动态面板xtabond2命令中的gmm如何表达内生性?

jose.liupei 发表于 2013-12-8 22:22
The optional laglimits(a b) suboption means lagged levels dated t-a to t-b are used as instruments ...

再请教下，为啥我的xtabond2的AR（1）检验结果为. 呢？
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =      .  Pr > z =      .
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =      .  Pr > z =      .

.表示无穷大吗？是不是就是没有AR问题，那我可以直接做dynamic panel的 FE模型吗？ xtreg y l.y x, fe
逻辑对吗？

tony2040044 发表于 2013-12-9 10:51
再请教下，为啥我的xtabond2的AR（1）检验结果为. 呢？
Arellano-Bond test for AR(1) in first differe ...

你几年的数据？

tony2040044 发表于 2013-12-9 10:51
再请教下，为啥我的xtabond2的AR（1）检验结果为. 呢？
Arellano-Bond test for AR(1) in first differe ...

并且这只是检验工具变量合不合适，跟有没有内生性不是一个意思。。。

jose.liupei 发表于 2013-12-9 22:30
并且这只是检验工具变量合不合适，跟有没有内生性不是一个意思。。。

我的是unbalanced的panel，大概有五六年的数据。
AR（1）怎么会是检验IV好不好呢？是检验error term里面有问题那个有没有AR1或者AR2关系
Sargan检验才是说IV好不好吧

tony2040044 发表于 2013-12-10 12:14
我的是unbalanced的panel，大概有五六年的数据。
AR（1）怎么会是检验IV好不好呢？是检验error term里面 ...

AR当然也可以检验IV好不好啊
如果你选择滞后两期(t-2)作为工具变量，那么AR2一定要不显著才可以；如果AR2仍然显著，说明滞后两期(t-2)作为工具变量可能也合适，需要寻找更高阶滞后期作为工具变量

如果AR1和AR2都是missing，最好看看个体（比如说：公司）是不是具有连续数据，如果很多不连续的话，autocorrelation可能就算不出值

jose.liupei 发表于 2013-7-29 01:51
The passthru suboption of gmmstyle() is meaningful only in system GMM, and only for variables for  ...

The passthru suboption of gmmstyle() is meaningful only in system GMM, and only for variables for which equation(level) has also been specified.  It directs xtabond2 to create instruments for the levels equation that use not the first-differences of the specified variables but the original levels of the same levels be used as instruments.  Under the standard assumptions, these instruments are not valid.
前辈，这句话到底是啥意思，我看了半天，翻译了之后也没法理解