银行热点追踪

【许小年：无论下半年采取什么政策 经济下行不会扭转】

许小年先生表示，在经济再次下滑之时把稳增长放在调整结构之前是重蹈09年覆辙，是一种饮鸩止渴的行为，效果非常有限，反而使短期的GDP结构性失衡进一步恶化。由此他认为，无论下半年采取什么样的政策，都不会扭转经济逐渐下行的趋势
　　【《财经》综合报道】在“2012年中国对外贸易500强企业论坛”上，中欧国际工商学院教授工商、著名经济学家许小年先生表示，在经济再次下滑之时把稳增长放在调整结构之前是重蹈09年覆辙，是一种饮鸩止渴的行为，效果非常有限，反而使短期的GDP结构性失衡进一步恶化。由此他认为，无论下半年采取什么样的政策，都不会扭转经济逐渐下行的趋势。

　　他指出，企业对贷款需求不足的背后反应的是企业缺乏新的投资机会，缺乏可以赚钱的投资机会，当我们看到大型钢铁公司投入巨资不是去建钢材，而是去养猪的时候，就知道产能过剩已经严重到什么程度了。

　　他指出，季度扩张的货币性政策非但没有解决问题，反而给企业造成了错觉，企业以为依靠ZF的强有力的措施，能渡过难关。企业忙于扩张能力，忙于在市场上争夺份额，放弃了转型的机遇。很多企业在后悔，如果08年那一次当时能够利用内外的压力认真做好转型，不至于今天如此被动。

　　在许小年发表演讲尤其是讲到要对ZF要对民资一视同仁之时，多次被参会企业家自发的掌声打断。

由中国金融认证中心（CFCA）联合近50家商业银行共同举办的“网银卫士安全行动月”活动近日在京启动。此次活动旨在配合公安部门近期重点打击网络犯罪的行动，并向大众传播电子银行安全知识，促进电子银行健康发展。

人民银行支付结算司系统管理处胡波副处长在发布会上表示，近年来网银不断发展，2011年全国网上支付量151亿笔，金额达695万亿元，同比增长77%和33%。央行2011年1月推广到全国的网上支付跨行清算系统，目前已连接120家银行业金融机构的网银系统，日均处理业务64万笔，金额84亿元，同比增长310%和308%。

胡波还表示，随着网银业务规模的持续扩大和参与主体的不断增加，网银业务的安全性日益成为参与各方共同关注的重要课题。央行正在研究制订《电子支付指引（第二号）》和《互联网支付业务管理办法》等配套制度，明确网上支付的责任划分，完善对网银用户的法律保护，加大对网上支付违法犯罪行为的惩办力度。同时，还制订了一系列风险管理政策，指导银行业金融机构不断增强网上银行风险防范能力。

公安部网络安全保卫局副局长顾坚在发布会现场表示，今年以来，各地公安机关网络安全保卫部门主动出击，严厉打击各类黑客犯罪活动，取得了显著成效。比如近期公安部门在江苏破获了“3.23”浮云木马系列网银盗窃案，成功打掉了一个遍布全国32个地市，利用木马实施网银盗窃的特大犯罪团伙，抓获包括木马作者、挂马、盗卡、洗钱、等在内的犯罪嫌疑人48名，扣押涉案计算机112台，涉案银行卡456张，涉案金额1000余万元。

同时顾坚建议，银行与公安机关应建立更紧密的协作关系和通报机制，建议银行安排专门部门或人员，对网银盗窃、攻击破坏以及网络钓鱼等针对银行的违法犯罪行为和风险事件进行监控，加大案件线索的排查力度。

中国金融认证中心发布的《2011中国电子银行调查报告》数据显示，高达95.7%的被调查者认为安全性是用户主动选择网银安全认证手段时首要考虑的因素。各大银行也不断加强网银安全保障。

