银行热点追踪

　"按照现在的贷款利率，即使全国房价平均下降20%，中等收入群众也很难得到好处，支出的成本反而会更高。"全国政协委员王健林表示。
　　中等收入群众买房普遍需要贷款支持，而因房地产调控，各家银行取消了此前首套房贷款利率7折的优惠，甚至实行利率上浮。
　　"相比调控前，现在首次购买一套100平方米的住房，按基准利率贷款8成，平均贷款10年，比7折优惠贷款多支出利息约10万元，完全抵消了房价下降20%的好处。"身为大连万达集团的董事长，王健林对购房成本的一加一减了然于胸。他进而计算到："如果平均贷款15年，利息多支出13万元，相比调控前，反而负担加重。"
　　他建议，国家有关部门及时调整目前的信贷政策，对购买首套房和首次改善住房的群众，重新恢复房贷利率七折优惠。这样房地产调控才能惠及所有中等、中低和低收入群众。

2月份实质性新增贷款较上月有明显回落，分析人士称原因在于外部需求不振，房地产类贷款受限，春节因素导致很多企业推迟开工等。“两会”ZF会有一些稳定增长的措施出来，将刺激信贷需求。
昨日央行发布数据显示，2月份人民币贷款增加7107亿元，同比多增1730亿元，但低于此前市场预期的7500亿元。分析称2月份扣掉新增票据融资后的实质性新增贷款较上月明显回落，3月份有望回升。

　　2月末，广义货币(M2)及狭义货币(M1)增速双双小幅回升。M2余额86.72万亿元，同比增长13.0%，比上月末高0.6个百分点；M1余额27.03万亿元，同比增长4.3%，比上月末高1.1个百分点。

　　季初扎堆放贷现象减少

　　交通银行研究中心分析师鄂永健指出，当月新增贷款规模较上月略有下降，但由于票据融资较上月增加较多，扣除掉新增票据融资后的实质性新增贷款较上月有明显回落。

　　“再考虑到2月票据贴现利率下降，我们认为2月有效信贷需求不足，新增贷款未出现明显下降主要是银行通过票据融资扩大规模所致。原因在于外部需求不振，房地产类贷款受限，春节因素导致很多企业推迟开工则进一步放大了这种效应。”鄂永健在报告中写道。

　　国际金融专家赵庆明同样认为，2月份的数据低于大多数人在月初的预计，原因在于今年的第一次降准发生在2月末，此前资金面一直呈现紧张的状态。同时企业对经济增速放缓存在一种观望和谨慎的看法，贷款需求不旺。

　　申银万国首席分析师李慧勇则指出，目前季度内各月份信贷均衡投放的趋势越来越明晰，季初扎堆放贷的现象减少，而外部需求也有所减少。

　　受访的大多数观点认为，随着节后企业开工，加之融资平台贷款相关政策明朗，信贷需求会有所恢复。而季末银行加大存款吸收力度也会缓解存贷比压力，信贷供给能力也增强。因此，3月新增贷款有望放量回升。

　　3月新增贷款或达万亿

　　赵庆明表示，由于我国全年放贷仍然保持着3:3:2:2的节奏，这意味按8万亿元的目标来计算，一季度应新增贷款2.4万亿元，而前两个月份加起来仅有1.45万亿元。“3月份新增贷款应该在1万亿元左右”。

