银行热点追踪

银行保理业务量去年创新高
银监会主席助理阎庆民近日出席国际保理商联合会（FCI）第44届年会时表示，保理业务在中国面临巨大的发展机遇。去年中国银行业的国际和国内保理业务量折合2.24万亿元，创历史新高。

阎庆民表示，在可预见的未来，保理业务在中国有望实现新的飞跃。保理业务是一项以债权人转让其应收账款为前提，集融资、应收账款催收、管理及坏账担保于一体的综合性金融服务。中小企业凭借着与实力强大的核心企业的上下游关系，可以有效增强企业的银行信用。与此同时，银行叙做保理融资所承担的风险已转化为中小客户交易对手的信用风险，也可以确保银行风险的有效转嫁，并最终帮助中小企业将应收账款转变为现金收入，从而获得业务发展所需资金，实现银企双赢。另外，流动资金贷款受托支付的相关规定对中国的保理业务来说是一个巨大的发展机遇。

阎庆民表示，近年来，随着实体经济、国际国内贸易的发展，保理业务在我国保持高速发展态势。自2008年起，我国出口双保理业务量连续4年位居全球首位。截至2011年底，全国银行保理商约30家，注册的商业保理机构25家。保理业务在国内外贸易发展中发挥着越来越重要的作用，同时，为中小企业融资起到了较大地助推作用。

阎庆民指出，积极推进我国保理业务发展。一要有利于控制企业坏账风险。二要探索开展保理业务新模式。三要规范保理市场秩序。四要提高专业管理的水平。五要加强行业自律，增强同业交流与合作。

银行手续费不开发票 业内称是“惯例”
“在外就餐、购物、乘车都能开具发票，为何银行的服务费不行？”市民丁先生前几天去银行汇款，汇了5000元，银行收了50元手续费，他要求银行开发票却遭到拒绝，工作人员称从不开发票。记者探访南京多家银行网点发现，银行的各种手续费不开发票早已是行业惯例，面对市民的质疑，银行业内人士则表示，银行加盖业务章的回执单据同样可以作为财务凭证，不会对办理业务的客户造成任何影响。

想在银行现场开发票几乎没可能

　　根据丁先生反映的问题，记者随机探访了几家银行，一听到记者要开发票，工作人员都连连摇头。

　　在常府街附近的一家国有银行网点内，记者询问转账汇款的手续费是否可以开发票，工作人员称这样的要求“很奇怪”，“从来没听说有人办业务时要求开发票的，我们这里没有发票，只有回执单。”另一家股份制银行的工作人员也表示，不仅是汇款手续费，信用卡年费、账户管理费、出具存款证明等各种银行常见的业务都没有开发票这一说。

　　“在我们的实际工作中，真正要求开具发票的只是极个别现象。”我市一家股份制银行的相关人士说，如果客户确实需要，可以凭业务回执单，到分行的财务部门开，但现场开是做不到的。

　　银行人士称开发票没必要

　　上述人士还认为，市民办理业务后要求银行开发票其实完全没必要。“要求开发票无非就是两种可能性，一是要作为财务报销凭证，二是认为银行不开票就是偷税漏税，其实两个问题都不存在。”

　　对于索要发票作为报销凭证的客户来说，银行开具的加盖业务章的回执单，完全可以作为报销凭证。记者从我市一家企业的财务部门了解到，职工因为公务需要承担的银行业务手续费，都是以回执单作为凭证报销的，在财务上没有任何问题。

　　“还有一些客户曾经质疑我们，不开发票是否就意味着偷税漏税，其实也是对银行业务不了解。”该人士说，银行不是根据发票来纳税，而是根据报表实现的收入申报纳税，一般由分行层面统一汇总收入进行纳税。银行的每一笔业务系统内都有详细记录，如每笔交易的时间，收费多少等，提供给客户的回执也是系统自动打印的，可以说每笔业务即便没有发票也“记录在案”，所以不存在瞒报收入偷税漏税这一说。

不对称降息 稳增长的有效手段
2012年以来，国内经济增速的持续放缓和欧债危机的不断反复，使得国内政府实现“稳增长”目标的压力不断增大，于是，政府实现这一既定经济目标的方式自然成为市场关注的焦点。

经济运行内忧外患

在国内宏观调控、外围经济特别是欧债危机再度恶化的背景下，中国GDP增速自2010年一季度达到增速高点（12.1%）后持续下滑下来，至今已连续8个季度，预计2012年二季度可能会跌破8%。物价方面，CPI在去年7月见到6.5%的高点之后连续下行9个月，长期负利率状态已经转正。全社会固定资产投资同比增速在2011年5月达到25.8%的近期高点之后，持续下行已经达到了11个月；工业增加值增速从2011年6月高点开始下滑之后，2012年4月已经回到了9.3%的水平。此外，进出口贸易、货币信贷等方面的数据也均下滑明显。

