银行热点追踪

今年以来，理财产品市场悄然变脸，信贷类、票据类理财产品市场占比骤降，而股票类、挂钩大宗商品的产品占比迅速上升。
　　分析人士表示，去年监管机构规范银信合作、票据和资产池项目，导致银行理财产品的投资渠道变得局促。目前银行理财产品发行面临"两难"困境：首先要保持每个月的发行规模，确保到期理财资金继续在本行滚存而不至于分流到其他银行，但投资渠道受限，迫使理财产品涉及一些高风险领域。
　　涉股产品占比提升
　　统计数据显示，今年以来，投资于信贷资产和票据资产的理财产品市场占比分别从去年同期的9.04%和11.94%下滑至1.52%和3.97%，降幅明显。
　　"对于理财产品的购买者来说，这不是一个好消息。"具有多年投资银行理财产品经验的老王表示，一直以来，基础资产为信贷和票据的理财产品收益稳定，风险较低，是理财市场的宠儿。
　　"很多银行甚至宣传说此类产品保本保收益。的确，从到期产品看，此类产品基本可以达到产品宣传的预期收益率水平，所以在购买者中口碑很好。"老王认为，此类产品发行规模的缩减实际上是加大了理财产品收益的波动和风险。
　　同时，投资于大宗商品和股票的理财产品发行规模逐渐走高。统计显示，今年以来，这两类理财产品的市场占比分别从去年同期的0.12%和2.88%上升至0.46%和4.26%，升幅明显。"新年过后，理财产品市场变脸了。"令某大型国有银行资深理财经理许超备感意外的是，在最近发行的几期理财产品中，挂钩大宗商品的结构类产品的数量急剧上升。

　美国银行业在金融危机中遭受重创，不过截至去年第四季度，美国银行业利润已连续十个季度同比增长，具有倒闭风险的问题银行数量也有所下降。但分析人士认为，虽然整体势头向好，但美国银行业未来仍面临数重风险。

　　银行业持续复苏

　　美国联邦储蓄保险公司2月28日公布的数据显示，2011年第四季度，该公司承保的商业银行和储蓄机构利润总和达263亿美元，同比增加49亿美元，为连续第十个季度同比增长。美国联邦储蓄保险公司的数据囊括了全美7357家商业银行和储蓄机构，这些银行的总资产高达13.9万亿美元。

　　当季，该机构承保的银行中有63%利润同比出现增长，仅有18.9%出现净亏损，比例低于上一年同期的27.1%。此外，衡量利润率的标杆数据平均资产回报率从上年同期的0.64%升至0.76%。

　　当季，具有较大倒闭风险的问题银行数量比上一季度减少31家，降至813家，为2010年以来最低水平；问题银行资产从3390亿美元降至3190亿美元。

　　美国银行业资产总额当季同比增长761亿美元，增幅达0.6%。在贷款方面，贷款总额同比增加1301亿美元，增幅达1.8%。这也是贷款总额连续第三个季度增长，其中工商业贷款连续第六个季度同比增长。

　　在存款方面，存款总额同比增加1832亿美元，增幅达1.8%，连续第六个季度增长。在过去六个季度内，银行业存款增加超过1万亿美元。

　　2011年全年，美国银行业利润总和达到1195亿美元，创2006年以来的最高水平。2011年全年银行倒闭数量为92家，低于2010年的157家和2009年的140家。

　　盈利能力缺失

　　尽管从表面数据看，美国银行业复苏势头强劲，但分析人士指出，光鲜数据的背后其实暗藏盈利能力缺失问题。

　　首先，当季美国银行业在利润同比增长的同时运营收入却出现年内第三次下降，年度营收出现2008年以来首次下降。营收减少而利润上升的主要原因是美国银行业大幅削减了坏账准备金。当季，美国银行业为冲销坏账设置的准备金同比减少171亿美元，降至254亿美元，是2008年第一季度以来最低水平，也是连续第六个季度同比下降。

　　按照美国会计准则，从坏账准备金中取出的资金可以作为利润计算，但这种盈利方式一来不可持续，二来也意味着应对坏账风险能力下降。

　　其次，贷款增长不具有可持续性。例如，工商业贷款增加的一项重要原因是奥巴马ZF2010年9月份推出给予企业新建厂房和购置设备投资免税优惠的刺激计划，这一政策在2011年年底到期，更是推升了第四季度企业的设备采购需求。同时，这也意味着优惠政策到期后工商业贷款可能出现下滑。

　　第三，在未来一年中，随着新金融监管规定出台，美国银行业的盈利能力将面临更大挑战。在金融监管加强的背景下，去年美国银行等大银行尝试征收支票账户管理费等服务费用来增加收入，但由于遭到美国消费者、白宫、国会和律师的普遍反对而放弃。

