请教一个用B—S公式求期权期限的题目

这是一道去年秋季中国精算考试金融数学上面的题，题目不会错但怎么求都感觉差条件似的

的确是差一个条件：股票的初始价格！
哈哈！

我也感觉缺少条件：
思路一：
根据平价公式：C+K×exp(-rt)=P+S0
代入题目给的条件有：8.26+30×exp(-0.06×t)=1.32+S0
好像因为缺少S0（股票初始价格），所以t求不出来。
思路二：
思路一分析的基础上，再考虑BS定价模型，可以列出方程组：
（1）  8.26+30×exp(-0.06×t)=1.32+S0        
（2）  8.26=C=S0×Φ(d1)-K×exp(-rt)×Φ(d2)=S0×Φ(d1)-30×exp(-0.06t)×Φ(d2)
（3）  d1=[ln(S0/k)+(r+1/2×σ^2)×t]/(σ×t^0.5)= [ln(S0/30)+(0.06+1/2×σ^2)×t]/(σ×t^0.5)
（4）  d2=d1-σ×t^0.5
在S0未知的情况下，若知道波动率σ，则也可根据方程组求出S0和t，但题目中并未有波动率的信息。

不知道自己思考的对不对，只是把思路表述出来，供大家讨论。

我感觉也是少了条件求不出

这是个错题，漏掉了s（t）

原来如此

題目應該沒寫清楚, 少股票價格的數字, 給一個期限, 可以唯一解出股票價格. 所以...條件不夠

grgbgbm 发表于 2012-4-6 23:38
我也感觉少条件啊！

应该少了条件S0吧，我现在也在这个题目上郁闷呢，精算师考试怎么实体老是出错呢，据我所知，08年，数学1就有一题答案是错的。晕！