海外方面，2012年5月6日，希腊议会选举中获得组阁权的三个政党组阁失败，希腊可能退出欧元区的阴霾笼罩全球资本市场。若希腊退出欧元区，全球的投资者将重新评估欧元资产的信用、流动性和汇率风险，对欧元丧失信心的投资者将转配非欧元资产，资金流出欧元区并推升美元指数；同时，投资者也会将资金从欧元区边缘国家转向核心国家。深陷债务危机的国家经济将进一步滑向深渊并可能将欧元区甚至美国经济拖向衰退，从而使得中国经济发展的外部环境继续恶化。

不对称降息利在长远

面对中国经济的持续下滑，2012年以来中国政府已推出一系列包括财政、货币、消费和投资等方面的组合政策。在此背景下，若经济增速仍继续下滑，降息作为一个货币政策手段或将被提上日程。从当前时点看，“稳增长”已经超越“控通胀”，成为当前中央经济工作的首要目标。温家宝总理近期特别指出，要将“稳增长”放到更重要的位置，根据变化加大预调微调的力度。

考虑到目前CPI回落基础不稳固，为稳定通胀预期、保持现在存款基准利率水平，管理层可以通过只降低贷款利率（或适当放宽贷款利率下浮的幅度限制）的“不对称降息”放松，实现“稳增长”及“控通胀”的双向目标。

事实上，不对称降息主要在于降低了除了银行业之外各行业的财务成本，特别是处于盈亏平衡线附近的沿海出口企业和电力等公用事业企业的财务成本，同时也有利于刺激民间资本的再投资，从而提高就业、推动出口和拉动内需。

而不对称降息的直接打击对象，无疑是银行，因为这主要降低了银行业的净息差，使得银行业的净利润增速放缓并可能降低银行放贷的积极性。目前，中国商业银行仍有近八成收入来自息差，多数银行在贷款利率中保有较好的议价能力。据银监会公布的数据显示，2012年一季度，商业银行净息差继续走高，达到2.8%，较2011年四季度上升10个基点。若降息0.25%，可能减少银行业净利润近千亿元。所以，不对称降息的主要障碍在银行。

然而，过去9年间，银行业净利润增速始终保持在15%以上，平均增速达到30%以上。A股整体的净利润增速和银行业（上市A股银行）的净利润增速对比来看，银行业的净利润增速更快更稳定，银行业占A股整体净利润的比重也持续上升。对比2011年和2007年的上市银行数据，包括工农中建四大行在内的所有上市银行净利润均出现了100%以上的增长，部分股份制银行如华夏、浦发等甚至出现了300%以上的增长。

也就是说，尽管单边降息对银行短期盈利有所损害，但从长远看单边降息将有利于中国制造业的平稳发展、结构转型和产业升级，有利于降低银行业中长期的坏账风险，从而为银行业赢得了一个更好的长远发展的宏观经济环境。另外，在央行货币政策史上，不对称加息（或降息）也有先例可循。2006年4月27日，中国人民银行决定，从2006年4月28日起上调金融机构贷款基准利率，而金融机构存款利率保持不变。

政策掀开一道缝 民资加快入股中小银行
今年初温州商人林春平声称收购美国一家银行的消息一度闹得沸沸扬扬，虽然最终查实并非银行，但民营资本投资银行业的迫切心情已然显现。近期由温州商会牵头、联合境内外商会拟筹办的温商银行更代表了民营企业设立银行的梦想。

　　近期银监会发布的《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》首次明确，民营企业参与城商行风险处置的，持股比例可以适当放宽至20%以上。通过并购重组等方式参与农信社、农村商业银行风险处置的，单个企业及其关联方阶段性持股比例可超过20%。这为民营企业大比例持股银行开了一道门缝。“预计未来民营资本介入微小银行的速度会加快。”海通证券研究报告称。

　　民资加快渗透

　　去年以来中小企业经营困难，而银行业却一枝独秀，实现利润高增长。投资银行业金融机构的可观回报对民营企业构成较大的吸引力。今年以来已有30家左右上市公司设立、收购或者参股小额贷款公司。此外，对于融资需求旺盛、不受国字号银行待见的中小民营企业而言，拥有一家民营银行也可方便民营企业融资。