　　前景面临三重威胁

　　分析人士认为，未来美国银行业仍面临行业内外三重威胁。首先，问题银行仍是“定时炸弹”。美国联邦储蓄保险公司代理主席马丁·格伦伯格表示，问题银行数量依然较多。目前，美国问题银行达813家，2012年前两个月已有11家银行倒闭，而在金融危机之前的2003年到2007年，每年倒闭的银行不超过5家。

　　其次，美国银行业“大而不倒”的情况并未彻底改变。截至去年底，美国资产在1000亿美元以上的银行共有19家，占银行总数的0.3%，但资产总额高达7.2万亿美元，占银行资产总额的60%。

　　再次，欧洲主权债务危机久拖不决增加了美国银行业的运营成本。据统计，包括摩根大通和高盛在内的美国五大银行对意大利、西班牙、葡萄牙、爱尔兰和希腊五国的风险敞口超过800亿美元。为对冲这部分风险，五大银行需要耗费不少资金购买信用违约掉期等保险产品。例如，花旗银行对欧洲五国的风险敞口有202亿美元，为此购买了96亿美元保险产品，并预备了42亿美元准备金。

中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行日前在京召开座谈会，深入学习中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，认真分析当前房地产市场形势，共同研究商业银行改进房地产金融服务的工作重点，提出要继续全面贯彻落实差别化住房信贷政策。

　　会议提出，一是切实满足居民家庭首次购买自住普通商品住房的贷款需求，合理权衡定价，在基准利率之内根据风险原则合理定价。二是要积极支持资质良好的开发企业进行有市场需求的普通商品住房建设，增加普通商品房的有效供给。三是要按照财务可持续原则，大力支持ZF主导的、以公租房为主的保障性安居工程建设。四是要切实改进房地产金融服务，认真遵守信贷管理各项规定和业务流程，提高贷款审批效率。五是要有效防范信贷风险，严格执行个人住房贷款最低首付款比例的政策规定。六是要坚持市场创新原则，在深入调查研究的基础上，加大金融产品和服务方式创新，全面改善资源配置效率。

　香港金融管理局总裁陈德霖2日表示，香港银行体系可抵御外围冲击。

　　陈德霖2日在出席立法会财经事务委员会会议时表示，银行信贷及流动资金风险管理，是银行维持稳定的基本因素。他说，香港银行体系流动资金充裕，当遇上金融海啸时亦不会倒下，甚或有能力迅速恢复。

　　关于全球经济，陈德霖预计美国经济增长或会放缓。陈德霖表示，如果美国失业率未有持续改善，美国ZF可能会推出第三轮量化宽松措施，届时资金将流入亚洲及香港，带来通胀及资产价格上升风险。

　　欧洲央行日前两度通过长期再融资操作(LTRO)，共计向市场间接注入近1万亿欧元流动资金。对此，陈德霖认为，欧债问题在过去2至3个月有所改善，但市场并不看好欧元区经济表现，经济负增长或无法避免。

　　关于香港楼市，进入2月有好转迹象。陈德霖表示，金管局会密切留意情况发展，有需要时会推出适当的监管措施，以维持香港银行体系的稳定。陈德霖还预计香港的银行息率将由于贷款需求增加而上升。

　　谈到人民币离岸市场发展时，陈德霖称，近期人民币存款减少凸显香港闲置人民币资金投资渠道不断增加的情况，其中包括投资内地市场。他说，投资渠道的增加将有助于促使人民币投资产品提高回报率，进而吸引更多投资者持有人民币。

日前，人民银行营管部北京市金融局华夏银行北京分行与20余家在京商会协会举办“2012年首都部分商会协会促进小企业成长联谊会”。记者在会议上获悉，华夏银行北京分行作为首都银行机构，首次与在京商会协会搭建群体合作平台，拓展银企合作渠道。

　　据了解，众多商会协会中包括北京软件行业协会北京市工商联金属行业商会北京石材业协会全国家具业行业协会等涉及行业的协会商会，也有山东商会四川商会广西商会重庆企业商会等按区域划分的商会组织。会上，华夏银行北京分行与部分商会协会签署了《战略合作协议》，约定各商会协会对本组织的状况企业成员行业特点等向银行介绍，同时就企业和银行合作进行深入交流，以便银行为小企业客户提供专业金融服务。
“近年以来，银行为选择成长性好的小企业群体进行信贷支持，越来越多地借助商会协会等民间组织的力量，从而降低信息不对称给银行带来的风险。”华夏银行北京分行行长樊燕明表示，此次华夏银行北京分行打破以往与商会一对一的合作模式，以银行机构牵头召集，ZF监管单位提供支持，在京众多商会协会集体参与的模式，共同打造一个多方参与共同商谈的银企合作平台，助力商会中的小企业发展。

