期权实际操作中利率怎么选择？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

如题，期货实际操作中利率怎么选择，
比如伦铜的金属期权、美国股指期权？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：实际操作 股指期权 美国 金属

我来打酱油的！

没有这方面实务的吗？

可以选国债回购利率，用每天的rolling，但其实你文献看多了你会发现利率其实不是一个很重要的值，你看Galai或者BS他们写的论文，他们都用的国债年平均回报，或者别的一个市场上比较认可的无风险参照值，基本都是常数，可以取几个不同的值代入看看。总体来说，利率对于期权的价格影响不是特别大，真正影响期权价格的参数是波动率，研究波动率的论文千千万。研究利率的我没有关注过。

楼上说的对于股票期权是没问题的，但是外汇期权可能就有些问题。比如，即将推出的人民币外汇期权，各个币种对应的无风险利率就有讲究了，人民币市场的无风险收益率到底是选择定期存款、国债收益率还是货币市场收益率呢？因为国内债券、掉期关系还不是那么密切，况且利率市场化程度还不够。

模型中利率其实就是资金的使用和拆借成本，你可使用国债利率。

顶顶顶顶顶顶顶顶顶