一道人大金融考研题，望高手指点下

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楼主

咏絮才 发表于 2012-3-17 18:24:57 |AI写论文

10论坛币

假设每种证券的收益率可以用以下双因素模型来表示：Ri=E（Ri）+βi1*F1+βi2*F2其中，Ri表示第i种证券的收益率；F1和F2表示系统性风险因素，其期望值等于0，协方差等于0。资本市场上有四种证券，具体如下：
RF=0.05
R1=0.06+0*F1+0.02*F2
R2=0.08+0.02*F1+0.01*F2
R3=0.12+0.04*F1+0.04*F2
请判断是否存在套利机会？如果存在，应该怎样进行套利？

最佳答案

glamorwu 查看完整内容

从直觉上看肯定存在套利的机会，因为123的贝塔值不同，应该是借入fixed interset R1 R2,买入R3 所获得的收益率分别是： E（RF） = 0.07+0.04*F1+0.04*F2 E（R2） = 0.04+0.02*F1+0.03*F2 E（R1）= 0.06+0.04*F1+0.02*F2

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关键词：人大金融考研金融考研人大金融高手指点考研题金融考研资本市场收益率期望值模型

回帖推荐

glamorwu 发表于2楼查看完整内容

从直觉上看肯定存在套利的机会，因为123的贝塔值不同，应该是借入fixed interset R1 R2,买入R3 所获得的收益率分别是： E（RF） = 0.07+0.04*F1+0.04*F2 E（R2） = 0.04+0.02*F1+0.03*F2 E（R1）= 0.06+0.04*F1+0.02*F2

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沙发

glamorwu 发表于 2012-3-17 18:24:58

从直觉上看肯定存在套利的机会，因为123的贝塔值不同，应该是借入fixed interset R1 R2,买入R3
所获得的收益率分别是：
E（RF） = 0.07+0.04*F1+0.04*F2
E（R2） = 0.04+0.02*F1+0.03*F2
E（R1）= 0.06+0.04*F1+0.02*F2