银行热点追踪

有关存款准备金率下调的话题日前成为财经界人士关注的焦点。18日晚，央行宣布：自2月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是自2011年 12月 5日，央行三年来首次下调存款准备金率之后的第二次下调，记者昨天采访了岛城部分银行界人士，他们普遍认为，此次下调存款准备金率，更多的仍为政策导向意义，将会给中小企业贷款、首套房贷带来一定的积极影响，市民理财则需要随机而变。

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银行大劫案的剧情简介 · · · · · ·
　　本片根据真实历史事件改编。
　　1971年，黑人激进组织领导迈克尔X因贩毒被控告，但因他一年前取得了英国皇室成员玛格丽特公主的私密照片并以此要挟官方而被开释。英国军情五处工作人员提姆（Richard Lintern 饰）受命取回收藏在伦敦某银行的这批照片。
　　提姆物色到贩毒女子玛婷（Saffron Burrows 饰），要挟她抢劫银行来为自己取得照片。玛婷很快同以泰瑞（Jason Statham 饰）为首的几个半职业罪犯或新人组成了计划挖地道劫掠保险库的团伙。
　　泰瑞等人如愿将保险库洗劫，但赃物却让他们坐立不安：涉及皇室成员的私密照片、银行家行贿官员的账本、高官们不可告人的龌龊爱好……由于一位无线电爱好者无意间听到了他们作案时的对话内容，此案掀起轩然大波，泰瑞等人陷入了各种势力争夺的中心，他只能借助手上的证据苦苦周旋……  

记者从银监会获悉，截至2011年末，银行业金融机构涉农贷款余额达到14.6万亿元，同比增长24.9%。其中，农村中小金融机构继续发挥支农服务主力军作用，占涉农贷款增量的30%，农村薄弱环节信贷支持显著加强。

　　截至2011年末，银行业金融机构农户贷款余额3.1万亿元，同比增长19.1%。除信贷总量快速增长外，中西部地区农村金融服务明显改善。截至2011年末，全国已组建新型农村金融机构786家，其中60%设在中西部省份。

　2月18日晚间，央行发布消息，自2月24日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点。这是今年首次下调存准率。这表明，央行继去年12月1日起下调存准率之后，又一次向市场投放大约4000亿元人民币的流动性。这表明，我国的通货膨胀已经控制在可接受范围之内。

北京时间2月21日晚间消息，在进行了规模达数千人的裁员及计提了大幅资产减值之后，苏格兰皇家银行及劳埃德银行集团这两家由英国ZF控股的银行巨头本周公布的2011年财报预计将出现巨额亏损，但是这两家银行在2012年有望实现扭亏为盈。

根据彭博社的调查，分析师对于苏格兰皇家银行2011年净亏损的平均预期为11亿英镑（合17.5亿美元），而对于该银行2012年净利润的平均预期则达到8.87亿英镑。另一方面，分析师对于劳埃德银行2011年净亏损的平均预期为26亿英镑，而对于该银行2012年净利润的平均预期则达到15亿英镑。

如果不是因为误导客户购买个人贷款保险而计提了高达32亿英镑的拨备，劳埃德银行原本在2011年就能够实现盈利。另一方面，如果不是因为类似服务计提了9.5亿英镑的拨备，苏格兰皇家银行2011年的损失也有望缩窄。自2011年8月份以来，苏格兰皇家银行已经累计宣布了裁员6800人。而自四年之前接受英国ZF的援助以来，劳埃德银行已经累计宣布了裁员1.5万人。

银行理财产品量价齐升 平均收益率超过5.31% 。春节过后，银行理财产品市场开始“量价齐升”，而进入2月下旬，不少银行更开始提前为第一季度末的数据考核时点做准备。巨灵金融昨日的数据统计显示，目前各家银行共有60只人民币理财产品在本周内发售(限华南地区)，以1月份4.5%的CPI数据相比，60只产品中有45只的预期收益率超过这一数字，但仍有25%的产品无法抵御通胀。与收益率水平成正比的是，其产品投资风险也相应较高，在预期收益率超过5%的产品中，只有2只产品为保本型。

                                                            

