问一个债券组合的现金流映射问题？

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有两个国债：结算日是20101203，每个持有各100万元

债券简称  发行日期   到期日期        起息日期        止息日期           票面利率   应计利息        面值    收盘全价        剩余期限                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       
01国债 2001/10/30 2011/10/30        2001/10/30    2011/10/29    3.05 0.2924657534        100     101.4        0.91        
02国债 2003/9/17  2013/9/17        2003/9/17      2013/9/16    3.02 0.6453698630        100          101.1        2.79

现在要将其作现金流映射，再通过映射的顶点求VaR值，想知道这种到期日不同的债券怎么映射呀，还有小于一年的如何映射呀？

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关键词：现金流 票面利率 应计利息 VaR 计利息 现金流 收盘

排了半天，怎么还是有排版问题呀，大家将就着看吧。

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哪位兄弟知道，指点一下，谢谢。

债券的实质就是一系列固定的现金流，将每个现金流的贴现都依据期望和方差线性映射到相邻的两个标准期限就行

先把债券分解成为单个现金流，然后再根据现金流所处的关键期限范围，以一定的方法（我用的是方差相等）映射到邻近的两个关键期限上去，最后通过求关键期限波动率，计算债券及组合的VaR值。不知道你懂了吗？如果不懂的话可以Email给我：liruoyan18@163.com

看看

可以使用市场利率作为自变量，使用deta-gama法近似计算期望和方差，最后再计算组合的var