求人帮解决下朱叶公司金融关于实物期权的的题目

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一、假如某投资者年初拥有一份期权，收购一家公司，投资额为2000万，该期权6个月后到期。投资者愿意出价2000万的理由是其估计该公司当前的价值为2200万。该公司预计每季度末的现金净流量为500万元，如果投资者购买了该公司，则500万元归投资者所有。又假如每季度末目标公司的价值或者上涨10%，或者下跌5%。无风险年利率为6%。

要求：

1，画出二叉树 2，如果当前行权，投资者是否愿意？

二、假如某公司对一块油田拥有10年的开采权利，预计石油储量高达2000万桶，该公司计划每年开采储备的10%。开采成本的现值为20元/桶，石油的现价为40元/桶,石油生产成本现值为6元/桶。无风险利率为8%，石油价格变化的年标准差为20%。

要求：

1，用传统的资本预算方法估计油田价值

2，用期权定价模型估计油田的价值

3，请分析两种结果之间的差异

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关键词：公司金融 实物期权 期权定价模型 无风险利率 500万 公司 金融

哦  没人帮忙吗

考今专的吧，我做了。不过没留过程。
第一题第一问主要应该用净值作为二叉树上的可能结果，参考罗斯公司理财相关章节
第二问，不愿意
第二题，传统的预测方法是不考虑波动性的，用净收益做FCF，算PV
第二问用二叉树方法比较好，因为缺少期初投资额，也就是没有执行成本，只有标的资产价格。
我只是偶尔上论坛，请不要给我留言，我不回的。。呵呵~

lvxingyun 发表于 2011-11-15 22:39
考今专的吧，我做了。不过没留过程。
第一题第一问主要应该用净值作为二叉树上的可能结果，参考罗斯公司理 ...

好的 谢谢你   期待有人能上传更详细的过程啊

哦 还是没结论呀