应用BS模型时的BETA值和波动率计算

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我在一家中小板上市公司，现按领导要求做一个股权激励计划。
现在还是讨论阶段，所以我们打算把期权和限制性股票分别做一套方案。

经过多方收集资料学习，发现按新会计准则，需要对股权激励计划的成本做出估值
尤其是对期权成本的估算
需要用到BS模型，这个模型也能用EXCEL函数表达出来

现在的问题是到底该如何根据股市数据取值计算BETA值和波动率
1、BETA值
     看到有些激励计划中写到，计算BETA值时，以周为分隔时间段，即取每周的收盘价；按周是一种惯例还是有什么道理？比如解释说周末有两天不开市，自然形成了间隔。
     另外取不同的时间长度也是个问题，假定以现在我们要做的股权激励计划为例，取多少个收盘价合适呢？是按照最小样本量取30个，还是比照激励时间3年等待期而取近3年的周收盘价？

2、波动率
     波动率跟BETA值一样存在上述两个问题，取的间隔和长度不同，计算出来的结果千差万别。

求解，求指点。

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关键词：BETA值 波动率计算 beta ETA Bet 上市公司 中小板 时间段 收盘价 EXCEL

這個沒有標準答案, 完全看你相信啥數據, 就是啥數據了, 已經進入"藝術", 而非科學的範圍  :p

事實上, 是要預估未來的beta和波動度, 但未來大家都不知道, 所以先以歷史資料估計之, 至於未來會不會等於過去? 天曉得

只能多算不同期間, 不同模型的beta和波動度囉. 或者, 算算同產業間的其他公司比較比較, 在自己主觀判斷, 也行

同意二楼观点，经过多次查阅已颁布的上市公司激励计划，发现的确是一种主观判断
居然也能被人接受，真是神奇

主要注意的只是，BETA值和波动率的取值时间范围一致即可，一般by day, above 30+samples