产宏观调控政策力度的加大，1-6月我国房地产开发投资增速有所回落，房屋新开工面积增速也呈下滑态势，因此，建筑钢材市场消费需求受到抑制。
图 6 2010年6月-2011年6月全国房屋累计施工、新开工面积及其同比增长趋势
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
从汽车行业来看，自2010年10月以来，我国汽车产销同比增速均呈现下滑趋势。据中国汽车工业协会统计数据显示，1-6月，汽车累计产销915.60万辆和932.52万辆，同比增长2.48%和3.35%，增幅较1-5月小幅回落。其中，6月我国汽车产销同比、环比增速由负转正，当月汽车产销量分别为140.4万辆和143.6万辆，同比分别增长0.65%和1.4%，环比分别增长了3.83%和3.62%。虽然6月份汽车产销状况略有好转，但汽车生产用钢需求贡献有限。
图 7 2010年6月-2011年6月我国汽车各月产销量同比增长趋势比较
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
3、 主要耗钢工业用钢需求情况从主要耗钢制造业情况看，1-6月各主要耗钢制造业生产增速有升有降。其中，通用设备制造业、专用设备制造业和交通运输设备制造业累计增加值增速继续回落，分别比1-5月回落了0.3个百分点、0.6个百分点和0.2个百分点，回落幅度有所减小；电气机械及器材制造业、金属制品业累计增加值比1-5月有小幅上升。
6月，交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业和金属制品业生产增速较上月分别加快了2.9个百分点、2个百分点和1.5个百分点，通用设备制造业、专用设备制造业生产增速均较上月有小幅回落。可以看到，6月耗钢制造业生产呈现回升态势，从而其用钢消费需求增长会进一步释放。
图 8 2010年6月-2011年6月主要耗钢工业行业增加值增长趋势
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部收集整理
4、 主要耗钢产品生产情况从主要耗钢产品产出情况看，1-6月，国家统计局监测的21种主要耗钢产品中有3种产品累计产量同比下降，其中，水泥专用设备累计产量同比下降最为显著，降幅达36.5%；包装专用设备和发动机累计产量同比分别下降5.8%和0.9%。而18种累计产量同比增长的产品中，有14种产品产量同比呈现两位数增长，其中，饲料生产专用设备累计产量同比增幅最大，为67.2%，房间空气调节器累计产量同比增长了41.8%。
从6月耗钢产品产出情况看，监测的21种耗钢产品中有6种产品当月产量同比下降，其中，小型拖拉机、大型拖拉机产量同比分别下降23.6%、14.7%，降幅居前。15种月产量同比增长的产品中有14种产品产量同比增幅在10%以上，其中，饲料生产专用设备、铁路机车月产量同比增幅最大，分别为71.7%、39.3%；其次，工业锅炉、房间空气调节器月产量同比均增长了37.6%，增长较大。环比来看，21种监测的耗钢产品中有8种产品产量环比下降，降幅居前的两个产品分别是大型拖拉机、小型拖拉机，其产量环比分别下降了52.49%和36.86%。而产量环比增长的13种产品中有7种产品产量环比增幅超过10%，其中，发电设备、水泥专用设备产量环比增长最为显著，其增幅分别为71.13%和55.05%。
由此可以看到，与1-5月情况相比，多数耗钢产品1-6月累计产量增幅有所回升；且月产量环比下降的产品数减少，产品产量有所上升，说明耗钢产品生产增加，从而拉动耗钢产品当月用钢需求增长。总体上看，今年前6个月耗钢产品用钢需求增长呈现回调态势。
图 9 2011年6月主要耗钢产品产量环比增长情况
数据来源：国家统计局
5、 钢材表观消费量情况1-6月，我国钢材表观消费量累计达42110.9万吨，比去年同期增长9.8%。其中，6月钢材表观消费量达7563.7万吨，再次刷新了历史最高纪录，比去年同期增长12.4%，比上月增加了274.4万吨，环比增长3.8%。6月国内钢材表观消费量继续上升，说明钢材市场消费需求潜在市场依然存在。
图 10 2010年6月-2011年6月钢材表观消费量及同比增长趋势
注：钢材表观消费量=钢材国内产量+进口数量-出口数量
数据来源：国家统计局，海关总署，国研网行业研究部收集整理
四、国内市场钢材价格情况6月份国内钢价呈现小幅回落态势。据中国钢铁工业协会统计数据显示，截至6月末，国内钢材综合价格指数为134.4点，比上月末下降了1.53点，环比下降1.13%；比去年同期提高了18.99点，涨幅为16.45%。
分品种来看，截至6月末，国内长材价格指数回升至141.76点，环比下降了1.24点，降幅为0.87%；板材价格指数为129.82点，环比下降了2.1点，降幅为1.59%。与去年同期相比，6月末，长材、板材价格指数分别提高了24.81点和14.09点，升幅分别为21.21%和12.17%。
图 11 2010年6月-2011年6月国内钢材价格指数走势
数据来源：中国钢铁工业协会，国研网行业研究部收集整理