华夏银行电子银行部总经理刘琇臣表示，华夏银行率先与中国金融认证中心合作推出网银预置证书即插即用，有效提升了网银的安全性和易用性。

降息靴子昨日意外落地，但是更让市场意外的是，这次降息还增大了存款利率上限和贷款利率下限的浮动空间，利率市场化再下一城。

今天早上，华兴银行相关人士告诉《每日经济新闻》记者，该行自6月8日起人民币存款利率按中国人民银行公布的存款基准利率的1.1倍执行。人民币贷款遵循风险定价原则，逐笔定价。

按照央行的规定，目前贷款利率浮动区间的下限为基准利率的0.8倍。华兴银行相关人士对《每日经济新闻》记者表示，该行决定将个人住房贷款利率浮动区间的下限为基准利率的0.7倍。

银行理财设计师姜龙君对《每日经济新闻》记者指出，由于个人贷款一年一调，因此对贷款者的利好要到明年才能兑现。由于企业贷款期限短，一年以内的贷款利率是按季度浮动，因此很快能减轻企业的压力。

【罗杰斯：中国股票只买不卖留给子孙 想找个中国女婿】

经过多年行走于各个国家，罗杰斯认为未来的投资机会在亚洲和非洲，因此他干脆将在纽约的房子卖了，举家搬迁到新加坡
　　【《财经》综合报道】据金陵晚报报道，经过多年行走于各个国家，罗杰斯认为未来的投资机会在亚洲和非洲，因此他干脆将在纽约的房子卖了，举家搬迁到新加坡。

　　“我给我西方的朋友以及他们的子女最重要的建议是学中文，中文是21世纪最重要的语言。”罗杰斯谈起自己的育儿理念时说，他的两个女儿中文说得非常流利，目前9岁的女儿上的是华文学校，“我觉得我给女儿最重要的财富就是了解中国。”

　　“19世纪是属于英国的，20世纪是属于美国的，21世纪则是中国的。”罗杰斯的这句熟悉的名言，6月8日他再次做了强调。他说，21世纪的中国将成为伟大的国家，这也是他多年来的投资方向。

　　罗杰斯说，要是女儿们同意，他倒是很想找个中国女婿。“不过我知道，她们不会听我的，只要她们喜欢就好。”有现场嘉宾提问他找女婿的标准时，他提出了：“我建议我女儿至少要到28岁才考虑婚姻，首先要充分体验自己的人生，对于女婿的要求首先这个人要非常聪明，希望他们比女儿大一点，并且也充分体验过人生，当然最好是事业有成。”当一位学生表示自己会努力达标时，罗杰斯幽默地递予了自己的名片。

　　“我现在主要投在实体经济，比如商品，要么就投在货币上，通过做空来赚钱。”罗杰斯讲述了他所认为的投资规律：若世界经济形势好转，就投资商品经济，若经济形势不好，各国会大印钞票，持有的实际资产会缩水，应持有黄金和白银等。罗杰斯认为，目前来看一些自然资源充足的地方最值得投资。

　　对于股市，罗杰斯格外偏好中国，“我在中国买了三次股票，一次是1999年，第二次是2005年，第三次是2008年10月。”罗杰斯说他在1999年买的中国股票，有些至少涨了10倍。罗杰斯透露自己持有的中国股票只买不卖，“最后要留给我的女儿和外孙的。”

　　大多数人认为，目前美国的股市要比中国股市运行更稳定，中国股市的表现也不乐观，为什么罗杰斯还要千里迢迢到一个不熟悉的市场投资呢？对此，罗杰斯表示，他对中国的看好是长期的，“正因为大家都不看好中国股市准备放弃的时候，说明股市要见底了，这离大牛市不远了。”

　　罗杰斯说，“我准备在中国投资100年，我买进的都是长期股票，总会卖掉，但不会今天买进明天就卖出的。我也从来不会天天去看股市行情。”很多人以为，罗杰斯必定是对大盘了如指掌的人，然而他却表示自己对于股票什么时候涨了或者又跌了，其实并不知情，也不会如天天盯着K线图的股民那么关心。

　　而对于央行降息后，A股并未回暖的问题，罗杰斯则根据经验表示：“升息降息至少要连续三次，才能对整个市场有所影响。如果再次降息，三次一定就会见效。光凭一次降息，对市场的作用还未显现。”

