请问债券的风险如何量化？

0关注
0粉丝

已卖：5份资源

本科生

24%

还不是VIP/贵宾

-

0%

威望: 0 级
论坛币: 895 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 1 点
信用等级: 0 点
经验: 940 点
帖子: 61
精华: 0
在线时间: 91 小时
注册时间: 2007-6-25
最后登录: 2024-8-12

楼主

hjw21 发表于 2012-3-6 17:06:06 |AI写论文

50论坛币

在投资组合理论中，资产的风险一般用收益率的方差来描述，但是，如果用债券收益率来计算方差的话，那么风险就是0，觉得肯定不行啊，请问该如何计算呢，谢谢！

最佳答案

傅仲孙查看完整内容

因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸度，credit spread，zero spread和OAS，当然信用产品，利率产品关注点也不同。如果再考虑含权债的话，比如可转债，那就要考虑希腊字母了。如果是抵押性质的或者结构性的，就要再考虑提前还本付息的风险，就需要计算SMM和PSA了。比较好的信用风险模型有moody KMV，creditmetric等，你要是想了解的话可以私信我，我是做fixed ...

分享0 收藏0 回帖

关键词：投资组合理论债券收益率投资组合收益率债券如何

相关帖子

沙发

傅仲孙

发表于 2012-3-6 17:06:07

因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸度，credit spread，zero spread和OAS，当然信用产品，利率产品关注点也不同。如果再考虑含权债的话，比如可转债，那就要考虑希腊字母了。如果是抵押性质的或者结构性的，就要再考虑提前还本付息的风险，就需要计算SMM和PSA了。比较好的信用风险模型有moody KMV，creditmetric等，你要是想了解的话可以私信我，我是做fixed income的

已有 1 人评分	经验	收起理由
giresse	+ 20	精彩帖子

总评分: 经验 + 20 查看全部评分

藤椅

hjw21 发表于 2012-4-9 20:18:38

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

谢谢

板凳

grgbgbm 发表于 2015-3-13 09:27:20

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

你好，能有相关的资料可以分享一下的么？谢谢！

报纸

物理设备表 发表于 2020-9-14 11:14:27

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

您好，我刚做固收市场风险分析，麻烦问一下有什么材料可以学习学习吗

地板

物理设备表 发表于 2020-9-14 11:14:30

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

您好，我刚做固收市场风险分析，麻烦问一下有什么材料可以学习学习吗

[其他] 请问债券的风险如何量化？ [推广有奖]

最佳答案

相关帖子

浏览过的帖子

浏览过的版块

本版微信群