　　实际上，自2010年国家发布鼓励和引导民间投资健康发展36条意见以来，民间资本投资入股银行明显增加，并且参股比例有所提高，有的达到了10%～20%。

　　银监会的公开信息显示，在2010年之前，银监会的批复股权变更信息大多以地方财政局增持城商行、外资银行入股城商行为主；但2010年以来，投资入股或者增持城商行的企业中，民营企业的身影频繁出现。

　　不仅如此，民营企业大比例持有城商行股份的行为也得到了银监会批准。比如2010年底，人和投资控股股份有限公司、新蓝置业有限责任公司双双获得批准入股铁岭市商业银行4亿股股份，均占铁岭市商业银行总股本的19.94%。

　　数据显示，截至2011年末，在股份制商业银行和城市商业银行总股本中，民间资本（含境内法人股、自然人股和其他社会公众股）占比分别为42%和54%。在农村中小金融机构总股本中，民间资本占比达92%。江浙地区民间资本占比更高，江苏4家城市商业银行、浙江（不含宁波）10家城市商业银行的民间资本占总股本比例分别达到54%、76%。尽管民营资本总体占比越来越高，但民营企业控股银行仍仅限于少数银行。

　　亟待制度配套

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，鼓励民间资本进入银行业，国家应出台清晰、透明的准入标准；否则会使民间资本看得见、摸不着，满心期盼准备进入却被玻璃门、弹簧门挡住、弹回。

　　就监管而言，监管部门最不愿意看到的是，城商行沦为地方ZF的提款机，或是民营企业的抽水机。因此，在每一份批复城商行股权变更的文件中，银监会都会提示“严格控制关联交易”。

　　除了关联交易的风险外，国内储户大多迷信国家信用作保障才安全的定律，这对民营控股银行而言也是挑战。民营控股银行因缺少国资背景和国家信用的隐性保障，在2001年左右曾一度发生挤兑风波，后来在地方ZF的施援下公众才逐步恢复对民营控股银行的信心。

　　目前，国外大多通过实施存款保险制度来保障存款人权益。而国内存款保险制度也已渐行渐近。今年初，央行行长周小川称，存款保险制度将择机推出。

　　除了存款保险制度之外，降低银行业准入门槛、引导民间资本进入银行业还需要配套的改革措施。郭田勇认为，降低银行业准入门槛应和推动利率市场化改革应同步进行。理由是，如果在利率市场化之前降低银行业准入门槛，则高利差必然导致大量民间资本蜂拥而入；而若在降低银行业准入门槛之前推进利率市场化，则在银行业相对垄断的现状下，银行业利差可能不降反升。

快讯：工商银行涨逾1% 银行板块反攻
今日银行股一改往日疲软姿态，积极上攻，资金持续做多，个股普遍飘红，涨幅逐渐放大。工商银行今日小幅高开，一路高开高走，持续上扬，目前股价报4.23元，涨幅已达1.44%。农业银行、光大银行、建设银行、中国银行等大行齐齐上涨，银行等权重股的集体上涨带动了股指的反弹上攻。

光大银行倾力打造一流小微企业现金管理平台
现金好比企业的血脉，贯穿于采购、生产、销售等各个环节。对于公司企业特别是小微企业，一旦资金链断裂，所有的生产经营活动都将成为无米之炊。

　　而在实际的企业经营管理中，总有各种现金管理的难题烦恼着企业的决策者。

　　比如小微企业主，因为缺乏有效的现金管理，经常会遇到周转资金紧张或者现金管理混乱的局面，导致企业经营运转困难。再如卖场的管理方，则需要经常考虑如何更全面、及时地掌握市场内所有商户的销售和交易信息，方便收入和管理商户的租金，真正实现“集中收款、二次清分”的运营模式。

　　能够让企业的现金管理更加安全、全面、效率和效率，是小微企业主和卖场管理方的共同期盼。

　　作为国内最早开展现金管理业务的银行之一，光大银行一直积极推进现金管理业务的创新与发展，通过与国家电网、中国船舶集团、兵器财务有限责任公司、中航工业集团财务有限责任公司、苏宁电器、海航集团等多家重点客户开展直通式现金管理金融服务合作，在现金管理项目方面积累了丰富的经验。

　　如今，长期积极关注小微企业需求、以“助力小微企业长远发展”为己任的光大银行在现金管理经验的基础之上，成功推出小微企业现金管理平台。

　　小微企业现金管理平台是光大银行专门为广大小微企业客户量身设计的综合性金融服务平台，涵盖了MISPOS、个人网银、B2B管理平台、MIS数据服务平台、阳光助业卡、支付易等六类现金管理工具和服务，不仅能够有效解决小微企业主、卖场管理方的现金管理问题，而且小微企业现金管理平台提供的企业现金流管理和经营分析，更能够助力广大小微企业的长远、稳健经营。

