楼主: cylqd
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【求助】CAPM中的股票收益率和市场收益率计算 [推广有奖]

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cylqd 发表于 2011-10-23 13:19:01 |AI写论文

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)QQ$X73AI_95ZRHZYHDC6A1.jpg
请求解释一下,这张图片中股票的收益率是什么意思,P和D代表什么?还有怎么通过S&P 500指数算市场收益率,我从这找到http://finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EGSPC&a=02&b=1&c=2007&d=08&e=30&f=2011&g=d     S&P 500指数的,怎么计算百分率的市场收益率
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关键词:股票收益率 股票收益 CAPM 收益率 APM 收益率 百分率 图片

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yuummi 发表于3楼  查看完整内容

pt 和 Dt 是t 时刻股票价格和股利 这个公式和求HPR (holding period return)很像 Sp500 作为benchmark (Rm),Treasury 3 month bills 做risk free rate,根据 market model (CAPM)求出股票收益率。 beta0 是 rf-beta1*rf, beta1 是系统风险。 另外,你可以用回归,Y是expected return, X 是 market return, beta0 he beta1就直接出来啦。

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沙发
phill 发表于 2011-10-24 10:50:42
完全是白目?!

藤椅
yuummi 发表于 2011-11-26 17:55:34
pt 和 Dt 是t 时刻股票价格和股利 这个公式和求HPR (holding period return)很像
Sp500 作为benchmark (Rm),Treasury 3 month bills 做risk free rate,根据 market model (CAPM)求出股票收益率。
beta0 是 rf-beta1*rf, beta1 是系统风险。
另外,你可以用回归,Y是expected return, X 是 market return, beta0 he beta1就直接出来啦。
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