　近期，汇丰银行的母公司汇丰控股证实，该公司的北美分部因涉嫌非法金钱交易受到美国监管机构调查，其中部分交易与伊朗有关，可能面临刑事或民事指控，并暗示可能会支付巨额罚款。

　　据外媒报道，汇丰控股(HSBC Holdings Plc)近期表示，美国司法部、曼哈顿地方法官、美联储及两个财政部下属机构均在对旗下美国汇丰(HSBC USA Inc)进行调查，调查内容涉及汇丰早前与伊朗及其他受美国经汇丰的声明称，公司可能面临刑事或民事指控，调查可能最终会以暂缓起诉协议了结，但银行须承认犯刑事过失，而日后若再出现违规，就会被再次起诉。济制裁的国家的相关交易，并称目前公司已经收到大法官的传票，可能面临某种正式执法行动。

团股份有限公司正在大手笔减持宁波银行股份有限公司股份，减持比例占宁波银行总股本的1.03%。

　　宁波银行昨晚发布公告称，截至3月1日，雅戈尔通过深圳证券交易所挂牌减持了2970万股。在此次减持之前，雅戈尔持有宁波银行24950万股，占宁波银行总股本的8.65%。在减持完成之后，雅戈尔还持有宁波银行21980万股，占宁波银行总股本的7.62%，其中限售条件流通股14930万股，有限售条件股份7050万股。
宁波银行招股说明书显示，雅戈尔是宁波银行的发起人股东，在宁波银行2007年7月19日上市之时，雅戈尔总共持有17900万股宁波银行，占宁波银行发行后总股本的7.16%。此后，上述股份已于2010年7月19日解除限售。据招股说明书显示，雅戈尔持有的成本仅在1元/股左右。

　　此外，在宁波银行2010年非公开增发时，雅戈尔以11.45元/股的价格认购了7050万股，锁定期至2013年。至此，雅戈尔持有宁波银行的总股本数为上升至24950万股。

　　由于参与了上述非公开发行，雅戈尔持股成本急剧上升至近4元/股。

　　从宁波银行的每季度报告来看，雅戈尔的大规模减持发生在2011年10月1日以后。据宁波银行2011年半年报显示，雅戈尔的持股情况未有变化。而在宁波银行2011年三季报时，雅戈尔持股减少了150万股。但减持具体发生在2011年四季度还是今年，有待宁波银行的2011年报披露。

　　从宁波银行的股价情况来看，其股价从2011年9月30日之后，从未回到非公开增发的11.45元/股上方。为此，雅戈尔的此番减持存在“割肉”的情况。

银监会缓释风险 分类处置地方平台贷
银监会近日召开地方ZF融资平台贷款风险监管工作会议，提出要根据现金流覆盖程度以及项目建成达产等情况，采取分类处置措施，切实缓释存量贷款风险。
会议明确：今年将遵循“政策不变、深化整改、审慎退出、重在增信”的原则，坚持化解即期风险与建设风险管控长效机制相结合，坚持处置存量风险与控制新增贷款相结合，坚持加强分类管理与把控退出风险相结合，以缓释风险为目标，以降旧控新为重点，以提高现金流覆盖率为抓手，有效防范平台贷款风险

2月CPI涨幅或大幅下降 存款负利率时期将结束
国家统计局近期即将完成2月物价采样，并于下月公布。根据目前的农产品等价格情况，一些机构预计，2月份全国居民消费价格(CPI)涨幅可能在3-3.5%，比1月份CPI同比上涨4.5%的涨幅大为下降。此前国家发改委价格司副司长周望军认为，2月份物价涨幅可能在3%左右。　　
按此看，2月份CPI可能会低于1年期银行存款基准利率3.5%。这将是1年来首次实际存款利率为正的情况。

新华网北京3月4日电题：如何让金融资源流入“末梢循环”？——代表委员问诊中小企业融资难顽疾

    记者王希、樊曦、赵晓辉

    当占全国实有企业总数９９％以上中小企业群体普遍反映融资难、融资贵时，这必然引起两会代表委员的热切关注。

    融资难顽疾根源何在？是前期流动性收紧政策的连锁反应，还是现行管理机制下金融资源的错配与扭曲？如何选择破解路径？参加两会的代表委员们贡献了自己的思考。

    松绑小微金融，民间资本 “暗流”变“活水”