　　小微企业主可建议办理包括阳光助业卡、安装支付易和商户通、开通网银和商户管理平台等业务进行小微企业现金管理服务，能够实现现金记账、刷卡收款、转账汇款、投资理财等常规性的现金管理功能需求。

　　在此之上，小微企业主还可享受查询交易明细、现金流与企业进行指标分析、贷款还款等服务。小微企业主可登陆光大银行的个人网银，在商户服务目录下查询并统计特定时期所经营商户的交易总笔数、总金额和交易明细等;同时，小微企业主可通过平台提供的交易走势图、交易同比分析、交易环比分析等数据分析，获知每月、每日及当天每个时段的销售额走势与当月交易额比上月交易额的变动幅度等信息;此外，小微企业主还可以在网银上方便快捷地实现提前还款和自助提款功能。

　　卖场管理方可建议办理包括安装MISPOS系统、开通商户管理平台与B2B管理平台等业务进行小微企业现金管理服务，不仅能够真正实现“集中收款、二次清分”，即统一集中收款，二次清分至商户的运营模式，还可以提供通过登录B2B平台直接查看各商户销售信息，掌握市场内所有商户的销售和交易信息，同时可以对现金和刷卡交易进行电子账户登记，进行租金和管理费用代扣，能够有效控制资金清算，节约大量人力物力，也加强了经营管理。

　　未来，光大银行还将建立统一的支付结算工具、交易信息查询、数据报表生成、统计分析平台，增加小微现金管理平台更多创新产品与增值服务，提供更全面有效的管理功能和维护，着力帮助小微企业客户实现资金的统一管理，提高资金使用效益，从而提升企业竞争力，实现银企互利双赢。

根据财政部的复函，如果委托行承担合同义务在约定还款日无条件向受托行偿还代付本金和利息，委托行应当将相关交易作为对申请人发放贷款处理，受托行应当将相关交易作为向委托行拆出资金处理
　　【《财经》综合报道】6月5日，据上海证券报报道，财政部近日回复了银监会法规部关于银行业金融机构同业代付业务会计处理的函，根据财政部的复函，如果委托行承担合同义务在约定还款日无条件向受托行偿还代付本金和利息，委托行应当将相关交易作为对申请人发放贷款处理，受托行应当将相关交易作为向委托行拆出资金处理。这为同业代付资金纳入贷款管理提供了法律依据。

　　不过财政部也在复函中建议，考虑到同业代付协议时间一般不超过一年，不建议银行业金融机构追溯调整。

　　按照财政部的复函，银行业金融机构应当根据委托行与受托行签订的代付业务协议条款判断同业代付交易的实质。除前述情况外，如果申请人承担合同义务向受托行在约定还款日偿还代付本金和利息，委托行仅在申请人到期未能偿还代付本金和利息的情况下，才向受托行无条件偿还代付本金和利息的，对于相关交易中的担保部分，委托行应当按对财务担保合同的规定处理；但对于相关交易中的代理责任部分，受托行应将相关交易作为对申请人发放贷款处理。

　　银监会于今年4月份出台的《关于进一步规范同业代付业务管理的通知 （征求意见稿）》中有类似的条款。除提出将同业代付资金纳入贷款管理外，还要求银行开展同业代付业务，必须具有“真实的贸易背景”，且必须进行“真实会计处理”。业内人士分析指出，该份复函实际上明确了同业代付的委托行应将委托同业代付给客户的款项计入贷款项，纳入客户统一授信管理。尤其是在同业代付业务飞速发展的情况下，该做法将有利于防范同业代付相关风险。

据中国证券报报道，截至5月31日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大国有银行5月新增信贷约2530亿元。分析人士表示，预计金融机构5月新增信贷约为7000亿元，票据贴现占比仍较高。
分析人士指出，尽管四大行5月前20天信贷投放速度偏慢，但是再次上演“前低后冲”。在5月下旬，四大行投放信贷将近2200亿元。

　　据此前相关媒体报道，截至5月20日，四大行新增信贷投放仅为340亿元。同期四大行存款再度下降2700亿元，存款流失形势依然严峻。

　　银行业人士表示，按照此前惯例为“3、3、2、2”季度信贷投放节奏，第二季度金融机构新增信贷应为2.4万亿元左右。由于4月和5月金融机构信贷投放可能不足1.5万亿元，略低于市场预期，预计银行在6月信贷投放意向料愈发强烈。

