【找回考研状态，没有放弃，继续更新】读经济英文教材--范里安微观

高手如林的地方

chapter 12 不确定性 （下）
      今天从12.3开始看的，效用函数在这里由于表达了期望的意思，所以又叫做期望效用函数。也叫做“冯诺依曼-摩根斯塔效用函数”，哈~记几个人名感觉很装13是不是？ o(∩_∩)o
      由于表达的是效用，那么对它进行一些特殊变换，它的性质是不会改变的。比如说，在这里提到一种正仿射变换（positive affine transformation）就是v（u）=a*u+b。哦~这相当于是坐标的变形，但是不改变大小排序咯~~这让我想到序数论的效用观点。
       12.4比较文字性地证明了为什么期望效用是合理的。看得有点晕。特别是那个“独立”的说法来说明可加性的问题。我后来明白了一点点：
      对于一个函数f（x,y）, 什么时候它可以表示成f1(x)+f2(y)呢？或者，为什么它可以表示成f1(x)+f2(y)呢？
      那就要满足f对x的偏导，与y无关。这就是独立了！

      接下来，就是风险厌恶和风险偏好者的效用函数的凹凸性了，这个曾经学过，所以看得很快。一句话总结就是：风险厌恶者的是凹函数！如果保费合理，他会投全保。

今天妈妈爸爸来看我了，好开心~~他们住两天
明天也许没有时间看书耶。。。

chapter 13 Risky Assets 风险资产
        这一章讨论的是投资组合的问题。核心是利用均值和方差的信息。在这里，效用表示为平均收益和方差（风险）的函数。
  1、简单的情况：考虑某个风险资产和无风险资产进行组合。
         用x表示风险资产占的比例。那么当x变动时，收益率（均值）和风险（标准差）就都会变动。P240页最终证明了此时风险的价格（Price of risk）是风险资产收益率减去无风险收益率，再除以风险资产的标准差。这里我卡了很久，最开始总怀疑那个图13.2，均值和方差的关系为什么那就是一条直线呢？我觉得这里的符号很多，最重要的是搞清楚哪些是外生变量，哪些是内生的。比如这里要看均值对标准差的导数，那就用隐函数求导法则，分别将它们对x求导，结果是不含有x的，也就是说这个变化率是与x无关的，所以说是直线。o(∩_∩)o     得到了风险的价格！这就是预算线！
        然后如果确定无差异曲线（也就是对于消费者来说的主观上的感觉），那就能找到最优咯

2、beta系数
      一个资产相对于整个市场风险来说，它的风险值beta=它的风险程度/市场总的风险程度。

3、市场的均衡情况
     类似于无套利原理，“所有的风险资产，经过风险调整校正后，收益率必然相等”。嗯，我觉得必须说一下，这里的调整不是真的能去把这个资产的风险降低，而是一种数学上的换算而已。
     什么是调整校正呢？对于一个资产i，它的风险就应该是它的beta乘以市场风险sigma。那么它应得的收益率（也就是校正收益率）就是它的风险乘以风险的价格。
      根据这个原理，这里推出了资本资产定价模型（CAPM）。哈，好耳熟，今天学到了它的中心思想咯~      简单地记一下：任意一个资产的收益，应该等于无风险利率，加上它的beta系数乘以“这个市场的收益率减去无风险利率”  

chapter 14 consumer's surplus
消费者剩余（上）
"In this chapter wo will consider some more approaches to the problem of estimating utility from observing demand behavior"嗯哪，这一章的目标是从需求表现里来估计效用，也就是研究消费者从中获利的东西。
      1、在离散情况，可以通过显示偏好来证明：保留价格r(n)>p>r(n+1)
          消费者剩余CS(n)=v(n)-np 总效用减去消费支出咯
      2、消费者剩余CS的其他解释
            * 消费者在消费时，从第一个商品，到第n个商品中，每个商品获得的剩余之和。就是把np拆开，放到每个保留价格r(i)里面去
           * 消费者要放弃这个消费，所需要补偿的价值。
      3、在连续函数的情况，可以通过积分来计算！
      CV和EV那里还没看完，明天继续~

真的比较喜欢这个帖子，跟着大家一起学习。

加油……挑战自己哈

加油~

看看，了解一下

加油，词典可能不太适合比较专业的名词，建议拿一本中文版对照。

很为楼主感动 加油 你一定能成功