　　“作为一个投资者，我也学习十二五规划。”罗杰斯表示他对中国的政策方向很关注，他常常研究文件，“从这里可以看出投资机会在哪里，我目前的研究发现，中国大量的开支是在水资源方面，所以我会选择解决水问题的企业。中国的环保开支也非常巨大，农业也面临巨大挑战，这些行业都是机会。”

　　罗杰斯认为，投资需要选择不管大势如何都能表现良好的，必须要回避容易出问题和不支持的行业。“ZF的开支在哪里，我就投资这些领域。”

　　“我现在仍然对房地产不乐观。”罗杰斯评价，目前中国房产调控是正确的，他不看好中国的房地产行业。

“银行需要增加资产，就要增加资本，又要扩大资产。面多了加水，水多加面，这是中国的银行面临的状况。大家就会说你这些银行，三天两头就向市场再融资，但是银行它也没有办法，国民经济增长那么快，10%左右的增长，贷款10%多一点的增长，资本不够了，所以我还要融资啊。”中国央行行长周小川6月6日在北大讲座上如是表示对银行再融资的看法。

【第一套人民币售价数百万元 一张能换一套房】

近年来，收藏市场中刮起了一轮“人民币”收藏热，有市民已开始追捧退出流通的人民币。据悉，中国人民银行已发行了五套人民币，其中，一、二、三套已退出流通。目前，在收藏市场中第一套人民币售价在数百万元，第二套人民币价格高达二三十万元。第三套人民币27张大全套的收藏价格从2008年的3万多也涨到七八万元。

　　业内人士表示，目前人民币收藏市场鱼目混珠，前几套人民币的防伪性能不高，市民盲目投资这类藏品风险较高。

　　老版3元如今值3万

　　在人民币收藏中，不少藏家都会提到第一套人民币“壹万圆牧马图”。目前，这样一张纸币在市场中的报价在170万到180万元，甚至更高，差不多能换套房子。

　　在第二套人民币中，“叁元”币在市场中较为罕见。日前，在深圳市民中心博物馆举行的“货币历史文化展”中，记者有幸见到这张“叁元”纸币。该币颜色为淡绿色，币的大小要比现在流通1元人民币要大一些，纸币印有汉、维、蒙、藏四种文字的“中国人民银行叁元”字样。据悉，这是我国发行的唯一一种面额为三元的人民币。目前，市场上卖价在3万多元一张，品相好的报价更高。

　　目前，前三套人民币都已停止流通，市场上极为少见。由于第一套人民币和第二套人民币收藏价格已经不菲，因此，在停止流通的货币中，第三套人民币较为受投资者追捧。而近几年，第三套人民币价格也一路走高。

　　昨日，记者在一钱币网站上看到面值40.08元的第三套人民币大全套27张报价7.8万元。除去钞王“1角背绿券”共计26张，报价2.78万元。第三套人民币小全套15张报价2980元。而第三套人民币中的“币王”，“1角背绿券”已报价5万多元。

　　纪念钞也受追捧

　　在人民币收藏市场中，除流通币之外，还活跃着人民币纪念钞的身影。

　　记者了解到，目前，建国50周年纪念单钞价格在300到400元左右， 2000年千禧龙钞单张2000~3000元左右，而相比来说，奥运纪念钞价格最高为5000多元。

　　有业内人士称，人民币纪念钞较受一些收藏爱好者追捧。不过，市场中也有一些炒作的成分，市民购买纪念钞也不要过于追涨。

　　市场鱼目混珠风险不小

　　“现在人民币收藏市场鱼目混珠，稍不注意就容易买到假币。因此，对于一般的收藏爱好者来说，还是多看看，再出手。”深圳一钱币专家对记者表示。

　　该专家称，在前三套已经停止流动的人民币防伪性相对弱，一些不法分子作假手段高超，投资风险还是很大的。比如，目前第一套人民币在市场中报价几百万元已经司空见惯，但是，事实上，对于第一套人民币很多钱币权威人士也很难判断其真伪。因此，选择投资收藏一些品种较为罕见、价格较高的人民币还是需要谨慎一点。