从监测的8个主要钢材品种价格运行情况看，6月份各品种价格均有所回落。其中，截至6月末，冷轧薄板价格环比降幅最大，为2.18%，吨钢价格下降了123元/吨；其次，热轧卷板价格环比下降2.05%，吨钢价格下降为103元/吨；此外，中厚板价格下降1.60%，吨钢价格下降了81元/吨；高线、螺纹钢价格降幅分别为0.97%和1.41%；角钢、镀锌板和热轧无缝管价格降幅较小，降幅分别为0.33%、0.26%和0.33%。
图 12 2011年以来各月主要钢材品种价格指数
数据来源：中国钢铁工业协会，国研网行业研究部收集整理
总的来看，6月钢价上行受阻，这主要是由于钢铁产量持续保持高位运行，供应增长过快，而需求回升相对偏缓慢，导致市场供需不平衡。尤其是6月份，钢铁进入了传统消费淡季，供需矛盾较为突出，且企业资金面收紧，因此钢材价格上行乏力。
五、钢铁进出口情况1、 钢铁出口受国际市场需求下降，海外钢材市场处于低迷状态以及国际钢材价格持续下滑等因素的影响，6月我国钢材出口持续下降。
具体来看， 1-6月，我国累计出口钢材2433万吨，同比增长3.2%；累计出口金额为248.91亿美元，同比增长33.3%。其中，6月我国出口钢材429万吨，比去年同期减少了133万吨，同比下降23.7%；比上月则减少了47万吨，环比下降9.87%。
从主要钢材品种出口情况看，1-6月，除角钢及型钢和板材外，其他主要钢材品种出口量均同比呈现增长，其中，棒材、管配件前5个月累计出口量同比增长最为显著，累计出口量分别为338万吨和66万吨，同比分别增长21.4%和17.1%。而最大的出口品种板材出口量为1368万吨，同比下降4.1%，这是继今年2月后，板材出口量增速再次出现下降；角钢及型钢累计出口量为122万吨，同比下降12.8%。6月份仅管配件出口量比上月有所增加，其出口量为13万吨，比上月增加1万吨，环比增长8.3%；而棒材、角钢及型钢、板材和线材出口量较上月则分别减少了6万吨、3万吨、41万吨和1万吨，环比降幅分别为9.68%、10%、14.09%和5.88%。
1-6月，钢坯及粗锻件累计出口不足1万吨，同比减少96.2%；累计出口金额为3079千美元，同比减少95.4%。比上月-97.1%的降幅有所收窄。但总体来看，钢坯及粗锻件出口仍十分低迷。
从出口交货值情况看，1-6月，我国钢铁业累计出口交货值为10422.33亿美元，同比增长21.1%。其中6月钢铁业出口交货值为209.3亿美元，同比增长2.64%，比上月增加了6.61亿美元，环比增长3.26%。
图 13 2010年6月-2011年6月钢材出口量及同比增长趋势
数据来源：海关总署，国研网行业研究部收集整理
2、钢铁进口由于6月国内钢铁生产持续高位运行，而需求回升有限，市场供过于求的矛盾依然较为突出，加之国内钢价出现小幅回落，市场前景不明朗，这些因素都对钢铁进口需求产生了抑制作用。1-6月，我国累计进口钢材803万吨，同比下降4.8%；累计进口金额为109.78亿美元，同比增长10.2%。其中，6月份我国钢材进口继续下滑，为120万吨，比上月减少8万吨，环比下降6.3%；比去年同期减少了27万吨，同比下降18.37%。
分品种来看，1-6月，棒材、管材及空心异形材、标准紧固件累计进口量同比均有所增加，其累计进口量分别为60万吨、27万吨和13万吨，同比增幅分别为3.1%、13.3%和4.7%；而板材前5个月累计进口量为679万吨，同比下降了4.8%。6月份，所有产品进口量比上月均有所减少，其中板材进口量为101万吨，比上月减少5万吨，环比下降4.72%，下降幅度最大；棒材、管材及空心异形材进口量分别为10万吨和4万吨，比上月均减少了1万吨，环比下降9.09%和20%。
钢坯及粗锻件方面，1-6月我国累计进口钢坯及粗锻件28万吨，同比增长6.8%；累计进口金额为3.36亿美元，同比增长36.4%。6月钢坯及粗锻件进口量与上月持平，亦为3万吨，进口金额为0.49亿美元。
从目前看，国内较高的钢铁供应状况仍将抑制后期钢铁进口需求，钢铁进口量的回升有赖于国内钢铁需求增长的拉动，受钢铁需求增长不稳定因素的影响，后期钢铁进口量难以大幅增长。
图 14 2010年6月-2011年6月钢材各月进口量及环比比较
数据来源：海关总署，国研网行业研究部收集整理
图 15 2010年6月-2011年6月钢坯及粗锻件各月进口量及环比比较
数据来源：海关总署，国研网行业研究部收集整理
图 16 2010年6月-2011年6月钢材、钢坯累计进口数量同比增长趋势
数据来源：海关总署，国研网行业研究部收集整理
3、贸易差额1-6月，我国累计净出口钢材1630万吨，比去年同期增加116万吨，同比增长7.66%。6月，我国净出口钢材309万吨，比上月减少39万吨，环比下降11.21%；比去年同期则减少106万吨，同比下降25.54%。
而钢坯及粗锻件方面，1-6月，我国累计净进口钢坯及粗锻件28万吨，比去年同期增加14万吨，同比增长78.57%。6月我国钢坯及粗锻件仍处于净进口状态，当月净进口量为3万吨，与上月持平；而去年同期为净出口4万吨。
图 17 2010年6月-2011年6月钢材、钢坯进出口贸易差额趋势
注：贸易差额=进口量-出口量
数据来源：海关总署，国研网行业研究部加工整理
作者：国研网行业研究部 来源：国研网《钢铁行业月度分析报告》
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