央行暂停公开市场操作驰援市场流动性 资金面望改善
在上周末公布年内首次降准的消息后，央行对于市场流动性的提振意图仍在继续。本周二，在央票发行缺席的同时，央行也并未进行任何正回购操作，从而使得当日公开市场操作全部暂停。分析人士指出，姗姗来迟的降准当前并未迅速改善近期依旧偏紧的市场资金面，在此背景下，周二公开市场操作的暂停可以理解为央行继续驰援市场流动性。随着周五存准的正式下调，后期市场资金面有望出现较快改善。
　　公开市场周二"空白"操作
　　银行间市场交易员周二表示，央行21日没有进行正回购操作，本周央票也没有上报需求。这意味着21日公开市场出现"空白"操作，而在本周央票停发几成定局的情况下，公开市场近期的超低力度基调，在本周将得以延续。
　　WIND统计数据显示，本周公开市场到期资金量为20亿元，如果周四央行继续暂停操作，则本周公开市场仍有望实现全周的资金净回笼。分析人士指出，央行在今年首次宣布降准后就选择暂停例行的公开市场操作，意味着继续提振市场资金面、刺激信贷回升的政策意图。从1月份社会融资总规模和信贷投放数据来看，市场流动性仍亟需进一步补充。
　　值得注意的是，此次公开市场操作暂停的背景，依然是市场资金利率的高企。数据显示，21日除隔夜外的各期限质押式回购利率均全部在5%以上的高位运行。其中，主流隔夜与7天质押式回购加权平均利率分别为4.9386%和5.2509%，虽然7天期回购利率较本周一的5.3755%小幅走低，但隔夜回购利率则上升了0.1266%，创出1月19日以来的近一个多月新高。
　　浦发银行等机构表示，造成当前资金面紧张的原因是多方面的，例如近期中建交IPO、2月15日上缴财政存款、中心银行补缴去年保证金的存款准备金、部分银行逆回购到期等等。
　　资金面有望较快改善
　　国泰君安交易员胡达表示，节前大量逆回购在节后到期后已经被收回，加上近期市场资金面并没有得到直接的流动性补充，因此在上周末降准消息公布之后，市场资金利率出现持续高企在一定程度上也可以理解。不过该市场人士同时指出，从当前市场资金利率的绝对水平来看，仍然不能排除一些机构"趁火打劫"的可能。
　　而对于后续资金利率和公开市场操作的走向，胡达则表示，周三周四资金面可能还会维持较紧绷的状态，但周五正式降准后，资金利率预计会大幅下降，隔夜和7天期回购利率预计会分别降至3%和3.5%附近水平。而另一方面，从央行的操作意图来看，本周四公开市场市场操作也仍然可能继续暂停。
　　中金公司则指出，尽管外汇占款重新出现净流入，但同时财政存款开始季节性增加，因此两者基本相互抵消，而此前央行进行的逆回购及展期只能缓解短期冲击，现已纷纷面临到期，因此商业银行的超储资金并没有因此增加。而央行上周末宣布下调法定存款准备金率之后，由于尚未正式执行，目前银行间市场资金面依然偏紧。考虑到目前7 天回购利率仍维持在5%以上的水平，预计资金面紧张要到下周才会明显缓解。

　 .中.证.网

香港上市的中资银行股工商银行（601398，01398.HK，下称“工行”）和中国银行（601988.SH，03988.HK，下称“中行”）近日再次遭到全国社会保障基金理事会（下称“社保基金”）减持，社保基金半年内减持两行H股比例均超过1%，套现约60亿港元。



而与此同时，知名基金公司邓普顿资产管理公司（TempletonAssetManagement）则不断增持招商银行（600036.SH，03968.HK，下称“招行”），这“一卖一买”之间，预示着银行股怎样的走向和前景？

分析人士认为，在银行融资潮并未停止的情况下，社保基金可能需要调整其对银行个股的持仓比例，而腾出现金参与银行的融资计划，也有望折价买入银行股份。邓普顿基金等机构的不断增持，或许有长期投资的需要，不过在未来融资消息陆续浮出的情况下，中资银行股走势依然不容乐观。

社保基金减持中行工行

半年套现约60亿港元

港交所（00388.HK）权益披露资料显示，2月8日，社保基金以每股平均价5.508元，减持1800万股工行H股，涉资9914万元，持股比例降至14.99%；同日，社保基金以每股平均价3.356元减持1600万股中行H股，涉及金额5370万元，持股比例跌至9.99%。

有香港媒体引述分析人士的话称，由于社保基金进一步出售股份，使得其持股跌逾1个整数百分点水平，所以要向外界披露，其实在过去半年，社保基金不断减持股份；此外，社保基金可能在减持以后，腾出资金参与未来银行的融资，也有望折价获得股份。

截至2月8日，社保基金对工行H股的持股量下降至130.1亿股；持有中行则为83.57亿股。2011年8月31日，经过数次减持后的社保基金持有工行138.5亿H股，持有中行91.6亿股。

贷款利率个别曾高达20%“触顶”仍鲜见
　　银监会日前出台的"七不准"，对贷款利率规定了"不准一浮到顶，笼统地将贷款利率上浮至最高限额"。
　　《每日经济新闻》记者调查了解到，银行根据各个企业不同的资质，贷款利率也会有所差别。目前企业贷款利率一般都在10%以上，而一些小微企业贷款利率可能会达到20%以上。
　　华南某银行业人士认为，银行的贷款利率真正达到"顶"的可能性还是不高，即使利率高一些，可能也是某个产品，而非全部。
　　小微企业利率偏高由于信贷紧缩，企业贷款难，贷款利率也随之水涨船高。"在基准利率的基础上上浮是很正常的。"华南某银行业内人士表示。据悉，目前一般对公贷款利率均会达到10%以上，而对于一些资质较差的小微企业，贷款利率可能会更高。
　　西南地区某银行业人士表示，去年对公业务贷款利率可能会做到20%，而有的可能会更高，比如某外资行的无抵押贷款，利率一般都会做到百分之二十三点几，已经接近基准利率的4倍，有抵押贷款利率会达到15%~17%。里面浮动空间还是很大的。

中信银行成功主承销融资规模最大的中小企集合票据
2月3日，中信银行(601998,股吧)主承销的海宁市中小企业2012年度第一期集合票据成功发行。本期集合票据发行规模7亿元，发行利率7.00%，由9家发行人组成，是目前银行间市场参与企业最多、融资规模最大的中小企业集合票据。

　　本期集合票据成功发行的关键在于交易结构和增信模式设计合理。中信银行投行中心经过反复论证沟通，最终引入东方资产管理公司作为债券的信用增进主体，不仅将本次中小企业集合票据的债项信用级别提增至AAA，而且通过将信用增进费用锁定在较低水平，使发行人的综合融资成本得到有效控制，充分体现了中信银行创新的产品架构设计能力，获得了发行人的高度认可。

　　本期集合票据的成功发行切实为中小企业解决了融资难问题，示范效应和社会宣传效应显著，进一步树立了中信银行债务融资工具市场的领先地位