　　记者获悉，目前，一些藏家追捧的第三套人民币中也存在不少风险。有钱币业内人士甚至提醒到，“三版大全套市场中有叫价3万至7万者，一般均为非绝品，购买验货时敬请注意。”

　　据悉，目前前三套人民币收藏门槛相对较高，一些投资者已转向了第四套甚至第五套人民币的收藏。在市场中，一些商家在销售时通常打出“豹子号”、“顺子号”等特殊的号码来吸引投资者。

　　目前，第四套人民币并没退出流通，但一些商家经常宣称，“第四套人民币即将退出流通”，以推高该价格。不过，相关人士介绍，第四套人民币是否退市目前尚未公布确切退市时间。所以，对于提前介入投资尚未退市的第四套人民币，有专家提醒，“最好不要碰”。此外，第四套人民币现在仍属于流通货币，按照相关法律，私下炒卖流通中的人民币属违法行为。

【西班牙银行将从欧盟获高达1000亿欧元援助资金 】

中新网6月10日电 据英国媒体报道，欧元区各国财长举行电话会议后，西班牙经济部长金多斯宣布，西班牙正式提出援助银行业的请求。西班牙将可从欧盟救助基金获得高达1000亿欧元的贷款以援助其陷入困难的银行。
　　金多斯说，西班牙得到的将是条件极为优惠的贷款。贷款的具体条件将在未来几天确定。他强调说，西班牙得到的只是对其金融体系的帮助，而不是对整个国家经济的救助，因此“不是拯救”。
　　西班牙一直不愿意像希腊、爱尔兰和葡萄牙那样提出对其全面救援的要求。因为接受这样救援的条件是增税和削减开支。
　　金多斯说，西班牙得到的资金援助将要求其金融系统进行改革重组，而西班牙已经在这样做。
　　西班牙的援助请求得到各方的欢迎。欧盟委员会主席巴罗佐说他有信心，经过银行的重组和其他改革，西班牙将能够重新获得投资者信心，西班牙经济也能够恢复增长。
　　国际货币基金组织主席拉加德说，向西班牙提供的援助资金应足以重建西班牙银行体系的信誉。
　　美国财政部长盖特纳也对西班牙接受援助表示欢迎。他说这是欧元区走向财政统一的重要一步。而财政统一对欧元区生存至关重要。
(来源:中国新闻网)

【尼日利亚资本市场5天内损失市值2180亿奈拉】

据尼日利亚当地媒体报道，尼资本市场长期熊市，6月7日，尼证券交易所（NSE）全股指数收于20902.95点，相比年初降幅超过16%，尼NSE5天内损失市值2180亿奈拉，。

分析人士指出，尼必须引进新的投资者，促进资本市场交易，否则很难实现尼资本市场1万亿美元市值的目标。

【尼日利亚奈拉汇率贬至2012年以来最低】


据尼日利亚当地媒体报道，近期尼货币奈拉持续贬值，6月6日，尼奈拉兑美元的银行间汇率收于163.05:1，降至2012年以来最低水平。

尼外贸交易商表示，尽管尼央行有意出售3亿美元外汇，但无法满足外汇市场美元需求。近期市场美元需求大增，一方面来自汽油进口商，另一方面则因为外来投资者大量撤资。

当老百姓存钱也能够“货比三家”的时候，银行还能够风光依旧吗？

　　年初以来关于“银行暴利”的争议纷纷扬扬，这半年来无论是监管部门强制银行收费明码标价，还是公众谴责银行霸王条款，都让银行处于风口浪尖上，但却从未真正撼动过银行盈利的根本。而央行在利率市场化上的实质一步，让银行似乎感受到前所未有的压力，如今至少把更多的选择权交给了老百姓。

　　大银行“领涨” 中小银行先观望后跟进

　　“现在存款利率怎么样了？”记者８日在浦发银行位于上海浦东大道上的一家网点遇到一位前来咨询的何先生，当天是银行可以上浮存款利率的首日。

　　根据中国人民银行的决定，自８日起，除了一年期存贷款基准利率各自降低２５个基点之外，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的１．１倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的０．８倍。

