急求一个PANEL DATA中OLS 的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我的PANEL DATA有1万家公司的每个月的股票收益（monthly data), 我想针对每家公司的股票收益和市场收益做OLS，但是要每家公司股票收益的第1到第36个观察值与相应时间的市场收益做OLS，求出 市场收益的系数, 然后接着用这个公司的第2到第37个观察值与对应的市场收益做OLS，这样一直下去，直到这个公司最后36个观察值与对应的市场收益做OLS，然后换下一家公司做同样的操作，最后把所得到的所有 市场收益的系数存在一个新的变量里，要对应相应的时间点（第一个系数对应第36个观察值的时间点）。我自己写了个命令，别说最后存在对应时间点了，连估计系数都不能开始，求连教授帮我看一下 xret 代表公司的股票价格， xrm代表市场收益，公司代码已经变成从1到10000

xtset id time
gen a = .
forvalues i = 1/10000 {
     local  i = 1
     local  j = 36
     quietly reg xret xrm in `i++'/`j++' if id == `i'
     replace a = _b[xrm]
}

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：panel data Panel Data pane OLS monthly 收益

刚才又想了一下，我这个命令肯定不对，请连老师教教我怎么弄才是对的啊

*-Rolling CAPM

*-https://bbs.pinggu.org/thread-1215681-1-1.html

  xtset id time
  bysort id: gen m  = _n  // month 1,2,3..T
  bysort id: gen mT = _N  // 每家公司包含的月度个数
  gen a = .
  forvalues i=1/10000{
    local j=36
    while j<=mT{
          local t0 = `j'-36
          qui reg xret xrm if (id==`i' & t>`t0' & t<=`j')
          qui replace a=_b[xrm] if (id==`i'&t==`j')
          local j = `j'+1
        }
  }

arlionn 发表于 2011-10-25 14:51
*-Rolling CAPM

*-https://bbs.pinggu.org/thread-1215681-1-1.html

谢谢连教授，但是这个程序里m的作用是什么呢，为什么gen m以后m就再也没用过， 另外如果我把公司删减一些，比如我只留下至少有连续5年monthly data的公司，这个程序可以稍微简化一些吗（假设那些只有5年以下数据的公司已经删去）。多谢连教授了

arlionn 发表于 2011-10-25 14:51
*-Rolling CAPM

*-https://bbs.pinggu.org/thread-1215681-1-1.html

连教授，我看明白了，实际上程序里的 t 应该是 m 对吗？这个程序我试着用了，但是发现经常到算完一支股票该算下一支的第一个beta的时候就显示insufficient obervations, 但是我的每只股票都是至少有5年的monthly data（至少有60个 obs),而且每支股票的总共缺漏值都不超过4个。 是不是因为新股票的第一个obs是缺漏值所以程序显示insufficient obervations？怎么能克服这个问题呢

arlionn 发表于 2011-10-25 14:51
*-Rolling CAPM

*-https://bbs.pinggu.org/thread-1215681-1-1.html

连老师，我的数据经过整理只留下了至少有5年月度数据的公司，每家公司的数据缺漏值不超过5个，可是我用这个ROLLING CAPM的程序每次都是到第5只股票不产生beta了，于是我再从第5只股票开始用这个程序，第5只股票会产生beta,到第六只又不产生了，我看了很长时间都不知道问题在哪，请连教授帮帮忙