　　他还指出，“两会”后政策将进一步明朗，ZF会有一些稳定增长的措施出来，同样将刺激信贷需求。

　　李慧勇也持此观点。他表示随着3月份项目开工回暖，以及政策上的调整，将带动3月份新增贷款环比多增千亿元左右，达到8000亿元以上。

周小川:资产证券化试点从未停
内容来源：中国证券网-上海证券报
2012年03月09日04:00
　　针对银行资产证券化试点何时重启这一问题，中国人民银行行长周小川昨日在接受本报记者采访时表示，资产证券化试点从来没有暂停过，只不过推进的步伐比较稳一点。
　　我国信贷资产证券化试点始于2005年。在监管层发布有关试点管理办法之后，国开行和建行分别进行了信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化，发行规模为71.96亿元。2006年发行规模有115.8亿元。2007年，信贷资产证券化进入扩大试点阶段，规模不断扩大，延伸到不良资产，当年发行规模达到178.08亿元。2008年发行规模达302.01亿元。
　　至2008年底，我国共有11家境内金融机构在银行间债券市场先后试点成功发行了超过600亿元的信贷资产支持证券；试点基础资产池基础资产的种类涵盖普通中长期贷款、个人住房抵押贷款、汽车抵押贷款、中小企业贷款和不良贷款等五大类。美国发生金融危机后，监管机构出于审慎原则和对资产证券化风险的担忧延缓了市场发行速度，有报道称监管层于2008年年底暂停了不良资产证券化试点。
　　对于暂停资产证券化试点的说法，周小川在接受本报记者采访时给予否定，他表示资产资产证券化试点从来没有暂停，只不过步伐比较稳一点。
　　近期监管层频繁对资产证券化试点放风。银监会副主席周慕冰此前表示，在当前信贷增长具有一定刚性的形势下，资产证券化可增强银行贷款的流动性，降低银行加权风险资产规模，进而缓解较为紧迫的资本占用压力。多位银行业人士在两会期间接受记者采访时也表示，有必要及时推进信贷资产证券化试点。

【外交史上的今天】1986年3月10日，我国正式成为亚洲开发银行成员。亚洲开发银行是亚太地区重要的ZF间国际金融组织，它以促进亚太地区的社会经济发展与合作为宗旨，为亚太地区的发展中成员提供资金、技术和管理经验等。

据国家统计局报告，2011年全年，我国CPI比上年上涨5.4%；而最新调整的银行一年定期存款利率为3.5%，百姓实际存款利息收益为-1.9%。也就是说，把钱存一年定期，一万元会“缩水”190元。

　　根据央行数据，截止到2011年底，金融机构居民存款余额达到35.2万亿元，如果按照这个规模计算，全国居民一年存款财富缩水达6600多亿元，相当于全国居民人均财富缩水了500余元。

　2月份我国新增人民币贷款7107亿元。其中，票据融资新增量为1106亿元，创下2009年4月份以来的新高。业内分析，扣除票据融资后，实质性新增贷款较上月明显回落，显示实体经济对实际贷款需求在弱化。

　　央行9日公布数据显示，2月份人民币贷款增加7107亿元，较上月回落274亿元。但是票据融资却达到1106亿元，与上个月80亿元的新增额相比，增幅迅猛。新增的票据融资占新增贷款的比重达到15%左右。

　　光大银行(3.01,-0.01,-0.33%)(微博)首席宏观分析师盛宏清指出，票据融资是短期的资金拆借，操作灵活，多用于2-3个月的临时资金周转。而1年期及以上的信贷才多运用到新增、再建、续建项目中，也就是市场所认为的实质性有效贷款。

　　扣除票据融资，可以发现2月份有效新增贷款比上月明显回落1300亿元。盛宏清认为，这说明企业对实际贷款需求是弱化的。

　　“再考虑到2月票据贴现利率下降，可推测2月有效信贷需求不足。”交行金研中心同时指出，新增企业中长期贷款仍在下滑，表示企业对盈利前景不看好，不愿融入更多中长期贷款以加大投资。

　　全国人大代表、人大财经委副主任委员吴晓灵9日也指出，前两个月金融机构贷款增长出现放缓，其重要的一点原因就是随着经济增长放缓，市场对贷款的需求下降。但是，过去连续三年信贷投放总额已达到25万亿元人民币，现在信贷投放趋向较理性，也不失为一件好事。

　　对于造成信贷需求不足的原因，交行金研中心认为，外部需求不振、企业盈利预期下降，房地产开发贷款和融资平台贷款受到限制，住房成交量低迷的情况下个人贷款需求也难以明显转好，春节因素导致很多企业推迟开工则进一步放大了这种效应。