　　大银行对此反应十分敏感，当日工农中建交五大国有商业一年期定存利率为３．５％，比基准利率上浮了７．７％。而面对此次存款利率允许上浮的政策，股份制银行表现十分谨慎，集体观望，包括民生银行、招商银行等主要股份制银行采取了一年期定存执行央行基准利率即３．２５％的水平。

　　“存款利率价格战居然从五大国有商业银行开始，始料未及啊！中小银行都在干嘛？估计马上都会跟进的，向宁波银行看齐吧。”一位网友在微博上表示。除了国有大行，包括宁波银行在内的部分小银行，则当日即把一年期的定存利率上浮了１０％，达到了允许浮动范围的上限。

　　然而仅仅一日，就有银行开始跟进存款利率上浮。浦发银行８日晚间即宣布自６月９日起对人民币存款利率再次进行微调，其中，存款利率最高上浮到基准利率１．１倍，具体为：活期存款利率由现行的０．４％上调至０．４４％；一年期存款利率由现行的３．２５％上调至３．５０％。

　　挤压息差对银行盈利是釜底抽薪

　　“央行这次降息应该是下了很大的决心，个人认为，与前段时间各界对银行高盈利的争议不无关联。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示。

　　和国外银行业盈利结构不同，我国银行业目前的盈利仍然主要依赖于吃息差的简单放贷模式。由于我国利率没有市场化，银行可以轻易获得稳定持续的巨额利润，而此次央行的举措显然对银行的盈利能力直接构成了釜底抽薪之效。

　　８日当日银行股板块走势明显反映了这一政策对银行股的打击，当日银行股全线翻绿并拖累大盘。存款利率上浮，贷款利率下浮显然将直接挤压银行的利润。

　　根据交通银行金融研究中心高级研究员鄂永健测算，粗略估计此次存贷款浮动区间调整将导致银行净息差收窄２０个基点，而降息和扩大浮动区间二者共同推动银行息差将下降２５个基点，对银行有明显的负面作用。

　　“银行的好日子恐怕要结束了。”一位银行业人士表示，其实关键点并不是简单的一次降息或者扩大存贷款的浮动区间，而是这只是个开端，这将逼迫银行不得不面对竞争以及业务转型。

　　其实，从一些银行存款基准利率仅仅只维持了一天便不得不选择上浮，就已经能感受到银行之间的竞争“山雨欲来”之势。

　　“白刃战来了，该仔细权衡贷款业务还是不是最合算买卖的时候了！”兴业银行首席经济学家鲁政委感叹，息差被显著压缩，银行想持续维持资本充足率难度很大，而贷款恰恰是最为消耗银行资本的业务之一。


　　银行盈利拐点已现？

　　相比近年来银行业盈利增长急剧攀升以及高增长，业内对于银行业未来的盈利显然并不乐观。中信证券的报告已经将银行业的评级已下调到“中性”，认为银行业盈利拐点出现已经确定。

　　“银行业盈利的确已经出现拐点。”一位银行业内人士表示。银行业是典型的顺周期行业，前几年银行利润之所以高涨和信贷大量投放，与经济上行有密切关系，公众应该对此给予适度宽容。在经济下行周期，显然银行业的利润增长开始受到挑战。

　　“利率扩大浮动区间显然对银行而言是一个很大的挑战。”中国建设银行高级研究员赵庆明表示。从静态测算，银行如果存款利率上浮１０％，将提升银行资金成本５％。

　　从贷款的角度，中国农业银行高级宏观分析师袁江表示，截至今年四月末，我国金融机构贷款余额为５８万亿元，如果利率下调２５个基点，银行为实体经济让利１５００亿元，如果再加上利率上限上浮的让利，整体让利规模达到２０００亿元，而这些此前都是实实在在的银行利润。

　　中德证券银行业分析师佘闵华表示，该次降息对银行股的传统存贷款业务利润会产生“质”的变化，而且随着利率市场化改革的深入，银行的净息差肯定会继续收窄，从中期看，银行股仍会缺乏上涨动力。