　　多家机构认为，当前内外需求不振，经济增速加速放缓，在物价增速进入快速下降期背景下，预计货币信贷政策将继续趋松。在“稳增长”政策下，一批重大项目审批提速对信贷需求带动作用将进一步显现，预计未来信贷增速有望缓步回升。

银行信贷结构从年初开始悄然生变。一直以来银行新增信贷的中流砥柱——中长期贷款的增速开始慢于短期贷款，同时票据融资开始大规模扩张
　　【《财经》综合报道】6月5日，据中国证券报报道，银行信贷结构从年初开始悄然生变。一直以来银行新增信贷的中流砥柱——中长期贷款的增速开始慢于短期贷款，同时票据融资开始大规模扩张。

　　4月份非金融企业及其他部门贷款增加5351亿元，其中，短期贷款增加1509亿元，中长期贷款增加1265亿元，票据融资增加2407亿元。

　　　“实体贷款需求不足”和“短期贷款票据融资盛行”正在成为一枚货币的两面，困扰着银行资金进入实体经济。尤其是近期票据融资数量的激增，更导致票据贴现利率出现急剧下行。

　　　专业人士表示，前几个月信贷虽然总量不少，但效果不好，核心因素在于过多的短期贷款和票据填充规模，而产业链较长、资金带动作用较大的中长期贷款占比则一直保持低位，“这也许与房地产投资低迷和国家整体固定资产投资增速下降有关”。

　　　该人士表示，“中长期贷款的占比减少算是一种回归。2009年和2010年因为经济刺激政策，固定资产投资等方面的长期贷款比较多。而今年这方面贷款已恢复常态了。”

　　　虽然整体信贷需求下降，但是为了完成央行逐月下达的信贷指标，银行被迫只能从票据下手，通过贴现来提升贷款的总量。“此外，今年以来，银行存款流失严重，在抑制银行信贷投放能力的同时，银行通过票据融资来吸收保证金存款的动力很强。”该人士称，票据融资带来的高比例保证金，已经成为新的存款替代品。

　　　目前，中国人民银行票据融资统计数据反映的是金融机构通过贴现或买断式转贴方式获得票据的票面金额。央行统计数据显示，今年1-4月，单月新增票据融资分别为80亿元、1106亿元、1390亿元、2407亿元。票据融资月度增量占境内贷款月度增量的比重由1月份的1%提高到4月的36%，票据融资在境内贷款中的地位明显提高。一下子，票据融资再次成为闪光灯下的焦点。

　　　券商分析人士表示，票据激增主要在于银行通过票据来占满额度。现在央行给各家银行逐月下达信贷额度，为了能够完成指标，银行只有不断做大票据规模。

　　　从四大行5月份的信贷数据观察，前24天，信贷投放仅不到800亿元，而截至31日，5月份新增贷款接近2530亿元，三分之二的信贷总量投放集中在月末几天。

　　　“在贷款不好投放又想保住规模时，做大票据‘魔方’又开始卷土重来。”某银行人士总结

尽管近期种种迹象表明，发改委项目审批的速度在加快，但尚未从银行信贷上得以体现。5月份四大行2500亿新增贷款当中，票据贴现再次充当了冲刺主力，占比达到了三分之一
　　【《财经》综合报道】6月5日，据21世纪经济报道消息，从权威渠道获悉，5月四大行新增贷款在2500亿人民币左右，大体占满了2600亿左右的额度。

　　尽管月末最后一天，工、建、中、农四家大型银行信贷突击投放量可能超过了500亿人民币，但仍然未能阻挡信贷投放疲软的态势。

　　此外，存款月初回落月末回流的趋势依然未改。截至5月31日，四大行存款由此前一周1800亿的负增长，一跃为新增1500亿左右，最后一天四大行存款增长可能超过2000亿元。

　　若按照四大行新增贷款2500亿、市场份额35%左右计算，全银行业5月新增贷款或在7200亿左右。

　　“按目前态势看，信贷低迷在今年可能成为常态，地方ZF融资平台、房地产项目嗷嗷待哺，但政策又不允许贷款，产业项目需求又不大。”一位大型银行江苏分行人士如是说。

　　尽管近期种种迹象表明，发改委项目审批的速度在加快，但尚未从银行信贷上得以体现。5月份四大行2500亿新增贷款当中，票据贴现再次充当了冲刺主力，占比达到了三分之一。

　　“各家分行一到最后五天就靠贴现来冲规模，否则就是浪费额度。”某国有大行吉林分行人士透露，在票据贴现收益如此低的背景下，信贷需求不足迫使银行不得已为之。