　　与1月份存款大规模流出银行体系截然不同，2月份存款大幅增加16000亿元。业内认为，其主要是由于节后现金回流银行体系、外汇占款可能继续恢复增长。

　　对于下一步的信贷投放，交行金研中心预计，随着节后企业开工，加之融资平台贷款相关政策明朗，信贷需求会有所恢复，预计3月份新增贷款有望回升。

去年国库存款余额约3万亿 12年累计超收5万亿

《中国经营报》记者独家获悉，中国人民银行副行长杜金富将于3月下旬被正式任命为中国人民银行上海总部(以下简称“央行二部”)主任。继2010年央行开始进行高层人事调整后，央行二部主任——这个空缺两年的位置将被填补。

　“银根太紧了。”

　　3月6日，两会政协经济界34组小组讨论刚一开始，全国政协委员、春兰集团首席执行官陶建幸第一个发言就大吐苦水。今年年初陶建幸跟三家银行行长谈贷款投放，结果银行都表示“资金紧张没有钱”。面对陶建幸的“喊话”，同一小组的银行界政协委员也坦言“银行资金紧张”。

　　实际上，在经历了1月银行存款下降、新增贷款低于预期之后，市场上对放松存贷比监管的呼声渐起，以期在当前支持实体经济增长的背景下释放更多放贷空间。

　　尽管被市场“炮轰”存贷比监管指标制约银行放贷，但放松监管的期待可能会落空。全国政协委员、银监会主席助理阎庆民在两会期间多次表示，75%的存贷比考核指标不会淡化。

　　随着经济增长和调控政策回归稳健，银行的贷款增长也将回归常态，在资源有限的状况下，银行不得不对信贷结构做出调整。

　记者李文龙随着大会进入小组讨论阶段，曾被坊间热议的银行利润话题在各个会场不断被提及。来自金融界的多位人大代表和政协委员表示，许多社会公众不了解银行业的特殊性，是产生对银行高利润质疑的主要原因。

　　“我觉得还是应该客观理性地看待银行利润问题，”某金融界人大代表表示，“这几年得益于经济长期高速增长，信贷投放规模较大，银行风险管理强化，同时监管措施比较到位，所以才能有现在的盈利水平。银行利润总量虽然增长可观，但消耗的资本量也是巨大的。”

　　必须看到，银行业具有一定的特殊性，银行本身是经营风险的行业，需要以丰补歉。尽管目前我国经济发展基本面较好，但下行压力增大，不确定性因素很多，所以银行必须保持清醒的头脑，切实防范信贷资产的潜在风险，不断提高拨备覆盖率，特别是随着房地产市场调控以及地方融资平台的清理，未来的风险隐患不容小觑。从收益覆盖风险的经营理念出发，目前银行业利润具有合理性，否则有可能会出现大量坏账。

　　接受记者采访的多位金融界代表委员认为，银行目前的利润水平是股改上市后公司治理逐步完善、竞争力增强的表现，这在应对国际金融危机的冲击中已明显体现。这几年银行财务重组后，业务拓展很快，同时作为现代经济的核心，整个金融业有了很大发展，所以银行利润在目前这个时点上比较高。

　　对于外界所议论的我国银行盈利过度依赖利差问题，来自金融界的政协委员也作出了回应。在5日小组讨论结束后，全国政协委员、中国工商银行(4.33,0.00,0.00%)行长杨凯生表示：“中国银行(3.01,-0.01,-0.33%)业的利差水平大概在2.5%左右，与国际上已经实现利率市场化的国家相比，这个水平偏低或者说不高，因此中国银行业完全靠高利差实现高利润这个说法不太符合事实。”也有代表委员表示，尽管银行的总体利润看起来非常可观，但是银行的盈利需要大量的资本消耗，在看待银行利润水平时不能笼统地只讲盈利，不讲消耗。全国政协委员、原招商银行(12.51,0.05,0.40%)(微博)董事长秦晓表示，截至去年末，我国银行业金融机构总资产为111.5万亿元，利润大约有1万亿元，总资产收益率还不到1%，在国际上也不算是高的。